作者|中國銀保監(jiān)會非銀部

來源|中國金融雜志

《中國金融》2023年第7期刊登了中國銀保監(jiān)會非銀部的文章《引領消費金融公司規(guī)范有序發(fā)展》，其中披露了消費金融行業(yè)的多項最新數(shù)據(jù)。

經(jīng)過13年的發(fā)展探索，全國已開業(yè)30家消費金融公司，服務范圍覆蓋全國。據(jù)披露，截至2022年末，行業(yè)資產(chǎn)總額8844.41億元，負債總額7847.23億元，所有者權益997.18億元。

自2009年消費金融公司成立以來，累計發(fā)放消費貸款7.17萬億元，累計服務客戶7.89億人次。自成立以來，消費金融公司累計發(fā)放旅游類貸款4972.6億元、健康醫(yī)療類貸款2917.49億元、教育類貸款3973.32億元。

2022年以來，行業(yè)積極順應服務新市民的政策導向，針對新市民開發(fā)174個專屬信貸產(chǎn)品，30家消費金融公司累計向新市民發(fā)放消費貸款1652.22億元。

2022年，消費金融公司累計發(fā)放線上貸款2.47萬億元，占全部貸款的比例為96.17%。

文章同時指出，消費金融公司核心競爭力仍面臨挑戰(zhàn)，包括：細分客群能力不足，獲客成本居高不下；融資渠道狹窄，融資成本高企；自主風控能力不足，風險管理成本被動抬升；中低收入客群的精細化運營管理能力不足，運營成本較高。

以下為原文章《引領消費金融公司規(guī)范有序發(fā)展》

2009年，我國人均GDP超過2000美元，但居民消費率不足50%，低于國際平均水平28個百分點，消費市場潛力巨大。為促進我國經(jīng)濟由投資主導型向消費主導型轉變，經(jīng)國務院批準，原銀監(jiān)會開始消費金融公司試點工作，允許非存款類金融機構提供消費金融服務，這是貫徹國家“擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長”戰(zhàn)略方針的重大舉措。

經(jīng)過13年的發(fā)展探索，全國已開業(yè)30家消費金融公司，服務范圍覆蓋全國。截至2022年末，行業(yè)資產(chǎn)總額8844.41億元，負債總額7847.23億元，所有者權益997.18億元。消費金融公司立足專業(yè)化消費信貸功能定位，聚焦服務中低收入人群，持續(xù)推動金融與科技融合，形成與商業(yè)銀行、信用卡中心、互聯(lián)網(wǎng)平臺、小額貸款公司等消費金融主體競爭發(fā)展的格局，逐步成為擴大內(nèi)需、促進消費增長的新興力量。

01.圍繞設立初衷，立足功能定位取得較好成效

積極促進消費增長，更好地發(fā)揮消費對經(jīng)濟增長的拉動作用。一是發(fā)揮金融對消費的促進作用，有效帶動零售產(chǎn)銷量增長。實證測算表明，引入消費金融產(chǎn)品后，借款人消費金額提升16%～30%，合作商戶銷售額提升約40%，能夠有效打破借款人當期預算約束，助力釋放潛在消費需求，增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的拉動作用。作為專營化消費信貸機構，消費金融公司緊密結合消費場景，積極拓展與線上線下商戶合作，實現(xiàn)金融服務與消費環(huán)節(jié)的緊密銜接，切實發(fā)揮金融對消費的促進作用。自2009年消費金融公司成立以來，累計發(fā)放消費貸款7.17萬億元，累計服務客戶7.89億人次。

二是推出特色消費信貸產(chǎn)品，合理滿足城鄉(xiāng)居民消費升級需求。近年來，居民恩格爾系數(shù)不斷下降，升級類消費占比逐年上升。銀保監(jiān)會持續(xù)引導消費金融公司積極順應居民消費提質(zhì)轉型升級新趨勢，圍繞休閑娛樂、健康醫(yī)療、教育培訓等消費升級需求，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新與供給力度，增強金融產(chǎn)品體系與居民消費需求的適配性，帶動消費結構升級，助力消費發(fā)揮保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用。自成立以來，消費金融公司累計發(fā)放旅游類貸款4972.6億元、健康醫(yī)療類貸款2917.49億元、教育類貸款3973.32億元。

