5月的第一個工作日，沈抖領到了他進入百度的第二個KPI——執掌百度智能云。

根據一封來自百度創始人李彥宏的內部公開信顯示，百度正在啟動新一輪的干部輪崗。

具體內容是：百度集團執行副總裁沈抖擔任智能云事業群組（ACG）負責人；何俊杰晉升為集團資深副總裁，并輪崗擔任百度移動生態事業群組（MEG）負責人；王海峰博士繼續擔任集團執行副總裁兼CTO，不再兼任ACG負責人。

調整不可謂不大。

事實上，對于沈抖，外界更多的印象仍然停留在他對于百度搜索業務“X+Y”的框架制定上。在過去的幾年時間里，他穩穩坐鎮百度的“大本營”MEG（移動生態事業群），為百度的其他業務提供流量和資金支持。

去年7月，百度app 的MAU（月活用戶數）突破6億大關。數據的背后，反饋的一個基本事實是：百度在移動互聯網時代本就應夯實的基本盤已基本穩固。

這只是這家中國影響力最大的互聯網企業的核心動作之一。在維修“舊城”之外，它也更在建造著新城——百度智能云。

這也正是本次調整中沈抖的新戰場。對于百度智能云，不少行業人的表述是“起了個大早，趕了個晚集”，即其內部立項時間甚至早于阿里云、騰訊云，但因種種原因未能持續投入。

但如今，在百度內部，它正在成為寄予眾望的“第二增長曲線”。從數據來看，在過去的兩年一里，基于“云智一體”的打法，百度智能云集中在PaaS+SaaS層的打法愈發奏效。

一份來自IDC發布的《2021H1中國 AI 云服務市場研究報告》顯示，百度智能云在AI 公有云服務市場，連續五次第一。

但成績背后同樣有問題。“現在百度智能云基于AI的優勢，在部分垂直行業側做的確實不錯，但在IaaS層的一些建設上還是跟不太上。”一位行業人士告訴我們。

站在當下的時間節點來看這次架構調整，一個有意思的說法是，過去的幾年里，沈抖已然幫百度完成了“舊城”地基的夯實，而在接下來的幾年，他的主要KPI將是成為百度“新城”的重塑者，在固有的“云智一體”的路上放大固有的云業務雛形，加速新的企業競爭力圍城建設。

思考變化背后，往往對應的是對未來的預測。基于此，幾個仍然需要弄清的問題是：如今的百度智能云，到底發展到了哪一步？百度的云業務到底成色幾何？以及，作為“百度現金牛”負責人的沈抖，為什么可以成為云業務的負責人？

透過這次輪崗，我們試圖找到百度這家公司的新發展肌理。

一

“搜索”沈抖，到“智能云”沈抖

在分析變化之前，可以先來對“沈抖”，做一個簡單的側寫。

搜索，是沈抖的第一個戰場。一個共識是，正是在沈抖的介入下，作為搜索基本盤的百度APP才確立了集團內部業務中心的地位。

2012年，沈抖加入百度，在加入百度前他就職于微軟，負責搜索行為、語義廣告等研發管理工作。2017年，沈抖正式晉升為百度副總裁，全面負責百度信息流、百度APP、好看視頻、百家號等移動生態的搭建。

幾個亮眼的成績單是：在沈抖的推動下，百度建立了“搜索+信息流”的雙引擎移動生態，正式完成從搜索工具到信息流生態機制的進化。同時，以此為基礎，百度整重構了原有的廣告投放系統，極大地提高了變現能力。

根據2021年的財報中，百度核心收入為260億元，其中在線營銷收入為191億元，占到核心收入的73.46%。

2021年4月，沈抖提出了移動生態X＋Y戰略：即百度全面向“服務化”和“人格化”升級。在百度APP、百度網盤、百度地圖等流量入口的布局之上，深耕不同行業如健康、電商、視頻等。

換言之，即在搜索的入口背后，沈抖為百度app設定的方向更是滿足搜索背后的人的其它需求，用他的話說就是，“要看到搜索背后的人格，提升他們對平臺的信任、滿足需求。”

