出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

地方銀行限制異地存款的政策一出，城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等中小行連連叫苦。而微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行、百信銀行5家互聯(lián)網(wǎng)銀行成為幸運(yùn)兒，不受此限制。

但作為新興銀行，這5家互聯(lián)網(wǎng)銀行的攬存焦慮也一直存在。無(wú)論是靠檔計(jì)息還是周期付息的存款產(chǎn)品，都是由民營(yíng)銀行率先推出，試圖解決定期存款產(chǎn)品長(zhǎng)期限、高利息和弱流動(dòng)性之間的問(wèn)題，以吸引更多存款。隨著創(chuàng)新存款相繼被嚴(yán)監(jiān)管，百信銀行、微眾銀行又推出了線上的存款質(zhì)押貸功能。

彌補(bǔ)定存流動(dòng)性弱

微眾、百信推存款質(zhì)押貸

近日，多位用戶向WEMONEY研究室反映，在百信銀行、微眾銀行存錢(qián)時(shí)看到有質(zhì)押貸款的功能。兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行上線的存款質(zhì)押貸到底是什么產(chǎn)品？具體怎么操作？上不上征信？

(左：百信銀行存款產(chǎn)品；右：微眾銀行存款產(chǎn)品)

百信銀行方面對(duì)WEMONEY研究室表示，該存款質(zhì)押貸產(chǎn)品已經(jīng)上線一段時(shí)間了。

微眾銀行在去年就曾上線過(guò)存款質(zhì)押功能。不過(guò)，目前微眾銀行App界面顯示的是“即將上線”。一位用戶向WEMONEY研究室反映，此前微眾銀行在清退靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品時(shí)想取現(xiàn)，微眾銀行對(duì)他表示，雖然此產(chǎn)品以后會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄆ诖婵町a(chǎn)品，但是會(huì)提供抵押貸款服務(wù)，建議繼續(xù)保留。

可見(jiàn)，微眾銀行上線質(zhì)押貸功能意在彌補(bǔ)定期存款流動(dòng)性不足的問(wèn)題，留住此前青睞智能存款的用戶。

一位銀行業(yè)分析人士指出，此類有質(zhì)押貸功能的存款產(chǎn)品適合有理財(cái)愿望但又有短期流動(dòng)性需求的人群。一方面，投資3到5年的存款可以保證較高的收益率，另一方面，一旦有短期流動(dòng)性需求，又可以用存單質(zhì)押的方式獲得資金解決流動(dòng)性問(wèn)題。這一模式在保險(xiǎn)領(lǐng)域也經(jīng)常使用，很多金融機(jī)構(gòu)也提供保單質(zhì)押貸款的服務(wù)。

這類產(chǎn)品的利率又是如何計(jì)算的？對(duì)個(gè)人征信有無(wú)影響呢？

以百信銀行智存通產(chǎn)品為例，該行客服介紹，智存通產(chǎn)品是百信銀行三年期定期存款產(chǎn)品，可以通過(guò)活期提前支取或存單質(zhì)押貸款方式滿足短期臨時(shí)用錢(qián)需求，500元起存，0.01元遞增。

假如用戶三年定期存款即將到期，突然需要大額用錢(qián)，為避免提前支取產(chǎn)生利息損失，可以選擇存單質(zhì)押貸款。單張存單申請(qǐng)的質(zhì)押貸款比例不超過(guò)存單本金的90％，同時(shí)單人最高申請(qǐng)貸款額度為20萬(wàn)元。質(zhì)押貸款的資金用途需為綜合消費(fèi)。

智存通產(chǎn)品存款年利率為4.00％，貸款年利率為4.8％，存款提前支取按活期利率0.385％計(jì)付利息。

在征信方面，據(jù)了解，此類存款質(zhì)押貸在發(fā)放貸款時(shí)不查征信，但是在發(fā)放貸款后，按照人民銀行征信中心管理規(guī)定進(jìn)行征信管理，對(duì)質(zhì)押貸款的放款、余額變化、結(jié)清會(huì)報(bào)送征信。因產(chǎn)品為存單質(zhì)押，正常還款不會(huì)產(chǎn)生逾期征信記錄。

參照國(guó)有行存款利率自律要求

互聯(lián)網(wǎng)銀行高息攬存難再

事實(shí)上，存款質(zhì)押貸是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)產(chǎn)品。而目前互聯(lián)網(wǎng)銀行將此產(chǎn)品線上化，銀行對(duì)產(chǎn)品的把控能力更強(qiáng)。

國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所合伙人律師劉鵬對(duì)WEMONEY研究室表示，上述產(chǎn)品確實(shí)可以在一定程度上滿足儲(chǔ)戶對(duì)定期存款流動(dòng)性需求，不排除被互聯(lián)網(wǎng)銀行效仿的可能性。這種線上產(chǎn)品與傳統(tǒng)銀行存單質(zhì)押相比，流程有系統(tǒng)控制，放款流程可能更簡(jiǎn)便，假存單的概率大幅降低。