踐行普惠金融理念，填補中低收入人群金融服務空白。一是踐行普惠金融理念，提升中低收入人群金融服務可得性。消費金融公司主要服務以進城務工人員、藍領工人等新市民群體為代表的中低收入階層，客戶群體明顯區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行零售金融的中高端客戶，客戶平均年齡25～35歲，學歷普遍為大專及以下，平均月收入5000元以下，工作穩(wěn)定性較低。此類客群對改善生活水平有強烈需求，但較少或從未享受過商業(yè)銀行消費信貸服務。消費金融公司為其提供了多樣化消費金融服務，在填補金融服務空白、改善居民生活質(zhì)量、提高居民消費能力等方面發(fā)揮重要作用，實現(xiàn)了對商業(yè)銀行零售金融服務的差異化補充。根據(jù)居民收入統(tǒng)計分布情況，收入排序位于40%～80%區(qū)間的中低收入人群主要依賴消費金融公司、小額貸款公司等提供信貸支持，服務占比超50%。消費金融公司堅持與商業(yè)銀行傳統(tǒng)消費信貸業(yè)務差異化競爭、互補發(fā)展，為促進國內(nèi)消費信貸市場逐步形成多層次、多元化的金融服務體系積累了有益經(jīng)驗。2022年以來，行業(yè)積極順應服務新市民的政策導向，針對新市民開發(fā)174個專屬信貸產(chǎn)品，30家消費金融公司累計向新市民發(fā)放消費貸款1652.22億元。

二是踐行金融的政治性和人民性，持續(xù)壓降貸款利費水平。近年來，經(jīng)過“三三四十”專項治理和“現(xiàn)金貸”規(guī)范整頓等工作，消費金融公司風險定價機制逐步完善，風險管理能力不斷提高。在強監(jiān)管引領下，消費金融公司持續(xù)壓降貸款利費水平，取得明顯成效，積極發(fā)揮“正規(guī)軍”作用，既讓“長尾客群”獲得了適當、有效、可負擔的正規(guī)金融服務，同時又對民間借貸、地下錢莊等違規(guī)放貸行為實現(xiàn)有效“擠出”。

三是助力完善征信基礎設施建設，培育中低收入人群信用觀念。消費金融公司設立至今已累計向人民銀行征信系統(tǒng)上傳客戶首次信貸記錄超4000萬條，有效擴大了金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫對中低收入人群的征信信息覆蓋面，填補部分中低收入人群征信信息空白，豐富我國信用主體層次。同時幫助中低收入人群持續(xù)提升履約意識和信用水平，有效積累“信用財富”，為完善社會信用體系奠定良好基礎。

加速數(shù)字化轉型，實現(xiàn)金融與科技的深度融合。一是股權結構呈現(xiàn)“商業(yè)銀行+互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或科技公司”的全新格局。有別于行業(yè)發(fā)展初期以商業(yè)銀行發(fā)起設立為主的特征，近三年來成立的消費金融公司股權結構以“優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行+互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或科技公司”為主。優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行深耕金融領域多年，專業(yè)化風險管理能力與合規(guī)意識厚植，能夠在風控系統(tǒng)建設、合規(guī)文化培育、金融人才培養(yǎng)等方面提供支持。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握消費場景及客戶流量資源，金融科技技術與數(shù)字化運營能力強，可協(xié)助解決獲客、運營等問題。借助兩類股東的優(yōu)勢資源，消費金融公司避免從零起步，可以更好發(fā)揮股東協(xié)同效應，實現(xiàn)金融與科技優(yōu)勢互補，進一步促進兩者良性融合。