從某種層面來看，在業務之外，沈抖幫助百度打造的更是“搜索”定義者的標簽。通過“搜索+信息流”以及“X+Y”的戰略驅動，百度在固有的搜索廣告業務之外，尋找到了另一個基于基本盤之上的業務變現和業務培育模式。

“沈抖的產品大局觀非常強，而且能非常果斷、非常前瞻性地做出一些戰略性的決策。”一位內部人士告訴我們。

客觀來看，這也正是此次沈抖掌舵百度智能云的原因。即在固有的搜索圍城之下，百度需要建設出一個更具想象力的增長曲線，沖破原有的搜索天花板。

拆解來看，如今百度的無人駕駛、AI等業務，都已經經過了多次迭代，正在進入面向市場的關鍵階段。如百度的無人駕駛汽車，已經在網約車和公共園區等場景投入商用。此外，如百度智能云的工業互聯網和AI質檢等也都交出幾張不錯的成績單。、

對于在搜索業務上有突出表現的沈抖，百度顯然是希望其能成為云業務的另一個重建者，這種建設的期望不僅在對外，更在對內。

客觀來看，沈抖掌舵云業務，一方面可以為百度智能云帶來更強的內部話語權和資源傾斜，另一方面基于沈抖在搜索業務的前瞻性思考和銷售體系的搭建，百度智能云能夠迅速建立完備的市場銷售體系和產品模型定位。

從各方面來看，沈抖都是百度智能云尋求階段性突破的最佳人選。

二

百度的云業務，到底走到哪了？

在沈抖之外，百度智能云更是一個解讀此次變陣的另一個核心節點。那么，沈抖要建設的這座百度新城，也就是百度智能云業務，如今到底走到哪了？

首先從百度財報來看中，根據百度2021 Q4及全年財報顯示，百度智能云四季度營收52億元，同比增長60%，2021年實現全年總營收151億元，同比增長64%。

與之對比的是一個行業性數據：2021年第四季度各大互聯網云廠商業務增速普遍在30%上下浮動。

其次，從整個云計算行業來看，IDC發布《2021H1中國 AI 云服務市場研究報告》顯示，百度智能云在AI 公有云服務市場，連續五次第一。

再來看數字之外的業務層。根據百度官方披露資料顯示，如今百度智能云基于“云智一體”的模式已經逐步滲透進了工業、金融、能源等數十個產業領域。

比如，百度AI工業質檢近些年一直保持30%左右的年復合增長率，占據整體市場份額占比達14.6%，再比如金融、智能交通等領域，百度智能云同樣保持著非常不錯的市場聲量。

客觀來看，如今百度智能云業務的業務核心更多集中在PaaS+SaaS層，也就是云計算的上層——AI技術最能發揮優勢的層面。

這種集中更體現在相對比市場上的其他云廠商，其對應的云業務的收入結構，根據不完全數據統計，各大云廠商的營收收入中，IaaS相關營收占比接近70%，PaaS+SaaS占比在30%左右，而百度智能云的收入結構則相反，即PaaS+SaaS占比超過50%，相反IaaS比重較小。

這是百度智能云的基因決定。一方面，盡管百度智能云起步較早，但因為種種發展原因，其真正對外開放底層的IaaS能力晚于阿里云、騰訊云，且其數據庫等底層產品進度相對較慢，在IaaS層不具備優勢，其需要在上層的PaaS+SaaS尋找新突破。

另一方面，百度的強AI優勢在PaaS+SaaS層有更強的落地能力，在具體的交付和服務上能有足夠具體的技術和數字抓手（比如前些年百度智能云曾提過AI原生）。

種種因素催生下，共同構成了百度智能云現今的核心對外模式——強AI、強PaaS+SaaS、弱IaaS。

今年3月，Canalys 發布2021年中國云計算市場報告顯示，中國的云基礎設施市場規模已達274億美元，由阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云組成的“中國四朵云”占據80%的中國云計算市場。

此外，在縱向產品能力之外，生態是百度智能云目前的另一個短板。

即盡管目前百度智能云在PaaS+SaaS層的收入占比較高，但若想實現質的突破，生態的建設是必不可少的，國內前三云廠商如阿里云、騰訊云、華為云等都有相關生態布局。

但百度缺乏足夠的生態抓手。相比較而言，阿里云有釘釘，騰訊云有企業微信，華為有welink，而百度的核心優勢在于TO C，在TO B端缺乏一個新的入口級生態入口和吸引點。

