出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

繼2018年增資擴(kuò)股后，錦程消費(fèi)金融啟動(dòng)成立以來第二輪增資擴(kuò)股。

近日，成都銀行宣布，旗下錦程消費(fèi)金融擬通過“資本公積轉(zhuǎn)增+現(xiàn)金增資”的方式，新增注冊資本5.8億元，注冊資本將增至10億元。

作為最早開業(yè)的四家消費(fèi)金融公司之一，錦程消費(fèi)金融發(fā)展倚重線下，業(yè)績起伏較大，近年來發(fā)展并不理想。隨著增資和引進(jìn)新股東，錦程消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展有望迎來突破。

01.擬增資至10億，成都銀行持股比例不變

12月28日晚間，成都銀行發(fā)布對參股公司錦程消金增資的公告。錦程消費(fèi)金融擬通過“資本公積轉(zhuǎn)增+現(xiàn)金增資”的方式，新增注冊資本5.8億元。增資完成后，其注冊資金將增至10億。

其中，錦程消費(fèi)金融現(xiàn)有股東在同等條件下對本次現(xiàn)金增資有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，若現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認(rèn)購，將通過西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開征集，引入新投資者認(rèn)購現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認(rèn)購部分。

而成都銀行作為錦程消費(fèi)金融控股股東，擬同比例增資，增資后成都銀行對錦程消費(fèi)金融的持股比例仍為38.86%，也就是成都銀行將出資2.25388億元。

在月初，成都銀行曾發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過了《關(guān)于四川錦程消費(fèi)金融有限責(zé)任公司增資擴(kuò)股相關(guān)事項(xiàng)立項(xiàng)的議案》。

工商信息顯示，錦程消費(fèi)金融近期已完成股權(quán)變更，新增股東重慶市宏廣信息科技有限公司（持股3.55%），重慶宏廣信息科技為源石云（北京）科技集團(tuán)有限公司全資子公司，后者是小象優(yōu)品運(yùn)營主體。

02.老股東不給力，微博系分期平臺小象優(yōu)品入局

2018年10月，錦程消費(fèi)金融完成首輪增資擴(kuò)股，引入周大福等知名企業(yè)。

彼時(shí)，錦程消費(fèi)金融一共有五家股東，分別是成都銀行、珠寶巨頭周大福、做二手車買賣的優(yōu)信集團(tuán)、馬來西亞豐隆銀行以及浩澤凈水控股。其中成都銀行與豐隆銀行為錦程消費(fèi)金融的發(fā)起股東。

首輪增資擴(kuò)股中，三位新股東分別自帶珠寶零售、二手車、凈水器業(yè)務(wù)場景資源。不過，新增股東并未給錦程消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來太多助力。

在2019年的七夕節(jié)，錦程消費(fèi)金融與周大福合作推出珠寶分期產(chǎn)品——福袋，并將發(fā)力點(diǎn)主要放在了線下渠道。

但該業(yè)務(wù)并未形成突破性的發(fā)展。分析人士認(rèn)為，珠寶類的金銀首飾屬于奢侈品，該品類消費(fèi)者一般不會(huì)選擇分期購買，該產(chǎn)品難以實(shí)現(xiàn)很大發(fā)展。

而另一家股東浩澤凈水更是因債務(wù)問題，將其所持有的錦程消金股權(quán)進(jìn)行拍賣，最后由微博系分期平臺小象優(yōu)品方面競得。作為一家電商分期平臺，小象優(yōu)品在線上流量獲客和助貸方面均有一定經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)殄\程消費(fèi)金融提供一定幫助，不過仍需關(guān)注相關(guān)合規(guī)問題。

03.倚重線下，線上短板待突破

錦程消費(fèi)金融成立于2010年初，是經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的全國首批、中西部第一家消費(fèi)金融公司，由成都銀行及馬來西亞豐隆銀行聯(lián)合發(fā)起成立。

作為最早開業(yè)的四家消費(fèi)金融公司之一，錦程消費(fèi)金融的體量和業(yè)績與頭部消費(fèi)金融公司相比，明顯掉隊(duì)。

從業(yè)務(wù)模式上，錦程消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)主要以線下模式為主，展業(yè)半徑在四川、重慶、西安等地。近來，為拓展線下業(yè)務(wù)版圖，錦程消費(fèi)金融在武漢、洛陽、寶雞、日照、晉中等地招募獲客渠道合作伙伴。

在疫情影響、數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)金融公司著重向線上渠道布局，錦程消費(fèi)金融也亟需補(bǔ)足線上短板。

在業(yè)績方面，2013-2016年，錦程消費(fèi)金融的凈利潤分別為0.24億元、0.49億元、0.67億元、0.75億元。

2017年以后，其業(yè)績起伏較大。2019年，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.66億元，同比大增117.05%；2020年，凈利潤同比下降27.37%；2021年業(yè)績大漲，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.51億，同比增長107%。

截至2022年上半年，錦程消費(fèi)金融總營收4.98億元，同比增長2.04%，凈利潤1.3億元，同比下降12.71%。

據(jù)官網(wǎng)顯示，錦程消金旗下主要的貸款產(chǎn)品包括錦囊貸、錦易貸、錦享貸。其中，錦囊貸、錦易貸的貸款額度分別為3萬元、20萬元，IRR（單利）年化利率分別不超過24%、21.3%。錦享貸則是房產(chǎn)抵押貸，支持借款人全款房抵押以及按揭房二次抵押，IRR（單利）年化利率不超過18.8%。

在增資和引進(jìn)新股東之后，錦程消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展有望迎來突破。

在分析人士看來，在場景金融的線上獲客方面，錦程消費(fèi)金融的新增股東或能提供一定的幫助。成都銀行表示，對錦程消費(fèi)金融的增資能夠進(jìn)一步充實(shí)后者資本實(shí)力，支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，也有利于與該行大零售業(yè)務(wù)發(fā)展形成協(xié)同效應(yīng)、進(jìn)一步順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢。