出品｜WEMONEY研究室

文｜姜林燕

近日，據(jù)第三方司法拍賣平臺(tái)顯示，湖北衛(wèi)東控股集團(tuán)有限公司所持有的湖北銀行1943.42萬股的股權(quán)將被拍賣，該拍賣標(biāo)的評(píng)估價(jià)為7235.99萬元，起拍價(jià)為5065.20萬元。

從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，銀行股權(quán)能否吸引買家，還是要看銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況。湖北銀行正值上市關(guān)鍵期，或許有助于該行在拍賣市場(chǎng)上尋找到合適的買家。

湖北銀行作為湖北地區(qū)第二大城商行，一直緊追漢口銀行，湖北省本土尚且沒有上市銀行，兩家銀行同時(shí)“逐鹿”A股尤為受到關(guān)注。

不過，對(duì)于湖北銀行來說“打鐵還需自身硬”，湖北銀行近兩年遭遇了前董事長(zhǎng)、副行長(zhǎng)被查，自身經(jīng)營(yíng)方面也存在不良偏高、盈利能力整體下滑的情況。

01、多名高管被查

2022年12月，湖北銀行發(fā)布的公告顯示，趙軍任湖北銀行黨委書記、董事長(zhǎng)；劉志高不再擔(dān)任湖北銀行黨委書記、委員、董事長(zhǎng)職務(wù)。

正值該行上市關(guān)鍵期，湖北銀行進(jìn)行了臨陣換帥。值得注意的是，2022年5月該行原董事長(zhǎng)陳大林因嚴(yán)重職務(wù)違法并涉嫌受賄、違法發(fā)放貸款犯罪，被開除黨籍。此前，湖北銀行原黨委委員、副行長(zhǎng)文耀清被開除黨籍和公職。

目前此事是否會(huì)對(duì)湖北銀行IPO造成影響？中信證券在輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告中表示，“經(jīng)過前期的輔導(dǎo)工作，輔導(dǎo)對(duì)象已經(jīng)在內(nèi)部較好地建立并完善了公司治理及內(nèi)部控制機(jī)制，能夠做到規(guī)范、獨(dú)立運(yùn)行，A股上市的相關(guān)籌備工作也在穩(wěn)步開展中。”

一位業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行需要進(jìn)一步關(guān)注公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控等問題。早在2015年，湖北銀行就開始籌謀H股上市之路，之后一直遲遲未有動(dòng)靜。到了2021年，中信證券完成對(duì)湖北銀行的上市輔導(dǎo)工作，2022年11月湖北銀行正式加入A股上市排隊(duì)序列。

但2022年以來，中小銀行上市步伐已經(jīng)明顯放慢，2022年僅蘭州銀行一家成功登陸A股。2021年有4家銀行上市。

一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，較優(yōu)質(zhì)的銀行基本都已上市，相關(guān)部門對(duì)中小銀行的審核或更加審慎，相應(yīng)的輔導(dǎo)、審批時(shí)間也會(huì)更長(zhǎng)。另一方面自身的公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等也是影響上市的重要原因之一。

包括湖北銀行在內(nèi)目前排隊(duì)候場(chǎng)的有11家銀行，有4家城商行，7家農(nóng)商行。具體為湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行。對(duì)比城商行資產(chǎn)狀況來看，湖北銀行資產(chǎn)規(guī)模不及廣州銀行和東莞銀行。

02、資產(chǎn)規(guī)模增速放緩

在正式進(jìn)入上市流程后，湖北銀行需要注重業(yè)績(jī)的穩(wěn)定。

2022年前三季度湖北銀行資產(chǎn)總額近4000萬。截至2022年9月末，湖北銀行資產(chǎn)總額達(dá)到3942.69億元，負(fù)債總額為3651.87億元，所有者權(quán)益為290.83億元。2022年1-9月，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.92億元，較上年同期增長(zhǎng)25.06%，分季度凈利潤(rùn)分別為6.55億元、5.88億元、4.49億元。

近幾年，湖北銀行和漢口銀行一直是處于你追我趕的局面。從資產(chǎn)規(guī)模來看，漢口銀行的資產(chǎn)規(guī)模更可觀。漢口銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)逼近5000億元，截至2022年9月末，漢口銀行資產(chǎn)總額達(dá)到4984.14億元。相較之下，湖北銀行資產(chǎn)比漢口銀行少1000多億元。

與此同時(shí)，近兩年，兩家資產(chǎn)規(guī)模增速都在放緩，但相比之下湖北銀行的資產(chǎn)總體增速更快。2019年至2021年，湖北銀行總資產(chǎn)增速分別為6.84％、17.47％、15.73％。漢口銀行增速分別為26.81％、8.39％、6.80％。

03、盈利能力整體下降

不僅如此，湖北銀行的營(yíng)收和凈利已經(jīng)連續(xù)兩年超過漢口銀行。2020年-2021年，湖北銀行的營(yíng)收分別為78.21億元、76.73億，同比減少2.27％、1.88％；漢口銀行的營(yíng)收分別為56.02億、68.02億，同比減少12.72％、同比增加21.40％。報(bào)告期內(nèi)，湖北銀行凈利潤(rùn)分別為15.53億元和17.56億元，同比變化為-20.78%和13.09%；漢口銀行凈利潤(rùn)則是10.63億元、12.5億元，同比變化為-53.11%和17.54%。

2021年湖北銀行營(yíng)業(yè)收入有所下降，營(yíng)業(yè)收入主要為利息凈收入。2021年湖北銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入76.73億元，較上年下降1.88%， 其中利息凈收入66.53億元，實(shí)現(xiàn)投資收益11.69億元。2019年-2021年，湖北銀行凈息差為3.02%、2.63%、2.36%。凈利差分別為 3.06%、2.71%、2.12%和2.10%。從凈息差情況來看，湖北銀行凈息差、凈利差水平持續(xù)收窄。湖北銀行受凈息差持續(xù)收窄影響，整體盈利能力下降。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面看，聯(lián)合資信對(duì)湖北銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中提到湖北銀行貸款行業(yè)集中度不顯著，投向房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比相對(duì)較高。在招股書中也提到了“與房地產(chǎn)行業(yè)貸款相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)”。

截至2022年9月末，湖北銀行貸款總額為2108.98億元，其中正常類貸款余額2009.66億元，關(guān)注類貸款余額57.69億元，不良貸款余額41.63億元，不良貸款率1.97%，同比下降0.01%，實(shí)際保有貸款損失準(zhǔn)備余額93.56億元。

截至2022年6月末，湖北銀行不良貸款率為1.98%，高于同期商業(yè)銀行不良貸款率的平均水平。據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年二季度末，城商行的不良貸款率為1.89%。

不僅如此，湖北銀行不良貸款率已經(jīng)連續(xù)兩年高于行業(yè)平均水平。2020年末、2021年末全國(guó)城市商業(yè)銀行不良貸款率1.81%和1.9%，湖北銀行招股書數(shù)同期數(shù)據(jù)是3.58%和2.25%。