整體來看，百度智能云走出的是一條不一樣的，AI技術驅動的云路線。就當下而言，這條路線催生的“強PaaS+SaaS”優勢貢獻出了如今百度智能云不錯的增量，以及超過行業的增速。

但就具體完整的云版圖來看，不論在底層建設上，還是在橫向的生態構建上，百度智能云都有很長的一段路要走。

三

沈抖的又一份“重功課”

這個任務顯然不算輕松。

首先就沈抖本人來看，從業務類型來審視，盡管在沈抖的帶領下，百度搜索業務調整為“X+Y”戰略，具備一定的企業側深度服務和定制化屬性，但從業務本質來看，搜索業務本質還是面向C端，而智能云業務面向的是B端。

不論是產品模型，抑或是對資源的投入，兩者都存在本質的不同，對沈抖而言也更需要建立新的認知模型。以騰訊為例，基于CSIG的事業群模式，湯道生從TO C的QQ事業群轉向TO B的騰訊云事業線，也更是經歷了一段調整期，不論是從認知還是團隊管理。

此外，從交付模式來看，在今年3月，沈抖完成了百度搜索新銷售模型的建立，即用新型的區域市場導向代替原有的渠道商體系，此舉意在更深度跟蹤和定制化服務客戶。

橫向來看，這種銷售模型與今年阿里云、騰訊云、華為云基于區域銷售的模式相似，但就當下的國內市場而言，云產品的交付相較于搜索要更重更繁瑣。換言之，沈抖需要在固有的搜索交付基礎上再做增量，建立起百度智能云的銷售模型，尋找新的線下觸點。

挑戰不僅在外部，更在內部。對沈抖來說，一個最為明顯的內部挑戰點恰在于，其需要厘清和盤活百度智能云的各個發力點，并建立完備成熟的云業務體系。

從目前市場上的反饋來看，百度智能云在市場上聲量足夠響的業務有如智能交通（無人駕駛）、AI工業、金融等等，但各個業務線之間的交叉協作感并不強。即對沈抖而言，其需要基于底層的云業務逐步建立新的全局聯動機制（如“X+Y”的百度搜索戰略框架），做好優勢產業和底層云業務的資源分配和梳理。

與此同時，基于這種機制驅動組織幫助百度尋找新的優勢產業方向，進而放大自身在PaaS+SaaS的市場優勢。

最后，也是最為關鍵的一點，即百度智能云的短板——IaaS層和生態層的建設和輸出。這兩者一個對應的百度云業務的深度，一個對應的是廣度。

換言之，在思維轉化和百度智能云戰略框架思考的難題之外，這才是沈抖需要為百度智能云解決的核心問題。

從本質來看，百度智能云更多的是“技術”基因，盡管有飛槳等AI平臺的開放，但伴隨著越來越多的產業數字化布局的推進，生態模式的建立必不可少。

一個行業共識是，在保證一定的自營產品比例基礎上，基于云廠商的產品和合作伙伴的組合拳進行產業數字化的服務，云廠商才能具備更大的平臺想象力。

IaaS層的建設更是重中之重。

不論是從政策層面推進的國產替代，還是信創產業的落地，云廠商都需要在PaaS+SaaS層之下，具備一定的底層服務能力，比如數據庫、存儲計算、數據中心等等底層基礎設施的建設和運維。

對百度而言，這是肉眼可見的短板，也更是從長遠來看，阻攔其TO B市場份額增長的最大掣肘。

在當下愈發復雜且競爭更加激烈的云環境下，百度智能云距離成為百度真正的第二增長曲線，仍有很長的一段路要走。它需要一個新的帶頭人來完成其由內而外的業務框架填充，在產品側、渠道側、資源側，乃至其底層戰略邏輯側。

沈抖是最佳人選。

或者可以說，作為最近幾年幫助百度這所大船加速轉向并有亮眼戰績的關鍵人物，他的加入，不論對百度智能云，還是中國云計算市場，都是一個足夠值得期待的變量。