無(wú)論是靠檔計(jì)息還是周期付息的存款產(chǎn)品，都是民營(yíng)銀行率先推出，試圖解決定期存款產(chǎn)品長(zhǎng)期限、高利息和弱流動(dòng)性之間的問(wèn)題。

總結(jié)來(lái)看，此類產(chǎn)品以活期存款的便利和定期存款的收益為賣(mài)點(diǎn)，主要是指定期類存款提前支取時(shí)不按活期利息計(jì)算，而是按照最近一檔利率計(jì)息。

在相關(guān)創(chuàng)新存款被叫停后，民營(yíng)銀行的定期存款失去了流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)。

從存款利率來(lái)看，上述5家互聯(lián)網(wǎng)銀行中，百信銀行的3年期定存利率最高，達(dá)到4%，并且有質(zhì)押貸的功能。5年期定期存款中，億聯(lián)銀行的利率高達(dá)4.55%，比較有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

此外，微眾銀行和網(wǎng)商銀行都熱衷于大額存單產(chǎn)品，這類產(chǎn)品可以轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性較好，但是起存金額高，一般為20萬(wàn)元。

另外，目前地方銀行還面臨著異地吸存的限制，雖然微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行、百信銀行等5家互聯(lián)網(wǎng)銀行不受此限制，但監(jiān)管也指出此類銀行展業(yè)范圍不受空間限制，實(shí)質(zhì)上已成為全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)的銀行，存款利率自律要求參考國(guó)有銀行執(zhí)行。

2015年10月，央行宣布放開(kāi)存款利率管制上限，但因?yàn)槭袌?chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制設(shè)立，各銀行之間形成“利率同盟”，存款利率一般上浮到40-50%左右。目前，國(guó)有大行整存整取的3年期、5年期存款利率一般均為2.75%。

存款質(zhì)押貸能真香嗎？一位銀行人士透露，自己所在的銀行在2017年就上線過(guò)該功能，但真正交易的用戶不多，原因可能是存款用戶一般都有閑錢(qián)，不缺錢(qián)。另一位互聯(lián)網(wǎng)銀行高管也認(rèn)為，此類產(chǎn)品會(huì)有一點(diǎn)作用，整體來(lái)看，想要發(fā)揮出效果還是比較難。

創(chuàng)新頻出背后

互聯(lián)網(wǎng)銀行難解攬存焦慮

雖然幾家互聯(lián)網(wǎng)銀行背靠騰訊、螞蟻、百度、小米、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭，但也難解攬存焦慮。

銀行負(fù)債端主要由存款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券和向央行借款四部分構(gòu)成，其中存款和同業(yè)負(fù)債是主體。

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行來(lái)講，成立之初由于缺乏線下網(wǎng)點(diǎn)，吸儲(chǔ)成為老大難問(wèn)題，所以存款占比較低，同業(yè)負(fù)債占全部負(fù)債比重較高。這也一直被行業(yè)詬病，銀保監(jiān)會(huì)此前公布的127號(hào)文規(guī)定，單家銀行同業(yè)融入資金余額不得超過(guò)該銀行負(fù)債總額的三分之一。

以微眾銀行為例，其同業(yè)負(fù)債占比2018年之前處于高位。2015年至2017年，該行的同業(yè)負(fù)債分別為65億元、385億元和467億元，3年飆升618%，而其客戶存款分別為14.5億元、32.9億元和53億元，3年增長(zhǎng)2.65倍，與同業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)規(guī)模相差不少。

2018年，微眾銀行推出攬儲(chǔ)神器“智能存款”，負(fù)債端結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化。

2018年末，微眾銀行存款暴增至1547.86億元，同比增長(zhǎng)2795%；而同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入和賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款項(xiàng)金額，則從452.12億元降低至206.77億元。截至2019年末，微眾銀行各項(xiàng)存款余額2363億元，比年初增長(zhǎng)53%，存款在負(fù)債中占比接近86%，同業(yè)占比14%。

不過(guò)，隨著創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)被叫停，微眾銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)或再次出現(xiàn)變化。

國(guó)信證券此前發(fā)布的研報(bào)指出，在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，大部分互聯(lián)網(wǎng)銀行存款占比較低，有些甚至大幅低于行業(yè)水平（68%），而同業(yè)融資占比更高。這突出反映了互聯(lián)網(wǎng)銀行由于無(wú)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，也無(wú)基礎(chǔ)客戶積累和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，無(wú)法大量吸收低成本的結(jié)算存款，只能靠一些收益率較高的存款產(chǎn)品來(lái)吸收存款，此外還要依賴同業(yè)融資，所以整體負(fù)債成本必然不低。

有銀行從業(yè)人士表示，在同業(yè)負(fù)債受限制、結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范、智能存款被叫停等背景下，互聯(lián)網(wǎng)銀行的負(fù)債管理能力再次面臨挑戰(zhàn)，如何優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，成為不少銀行當(dāng)下亟待解決的問(wèn)題。