出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

近日，央行公布了首批系統(tǒng)重要性銀行名單僅有19家銀行入選，包括6家國(guó)有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。

按系統(tǒng)重要性得分，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行從低到高分為五組：

第一組8家，包括平安銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；

第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國(guó)民生銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行；

第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；

第四組4家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；

第五組暫無(wú)銀行進(jìn)入。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，19家銀行具有重要性、代表性和典型性，首批入圍是對(duì)各家銀行經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展能力的認(rèn)可。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，這19家銀行的總資產(chǎn)排在銀行業(yè)的前20位。

在這19家銀行中，第四組的工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行四家既是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行又是全球系統(tǒng)重要性銀行。

這19家系統(tǒng)重要性銀行是如何產(chǎn)生的呢？其依據(jù)是2021年1月1日起施行的《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》（簡(jiǎn)稱《評(píng)估辦法》）。

《評(píng)估辦法》中對(duì)系統(tǒng)重要性的定義是：金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，可能對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響的程度。

基于此，監(jiān)管從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性四個(gè)維度確立了我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估指標(biāo)體系。四個(gè)維度的指標(biāo)權(quán)重各占25%。

評(píng)估參評(píng)銀行規(guī)模時(shí)，《評(píng)估辦法》采用調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額作為定量指標(biāo)。

評(píng)估參評(píng)銀行關(guān)聯(lián)度時(shí)，采用定量指標(biāo)：1.金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)，該指標(biāo)權(quán)重為8.33%；2.金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債，該指標(biāo)權(quán)重為8.33%；3.發(fā)行證券和其他融資工具，該指標(biāo)權(quán)重為8.33%。

評(píng)估參評(píng)銀行可替代性時(shí)，采用定量指標(biāo)：通過(guò)支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額；托管資產(chǎn)；代理代銷業(yè)務(wù)；客戶數(shù)量和境內(nèi)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量。這4項(xiàng)定量指標(biāo)權(quán)重均為6.25%。

評(píng)估參評(píng)銀行復(fù)雜性時(shí)，采用衍生產(chǎn)品、以公允價(jià)值計(jì)量的證券、非銀行附屬機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、理財(cái)業(yè)務(wù)、境外債權(quán)債務(wù)5大定量指標(biāo)，權(quán)重各為5%。

在具體評(píng)估時(shí)，監(jiān)管首先采用定量評(píng)估指標(biāo)計(jì)算參評(píng)銀行的系統(tǒng)重要性得分，得分達(dá)到100分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。然后再結(jié)合其他定量和定性信息作出監(jiān)管判斷，綜合評(píng)估參評(píng)銀行的系統(tǒng)重要性。

系統(tǒng)重要性銀行初始名單、相應(yīng)銀行填報(bào)的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)重要性得分、監(jiān)管判斷建議及依據(jù)于每年8月底之前提交金融委審議。系統(tǒng)重要性銀行最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，進(jìn)入這個(gè)名單的銀行是不是意味著“大而不能倒”？事實(shí)上，監(jiān)管恰恰是為了防止“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)，從附加資本要求、杠桿率等方面對(duì)入選銀行提出更高要求，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，防止相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至整個(gè)金融體系。

金融領(lǐng)域分析人士認(rèn)為，能夠入選系統(tǒng)重要性銀行名單，既是對(duì)各家銀行的肯定，又對(duì)各家銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展提出了新挑戰(zhàn)。

按照《附加監(jiān)管規(guī)定》，系統(tǒng)重要性銀行分為五組，第一組到第五組的銀行分別適用0.25％、0.5％、0.75％、1％和1.5％的附加資本要求，附加杠桿率要求為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求的50％，分別為0.125％、0.25％、0.375％、0.5％和0.75％。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬撰文指出，系統(tǒng)重要性銀行名單的發(fā)布和差異化監(jiān)管政策的施行，將進(jìn)一步催化不同銀行間的分化，雖然對(duì)部分銀行帶來(lái)短期內(nèi)較大挑戰(zhàn)，但整體影響利大于弊。銀行業(yè)要把握發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步回歸本源，更加專注主業(yè)，把防范風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，平衡好資產(chǎn)增速和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)系，提升內(nèi)生資本補(bǔ)充水平，提高資本使用效率，提升風(fēng)險(xiǎn)緩釋水平，并為業(yè)務(wù)拓展提供有力保障。

興業(yè)銀行觀點(diǎn)認(rèn)為，發(fā)布系統(tǒng)重要性銀行名單和附加監(jiān)管規(guī)定，對(duì)于維護(hù)我國(guó)金融體系穩(wěn)定意義重大。我國(guó)金融體系以銀行業(yè)為主導(dǎo)。通過(guò)評(píng)估認(rèn)定系統(tǒng)重要性銀行并實(shí)施附加監(jiān)管，有助于進(jìn)一步提升大銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，也有助于與國(guó)際接軌，更好地促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放。

后續(xù)，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)將結(jié)合監(jiān)測(cè)分析和壓力測(cè)試情況，基于對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的判斷，完善監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計(jì)，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出差異化的要求，推動(dòng)系統(tǒng)重要性銀行保持充足的損失吸收能力。