出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

在剛剛過去的6月，上市股份制銀行浙商銀行迎來高管大換血，一正兩副行長、首席風險官均換人。新一屆領導班子中有三名“70后”干部，高管團隊趨于年輕化。

6月30日，在浙商銀行2020年度股東大會上，新任行長張榮森首次公開亮相，同時披露，新管理層將重點聚焦以大零售、大資管、大公司、大投行、大跨境業務“五大板塊”。不過，擺在新高管團隊面前的挑戰不少。2020年，浙商銀行凈利潤下降，不良率上升，資本充足率下降，此外，該行還面臨零售短板、同業風險等諸多問題。

對營收貢獻度低

零售短板明顯

浙商銀行是十二家全國性股份制商業銀行之一，成立于2004年8月，總部位于浙江省杭州市。2016年3月在香港聯交所上市，又于2019年11月26日在上交所上市，系全國第13家“A+H”上市銀行。

不過，這家上市股份制行在銀行業零售轉型的大潮中，卻掉隊了。

從營收數據來看，公司銀行業務是浙商銀行的主要營收來源，零售銀行業務營收貢獻度不足25%。

2020年，浙商銀行公司銀行業務收入266.79億元，對營收的貢獻為55.93%；零售銀行業務收入為105.31億元，占比22.08%。在2019年，該行零售銀行業務的營收占比不足20%，僅18.41%。

（浙商銀行2020年營收結構）

同業對比來看，數據顯示，2020年度上市銀行零售業務營業收入占整體營業收入的比重為42.33%，較2019年度提高2.86個百分點，高于公司業務42.26%和金融市場業務10.91%的占比，零售業務占營業收入的比重已首次超過了公司業務。

（上市銀行2020年營收結構）

事實上，成立于2004年的浙商銀行零售基礎較為薄弱，近年來該行也在不斷發力零售業務。

截至2020年末，浙商銀行個人貸款總額3331.08億元，比上年末增長20.83%；個人存款余額2530.44億元，較年初增長58.49%。至2020年末，浙商銀行個人客戶數(含借記卡和信用卡客戶)837.56萬戶，私行客戶金融資產余額1748.92億元;個人金融資產余額5,543.96億元，較年初增長13.25%。

浙商銀行新一代的高管層也在謀求補足零售短板。

6月30日，在浙商銀行2020年度股東大會上，新任行長張榮森首次公開亮相，張榮森強調，浙商銀行將補足零售業務的短板，向行業內頭部的零售銀行學習，深度挖掘立足于浙江輻射全國的零售業務。事實上，經過近幾年發展，浙商銀行零售端存款的占比已從5%不到提升至近28%，成為新的業務增長點。

此外，資產管理業務也被確定為浙商銀行未來發展的重點領域，目前理財子公司的申請正在等待監管部門核準。

同業業務違規不斷

擴張后遺癥顯現

在成立十年之際，浙商銀行曾開啟一輪業務擴張。2014，浙商銀行原行長劉曉春提出“全資產經營”戰略，即加強與銀行同業、非銀行金融機構和類金融機構的合作，走同業擴張、投貸聯動之路。

在這一戰略的指引下，浙商銀行開啟擴張之路。同業投資曾一度超過貸款成為其最主要的資產來源。據披露，在2015年9月底，浙商銀行信貸資產在總資產中的占比一度下降到33%。

不過，此后，銀行同業業務遭遇嚴監管。在此背景下，浙商銀行理財、同業業務等領域也屢被曝出違規，罰單不斷。

在2020年9月，浙商銀行因理財業務授權混亂、不良資產虛假出表、違規將存放同業款項倒存為一般性存款等31項違法違規行為，被銀保監會罰款1.01億元。

彼時，有業內專家直言，“‘通過違規發售理財產品實現本行資產虛假出表'有可能是為了掩蓋真實不良率，逃避監管；’以保險類資產管理公司為通道，違規將存放同業款項倒存為一般性存款'則是監管套利的典型行為。”

在資產質量上，浙商銀行2020年不良率上升。2020年末，該行不良貸款率1.42%，比上年末上升0.05個百分點；撥備覆蓋率191.01%，比上年末下降29.79個百分點;貸款撥備率2.72%，比上年末下降0.31個百分點；資本充足率12.93%，比上年末下降1.31個百分點。

銀行業資深分析人士王劍輝指出，浙商銀行資產質量、業務構成的變化，都與前幾年過快擴張有很密切的關系。此前迅速把資產規模做大過程中累積了較多風險，快速擴張在經濟向好階段能給銀行帶來可觀收益，而伴隨著經濟步入轉型期，增速下降，風險隱患就會浮出水面。

發力大零售等5大板塊

新管理層挑戰不小

在剛剛過去的6月，浙商銀行高管團隊迎來一輪大換血。

6月8日晚，浙商銀行接連發布兩則高管辭職公告，一正兩副行長辭職。

浙商銀行徐仁艷辭去執行董事、行長、戰略委員會委員及普惠金融發展委員會委員職務；徐蔓萱辭去副行長職務；劉貴山辭去副行長及首席風險官職務。

不過，不到十天之后，浙商銀行就確定了新行長。6月17日，浙商銀行董事會審議通過相關議案，聘任張榮森為該行行長。

6月30日，浙商銀行再次發布公告，聘任駱峰、景峰為該行副行長，聘任陳海強為該公司首席風險官(兼)。這意味著，浙商銀行兩位年輕的準“80后”干部——原任行長助理兼金融市場部總經理駱峰（1979年9月）、首席財務官兼計劃財務部總經理景峰（1979年12月）補位空缺。

經過這一輪人事調整，浙商銀行新的領導班子調整為：董事長沈仁康，行長張榮森，副行長吳建偉、劉龍、陳海強（兼任首席風險官）、駱峰、景峰。

目前，浙商銀行新一屆經營班子中有三名“70后”干部，高管團隊趨于年輕化，平均年齡將從原先的54歲進一步下降至48歲左右。

對于更年輕化的高管團隊，張榮森回應稱，“這是一個強有力的有豐富經驗的，高學歷，有擔當作為精神，長期經過浙商銀行考驗的一個新的領導班子。新的領導班子上任后首要目標是謀發展，擴大經營收入、擴大盈利是硬道理，擴大對股東回報，提升品牌形象和市值?！?

據披露，新管理層將重點聚焦以大零售、大資管、大公司、大投行、大跨境業務“五大板塊”。

雖雄心勃勃，但擺在新高管團隊面前的挑戰不少。2020年，浙商銀行凈利潤下降，不良率上升，資本充足率下降，此外，該行還面臨零售短板、同業風險等諸多問題。