二是逐步實現(xiàn)消費信貸的數(shù)字化轉型。消費金融公司積極響應國家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，有別于以線下展業(yè)為主的國際經(jīng)驗，嘗試利用互聯(lián)網(wǎng)技術提供消費信貸，著力探索消費金融新模式。2015年，招聯(lián)消金率先探索純線上業(yè)務模式，標志著行業(yè)數(shù)字化轉型的起點。伴隨居民生活及消費行為加速向線上轉移，大數(shù)據(jù)、云計算等金融科技手段日益成熟，消費金融公司積極開展數(shù)字化轉型，線上業(yè)務占比逐年提升，目前已有17家公司實現(xiàn)業(yè)務全流程線上化辦理、貸款審批自動化決策、金融服務7×24小時不間斷的純線上數(shù)字驅動模式，占行業(yè)全部機構的比例為56.67%。2022年，消費金融公司累計發(fā)放線上貸款2.47萬億元，占全部貸款的比例為96.17%。消費金融公司借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術，成功打破物理網(wǎng)點地域局限，服務半徑迅速擴大；智能識別并快速響應客戶個性化服務需求，客戶體驗逐步優(yōu)化；搭建自動化與標準化的風險識別、反欺詐、貸后催收和系統(tǒng)運營體系，運營效率逐步提升，數(shù)字科技與金融業(yè)務融合程度持續(xù)深化。

02.核心競爭力面臨挑戰(zhàn)，高質(zhì)量發(fā)展任重道遠

細分客群能力不足，獲客成本居高不下。消費金融市場參與主體主要依據(jù)學歷、職業(yè)、公積金及社保繳納情況等選擇客戶。商業(yè)銀行零售金融業(yè)務主要服務學歷高、職業(yè)優(yōu)、繳納公積金和社保“雙金”的優(yōu)質(zhì)白領；信用卡業(yè)務主要服務職業(yè)穩(wěn)定、繳納“雙金”的普通白領；消費金融公司主要服務僅繳納社保的藍領人群；小額貸款公司客群則更為下沉。但近年來商業(yè)銀行逐步下遷目標客群定位，小額貸款公司依托互聯(lián)網(wǎng)股東資源加速布局中端個人消費金融市場，消費金融公司因壓降利費客群定位有所上移，原有差異化客群分層逐漸模糊，三方圍繞中等收入人群展開激烈競爭，進一步細分市場和客群的能力至關重要。由于消費金融公司圍繞消費場景自主構建業(yè)務渠道獲取客戶的能力與意愿不足，除頭部少數(shù)公司依靠多年品牌聲譽積累的客戶與渠道，具備一定自主獲客能力與客群細分能力外，多數(shù)消費金融公司依靠以頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺為代表的助貸機構推薦獲客。助貸機構借助其對客戶流量的壟斷地位，通過合同約定與技術壁壘阻斷了消費金融公司對客戶的直接觸達與二次營銷，使得消費金融公司無法通過助貸業(yè)務積累客戶資源，對助貸平臺的依賴進一步加劇。這些在推高消費金融公司獲客成本的同時，也使其無法培育自身客群細分能力，不得不被動接受助貸機構推薦客戶。

融資渠道狹窄，融資成本高企。目前，消費金融公司形成“以同業(yè)借款為主，其他融資方式為輔”的單一融資結構。2022年，LPR持續(xù)下降至近年來最低水平，而消費金融公司平均融資成本仍然較高。銀行系消費金融公司憑借母行市場信譽及資金支持具備一定融資優(yōu)勢，但融資成本仍明顯高于上市商業(yè)銀行。

自主風控能力不足，風險管理成本被動抬升。消費金融公司客群定位決定內(nèi)生信用風險高，貸款無抵押擔保風險緩釋手段少，風險成本明顯高于商業(yè)銀行。此外，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺等助貸機構利用掌控的客戶消費行為數(shù)據(jù)，在向消費金融公司推薦客戶的同時提供輔助風控服務，費用高企。為保證數(shù)據(jù)壟斷地位，助貸機構僅提供客戶綜合風險評分，不提供底層基礎數(shù)據(jù)。同時采用推薦貸款定價與貸款額度、設定審批通過率下限等方式主導風險決策與貸款發(fā)放。消費金融公司不能積累客戶數(shù)據(jù)資源，無法對客戶真實風險水平進行驗證，也不能通過對基礎數(shù)據(jù)的運算分析提升自身風控模型有效性，打造核心風險管理能力。

