出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

獨立法人直銷銀行被視為數字經濟時代“銀行辦銀行”的試驗田。

目前，我國有三家獨立法人直銷銀行：中信百信銀行（股東持股比例：中信銀行66％，百度26％，加拿大養老基金8％），招商拓撲銀行（招商銀行70％，京東科技子公司網銀在線30％），中郵郵惠萬家銀行（郵儲銀行100％持股）。

百信銀行背靠中信銀行和百度，已開業3年多時間，取得了一定的先發優勢。不過，后來者實力強勁。

招商拓撲銀行、郵惠萬家銀行兩家在2020年12月先后獲批籌建。拓撲銀行背靠“零售之王”招行和互聯網巨頭京東，郵惠萬家銀行則是“零售大戶”郵儲銀行的“親兒子”。

銀行業零售下半場，平安銀行步步逼近，招行零售轉型步入3.0時代，郵儲這頭大象覺醒。一直以來，郵儲“互聯網發展”進程緩慢，但其零售資源豐富，是否能借助郵惠萬家銀行實現突破，值得期待。

按照監管規定，兩家直銷銀行要在自批復之日起6個月內完成籌建工作。如今距6個月籌建時間過半，這兩家銀行進展如何？未來有哪些可能性？

郵惠萬家銀行：正招聘COO等高管職位

未來瞄準下沉市場

郵惠萬家銀行不僅為首家國有大行設立的直銷銀行，而且打破了獨立法人直銷銀行由商業銀行和互聯網公司合資籌建的慣例。

郵儲銀行對郵惠萬家銀行寄予厚望。在2020年年報中，郵儲銀行將“郵惠萬家銀行”視為其轉型發展的“第二曲線”。

在銀行業中，郵儲銀行因為有郵政基因，零售業務線下渠道優勢明顯。

郵儲銀行是唯一一家既有自營又有代理的混合網點體系的銀行，擁有全國最多的4萬個網點，遍布城鄉，深度下沉。郵政集團在電商、快遞等領域場景也非常豐富，擁有60萬個郵樂小店、40萬人的線下團隊。

但一直以來，郵儲銀行這個龐然大物互聯網化進程緩慢。

以手機銀行活躍用戶來看，2020年，建行手機銀行月活用戶突破1.28億戶；招行的“招商銀行”和“掌上生活”兩大App月活躍用戶達1.07億；而郵儲銀行手機銀行月活剛突破4000萬。

不過，不能忽視的是，郵儲銀行零售業務方面實力不容小覷。

截至2020年末，郵儲銀行服務個人客戶6.22億戶，管理零售客戶資產(AUM)達到11.25萬億元，較上年末增加超過1萬億元。2020年其小微貸款余額8012.47億元。

對于郵儲而言，未來如何用好6億的存量客戶，打通消費金融、個人經營性貸款乃至財富管理服務是其零售轉型的想象空間所在。

正在負責牽頭直銷銀行籌備工作的郵儲銀行首席風險官梁世棟表示，郵政集團與郵儲銀行、郵儲銀行與直銷銀行，三者“母子協同”，打造深度融合、創新的線上線下協同模式。

除了資源優勢外，郵惠萬家銀行未來會充分開放。據了解，郵惠萬家銀行已經跟幾家戰略合作者在開發具體服務“三農”的金融產品。

梁世棟介紹，郵惠萬家銀行的IT架構和應用邏輯都將更具有互聯網銀行特征，計劃團隊中近三分之二是科技人員。

WEMONEY研究室關注到，郵惠萬家銀行目前正進行大面積招聘，高管層面包括COO（首席運營官）、CIO（首席信息官）、CRO（首席風險官）、CHO（人力資源總監）等，此外還涉及事業部、人力資源、審計部、辦公室等部門負責人，以及業務類、技術類、職能類等近50個職位。

招商拓撲銀行：用數字化方式探索小微服務

和招行、京東非競爭關系

招商拓撲銀行的基因同樣強大，大股東是“零售之王”招商銀行；二股東網銀在線隸屬于京東集團，各有獨特的資源稟賦。

2020年，招商銀行零售AUM(管理客戶總資產)增長破萬億、核心存款增長破萬億、市值破萬億。

截至2020年末，招行零售管理客戶總資產（AUM）達8.94萬億。零售貸款(不含信用卡)客戶數807.93萬戶，較上年末增長25.80%，客群增長以線上輕型獲客為主。小微不良貸款率0.63%，較上年末下降0.18個百分點。

不同于郵惠萬家銀行對于郵儲銀行的重大意義，招商拓撲銀行對于招行來講，更像是細分業務的一種補充。

對于拓撲銀行在招行未來藍圖里的戰略定位，招行行長田惠宇表示，招商銀行要探索在細分領域的客戶服務。

“如果說臺州銀行的入股、增資是在區域細分市場，拓撲銀行是想在行業的細分市場，用數字化的方式，通過兩種不同的方式來探索小微企業的服務，特別是用數字化的方式，這就是我們的初衷。招商拓撲銀行未來和招商銀行以及另外一家股東應該是互補關系，不是競爭關系。”田惠宇指出。

百信銀行：前期盈利不是主要目標

持續加大科技投入

作為業內首家獨立法人直銷銀行，百信銀行是先行者，已探索3年多時間。

百信銀行是中信銀行與百度聯合發起設立，于2017年11月18日正式開業。

2020年11月，百信銀行增資擴股獲銀保監會批復，引入境外機構加拿大養老基金投資公司作為新股東，注冊資本由40億元增至56.34億元。

結合股東方的優勢，百信銀行定位AI驅動的數字普惠銀行，業務覆蓋消費金融、財富管理、汽車金融、小微金融和金融同業等，陸續發布了好會花、錢包Plus、百度閃付卡、小鯨喜、百車貸、百商貸、百興貸、百票貼等數字金融產品。

百信銀行最新出爐的2020年數據顯示，至2020年末，其總資產664.73億元，較上年末上升12.93%；總負債599.00億元，較上年末上升7.70%；2020年，該行營業收入17.23億元，同比下滑27.39%；凈虧損3.88億元。

對于2020年業績情況，百信銀行行長李如東表示，“2020年暫時的虧損是我們從財務上的主動安排，現階段，股東對我們沒有短期盈利的要求，而是長期看好數字銀行這個賽道未來發展的前景。”

李如東透露，該行近兩個季度的營收保持環比較快增長，2021年一季度實現“開門紅”，利潤大幅增長。

回顧來看，百信銀行2018年、2019年、2020年營業收入分別為12.95億元、23.73億元、17.23億元，凈利潤分別為-4.84億元、0.20億元、-3.88億元。

百信銀行副首席戰略官陳龍強也曾表示，百信銀行前期主要是探索零售金融的革新，盈利不是這個階段的核心目標。

“我們代表了一個新興的、年輕態的商業銀行形態。我們的數字化能力、開放的生態模式，以及與股東生態的協同，都還具有很大的想象空間。” 在談及未來的業務布局時，李如東提到：“未來還將繼續加大金融科技、用戶運營、品牌營銷等方面的投入，以及一些創新業務的戰略布局。近期即將推出的汽車金融業務，將成為我們在產業數字金融領域布局的增長引擎。”

數據顯示，2020年百信銀行金融科技投入超4.4億元，占營收比例26%，較上一年增長5%。

擁有先發優勢的百信銀行、瞄準下沉市場的郵惠萬家銀行、背靠零售之王的拓撲銀行，未來，不論哪家在數字經濟時代脫穎而出，最終受益的都是能夠享受到更普惠、便捷金融服務的用戶。