一、宏觀&行業(yè)

1.工信部：1-2月軟件業(yè)務(wù)收入11792億元，同比增長(zhǎng)11.6%

3月24日，據(jù)工信微報(bào)消息，1-2月份，我國(guó)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（下稱“軟件業(yè)”）運(yùn)行態(tài)勢(shì)平穩(wěn)，軟件業(yè)務(wù)收入保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，利潤(rùn)增速明顯回落，軟件業(yè)務(wù)出口穩(wěn)步增長(zhǎng)。軟件業(yè)務(wù)收入保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。1-2月份，我國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入11792億元，同比增長(zhǎng)11.6%，增速較2021年全年回落6.1個(gè)點(diǎn)，較2020和2021年同期的兩年平均增速提高8個(gè)百分點(diǎn)。

2.工信部郭守剛：全國(guó)已開(kāi)放智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)測(cè)試道路里程超過(guò)5000公里

3月25日，工信部裝備工業(yè)一司副司長(zhǎng)郭守剛在電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇中表示，截至目前，全國(guó)已開(kāi)放智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)測(cè)試道路里程超過(guò)5000公里，安全測(cè)試?yán)锍坛^(guò)一千萬(wàn)公里，帶動(dòng)智能化道路改造升級(jí)超過(guò)3500公里。

3.中國(guó)信通院：2月份新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率創(chuàng)歷史新高

中國(guó)信通院發(fā)布2022年1-2月新能源汽車(chē)行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)報(bào)告。報(bào)告稱，我國(guó)新能源汽車(chē)延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，出口同比大幅增長(zhǎng)。2月份，新能源汽車(chē)市場(chǎng)當(dāng)月滲透率達(dá)到19.2%，創(chuàng)歷史新高，1-2月合計(jì)滲透率達(dá)17.9%；自2021年1月開(kāi)始，累計(jì)市場(chǎng)滲透率攀升至14%，新能源汽車(chē)生產(chǎn)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)成效顯著。

4.發(fā)改委、商務(wù)部印發(fā)《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單（2022年版）》：強(qiáng)化反壟斷監(jiān)管

3月25日，國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部發(fā)布關(guān)于印發(fā)《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單（2022年版）》的通知。通知指出，要嚴(yán)格落實(shí)“全國(guó)一張清單”管理要求。堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度的統(tǒng)一性、嚴(yán)肅性和權(quán)威性，確保“一單盡列、單外無(wú)單”。按照黨中央、國(guó)務(wù)院要求編制的涉及行業(yè)性、領(lǐng)域性、區(qū)域性等方面，需要用負(fù)面清單管理思路或管理模式出臺(tái)相關(guān)措施的，應(yīng)納入全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單。已經(jīng)納入的，各有關(guān)部門(mén)要做好對(duì)地方細(xì)化措施的監(jiān)督指導(dǎo)，確保符合“全國(guó)一張清單”管理要求。各地區(qū)各部門(mén)不得自行發(fā)布市場(chǎng)準(zhǔn)入性質(zhì)的負(fù)面清單。要強(qiáng)化反壟斷監(jiān)管，防止資本無(wú)序擴(kuò)張、野蠻生長(zhǎng)、違規(guī)炒作，沖擊經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展秩序。

二、公 司

1.騰訊2021年全年凈利潤(rùn)2248.2億元，同比增長(zhǎng)41%

2021年騰訊營(yíng)收同比增長(zhǎng)16%至5601.18億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41%至2248.2億元，相當(dāng)于每天凈賺超6億元。四季度，國(guó)內(nèi)及國(guó)際市場(chǎng)的游戲業(yè)務(wù)收入合計(jì)428億元，而金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入480億元，To B業(yè)務(wù)首次超過(guò)網(wǎng)絡(luò)游戲，成為騰訊第一大收入來(lái)源。截至2021年12月31日，騰訊共有112771名員工，同比增長(zhǎng)31.35%，總薪酬成本為955.23億元，人均薪酬成本84.7萬(wàn)元。

2.擬采用比亞迪電池，蔚來(lái)和小米汽車(chē)開(kāi)拓多點(diǎn)供應(yīng)商

比亞迪旗下的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)弗迪電池，正在新造車(chē)陣營(yíng)積極開(kāi)拓市場(chǎng)，其中就包括蔚來(lái)和小米汽車(chē)。“蔚來(lái)和弗迪電池的定點(diǎn)合作在春節(jié)前已經(jīng)敲定，采用比亞迪的磷酸鐵鋰電池。”有知情人士透露，在去年下半年，多位蔚來(lái)電池人士曾頻繁出入比亞迪的深圳坪山總部。

3.美團(tuán)第四季度營(yíng)收495億元 經(jīng)調(diào)整凈虧損39.36億元

3月25日，美團(tuán)發(fā)布2021年第四季度及全年財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，該公司第四季度營(yíng)收495億元人民幣，預(yù)估493.2億元人民幣，同比增長(zhǎng)30.6%；第四季度凈虧損53.39億元人民幣，上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損22.44億元，虧損同比擴(kuò)大137.9%；第四季度經(jīng)調(diào)整凈虧損39.36億元，上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損14.37億元，虧損同比擴(kuò)大174.0%。

4.小米史上最大規(guī)模員工激勵(lì)：向4931位員工授予約1.749億股小米股票

小米集團(tuán)發(fā)布公告，向4931位員工授予約1.749億股小米股票。這是小米自創(chuàng)立以來(lái)面向員工規(guī)模最大的單次股權(quán)激勵(lì)。激勵(lì)計(jì)劃的對(duì)象包括小米“創(chuàng)業(yè)者計(jì)劃”第二期入選員工以及其他優(yōu)秀員工，不包括公司高管。據(jù)估算，本次員工股權(quán)激勵(lì)價(jià)值25.85億港元，相當(dāng)于平均每人能獲得52萬(wàn)港幣。小米集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO雷軍表示，小米最寶貴的財(cái)富就是人，今年將再招募5000名優(yōu)秀的工程師。

5.250億美元：史上最大！阿里加碼回購(gòu)

阿里巴巴宣布進(jìn)行股票回購(gòu)，回購(gòu)規(guī)模從150億美元增至250億美元，最高回購(gòu)規(guī)模相當(dāng)于近十分之一市值。此舉亦創(chuàng)下中概股回購(gòu)規(guī)模紀(jì)錄。

6.BOSS直聘第四季度營(yíng)收10.9億元 凈利潤(rùn)3.49億元

3月23日，Boss直聘發(fā)布了截至12月31日的2021年第四季度及全年財(cái)報(bào)。第四季度，營(yíng)收為10.907億元（人民幣，約合1.711億美元），較2020年同期的6.451億元增長(zhǎng)69.1%。凈利潤(rùn)為2.331億元（約合3660萬(wàn)美元），而2020年同期凈虧損5.295億元。不按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，調(diào)整后的凈利潤(rùn)為3.485億元（約合5470萬(wàn)美元），而2020年同期調(diào)整后的凈利潤(rùn)為6900萬(wàn)元。

7.中興通訊結(jié)束五年“合規(guī)觀察期”

3 月 23 日，中興通訊發(fā)布復(fù)牌公告，震驚 A 股市場(chǎng)。公告稱，公司收到法院判決，裁定不予撤銷(xiāo)中興通訊的緩刑期(即緩刑期將于原定的2022年3月22日（美國(guó)時(shí)間）屆滿) 且不附加任何處罰，并確認(rèn)監(jiān)察官任期將于原定的2022年3月22日（美國(guó)時(shí)間）結(jié)束。經(jīng)申請(qǐng)，中興通訊A股及H股將于2022年3月23日下午開(kāi)市起復(fù)牌。

8.蔚來(lái)汽車(chē)第四季度營(yíng)收99億元，同比增長(zhǎng)49%

蔚來(lái)汽車(chē)2021年Q4營(yíng)收99億元，2020年同期66.41億元，同比增長(zhǎng)49.1%；預(yù)計(jì)Q1汽車(chē)交付量25000輛至26000輛。2021年全年汽車(chē)銷(xiāo)售額為331.697億元人民幣，同比增長(zhǎng)118.5%。

三、觀 點(diǎn)

1.蔚來(lái)李斌：當(dāng)前沒(méi)有提價(jià)想法 全年毛利目標(biāo)在18%-20%

3月25日，蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌在四季度及全年財(cái)報(bào)會(huì)上表示，目前蔚來(lái)還沒(méi)有提價(jià)，當(dāng)前沒(méi)有提價(jià)的想法，接下來(lái)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)看定價(jià)政策是否調(diào)整。蔚來(lái)在2021年四季度開(kāi)始使用三元鐵鋰電池，由于成本優(yōu)勢(shì)而對(duì)汽車(chē)毛利提升有所幫助，另外銷(xiāo)量提升也起到分?jǐn)偝杀镜淖饔茫珓?dòng)力電池及大宗品上漲對(duì)毛利帶來(lái)負(fù)面影響。考慮到原材料漲價(jià)的因素，全年毛利目標(biāo)仍然定在18%-20%。

2.馬化騰談騰訊如何“過(guò)冬”：要把子彈用在關(guān)鍵戰(zhàn)役上

馬化騰表示，過(guò)冬的時(shí)候要考慮兩點(diǎn)，一是調(diào)整姿態(tài)，因外界環(huán)境變化進(jìn)行降本增效，把子彈用在關(guān)鍵的戰(zhàn)役上，醞釀下一個(gè)風(fēng)口或者戰(zhàn)役；二是要強(qiáng)化內(nèi)部協(xié)作，而不是單打獨(dú)斗，如企業(yè)微信、騰訊會(huì)議和騰訊文檔三個(gè)SaaS產(chǎn)品的融合打通。

3.馬斯克：電池將在2-3年內(nèi)成為特斯拉的“限制因素”

近日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克預(yù)計(jì)明年（電動(dòng)車(chē)）電池生產(chǎn)將面臨“挑戰(zhàn)”，電池將在2-3年內(nèi)成為阻礙特斯拉發(fā)展的“限制因素”。同時(shí)，馬斯克表示，特斯拉將擴(kuò)展到其他市場(chǎng)，在滿足現(xiàn)有市場(chǎng)需求后增加新車(chē)型。