中低收入客群的精細化運營管理能力不足，運營成本較高。消費金融公司中低收入客群具有“三低一高”特征，即收入穩(wěn)定性低、抗風險能力低、金融基礎素養(yǎng)低、信用風險高，疊加客戶基數(shù)龐大、服務地域廣等因素，消費者權益保護工作難度遠超商業(yè)銀行，對公司的內(nèi)控與合規(guī)管理提出更高要求。此外，消費金融公司貸款業(yè)務“小額、海量、高頻”的特性也需要公司向管理要效益、向運營要效益。但部分公司過度追求規(guī)模擴張與客戶體驗，“蘿卜快了不洗泥”，線上運營體系效率雖高，但合規(guī)管理讓位于業(yè)務發(fā)展，管理精細化程度與有效性明顯不足。多數(shù)公司為提升運營效率，將催收等易引發(fā)客戶投訴的工作委托外包機構開展，由于對外包機構準入及日常持續(xù)管理不到位，缺乏有效約束，導致暴力催收行為時有發(fā)生。此外，消費金融公司發(fā)放貸款單筆金額小、筆數(shù)多，征信查詢、支付結算、催收訴訟等按筆結算的費用居高不下，成本難以攤薄。

03.堅持差異化發(fā)展、深耕細作，提升核心競爭力

中央經(jīng)濟工作會議提出“把恢復和擴大消費擺在優(yōu)先位置”，消費仍將是經(jīng)濟增長的主要拉動力。下一步，銀保監(jiān)會將堅守風險為本監(jiān)管底線，強化消費金融公司內(nèi)控與合規(guī)監(jiān)管，堅持“監(jiān)管為民”理念，提升消費金融公司金融服務水平，引導行業(yè)“堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題”，深耕中低收入人群市場，加快自身改革轉型，在定價合理、產(chǎn)品適度、服務優(yōu)化方面持續(xù)發(fā)力，努力實現(xiàn)規(guī)范、理性、可持續(xù)發(fā)展，將自身打造成為“小而美”的專營化、專業(yè)化消費信貸機構，加大消費金融對擴內(nèi)需、促消費的支持力度，助力增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動力。

堅持“監(jiān)管為民”理念，提升行業(yè)金融服務水平。一是優(yōu)化金融服務供給。引導消費金融公司秉持責任信貸理念，提升細分市場和客群的能力，向適合的客戶提供合適的產(chǎn)品，避免因過度下沉導致借款人陷入債務陷阱。準確把握新市民金融服務需求，在風險可控前提下積極創(chuàng)設專屬信貸產(chǎn)品，不斷優(yōu)化和提升新市民消費金融供給。立足農(nóng)村金融需求，開發(fā)適合農(nóng)戶的消費信貸產(chǎn)品，不斷探索金融支持鄉(xiāng)村建設的有效方式。二是加強消費者權益保護。推動消費金融公司不斷完善消保體制機制建設，將消保融入公司治理體系，突出投訴考核導向，暢通投訴處理渠道，優(yōu)化投訴處理和溯源整改機制。積極運用調(diào)解機制，提高多元化消費糾紛化解能力。

堅守風險為本監(jiān)管底線，提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量。一是強化內(nèi)控與合規(guī)監(jiān)管。總結消費金融業(yè)務的普遍規(guī)律，認清風險屬性，提升監(jiān)管規(guī)制有效性。督促消費金融公司進一步完善線上線下貸款業(yè)務“三查”制度，加強中低收入客戶精細化管理，增強識別客戶風險的能力。加強外包機構管理，將外包風險納入全面風險管理框架，強化外包機構準入及日常管理。二是加強行業(yè)自律管理。有效發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，推動消費金融公司在產(chǎn)品營銷、信息披露及產(chǎn)品定價等方面強化自律約束。妥善應對行業(yè)“污名化”問題，積極運用多種渠道強化正面宣傳，樹立行業(yè)良好形象。