出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近期，在降首付、降利率，放開限購等一系列政策刺激下，使得房地產市場需求得到一定釋放。但對于銀行來說，貸款利率的下降，也使其經營業績進一步承壓。

據WEMONEY研究室梳理，2023年17家上市城商行合計實現營業收入4789.22億元，同比增長2.54%；合計實現歸母凈利潤1861.88億元，同比增長7.57%。

雖然整體業績仍實現正增長，但增速較2022年明顯收窄。從營收來看，17家城商行中，有12家正增長，5家負增長。其中，西安銀行同比增9.70%居首；從盈利來看，有15家正增長，2家負增長。其中，杭州銀行同比增23.15%居首。值得一提的是，鄭州銀行的營收和歸母凈利潤均排名倒數第一。

從凈息差來看，2023年，17家城商行凈息差持續承壓，有16家凈息差出現下滑，僅青島銀行一家出現上升。其中，長沙銀行凈息差最高，達到2.31%。

從資產質量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩定。其中，鄭州銀行、蘭州銀行、貴陽銀行、西安銀行和重慶銀行的不良貸款率相對較高，分別為1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。

截至2023年末，17家城商行資產規模合計24.36萬億，同比增長11.69%；其中，貸款總額12.09萬億，同比增長13.30%；存款總額14.14萬億，同比增長11.34 %。

1、去年營收增速12升5降

從營收來看，17家城商行12升5降。

具體來看，杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、成都銀行、青島銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行等12家銀行實現正增長，重慶銀行、貴陽銀行、上海銀行、廈門銀行、鄭州銀行等5家銀行出現下降。

其中，西安銀行、長沙銀行、齊魯銀行分別實現營業收入72.05億元、248.03億元、119.52億元，同比增長9.70%、8.46%、8.03%，分別位列營收增長第一、第二和第三名。

17家城商行2023年財報數據，來源：Wind

當然，在營收絕對金額方面，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行位列城商行前三，分別實現營業收入742.93億元、667.11億元、615.85億元，同比增長5.28%、0.66%、6.40%。

從凈利潤來看，2023年17家城商行15升2降。杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、成都銀行、青島銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行、重慶銀行、上海銀行、廈門銀行實現正增長，貴陽銀行和鄭州銀行出現下降。

其中，杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行歸母凈利潤增速位列前三，分別實現歸母凈利潤143.83億元、42.34億元、46.01億元，同比增長23.15%、18.02%、17.41%。

從絕對金額來看，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行依然位列城商行前三，分別實現歸母凈利潤287.50億元、256.24億元、255.35億元，同比增長13.25%、3.49%、10.66%。

從資產規模來看，WEMONEY研究室注意到，齊魯銀行超越蘇州銀行，位列城商行第十三位，而蘇州銀行滑落至第十四位。

截至2023年末，17家城商行資產規模合計24.36萬億，同比增長11.69%；其中，北京銀行以3.75萬億繼續領跑，江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行的資產規模均在2.5萬億以上，分別為3.4萬億、3.09萬億和2.71萬億。

南京銀行、杭州銀行、成都銀行和長沙銀行的資產規模業都超過1萬億，齊魯銀行的資產規模為6048.16億元，超蘇州銀行29.75億元。

2、凈息差繼續收窄，僅一家未分紅

從凈息差來看，17家城商行依然承壓。

據WEMONEY研究室梳理，在17家城商行中，有16家凈息差出現下滑，僅青島銀行一家出現上升。

數據顯示，2023年，青島銀行凈息差為1.83%，較上年提高0.07個百分點。對此，青島銀行在年報中表示，在市場利率整體下行、讓利實體經濟力度加大的背景下，青島銀行持續調整生息資產和計息負債結構，貸款和投資平均余額占比提高，應付債券平均余額占比下降。同時，嚴控存款和應付債券成本率，計息負債成本率下降，從而對沖了資產收益率下行、存款規模增長的影響，實現凈息差的提高。

值得注意的是，長沙銀行、貴陽銀行、鄭州銀行和南京銀行的凈息差在2%以上，分別為2.31%、2.11%、2.08%和2.04%，而西安銀行、上海銀行、廈門銀行的凈息差相對偏低，分別為1.37%、1.34%和1.28%。

從凈利差來看，長沙銀行、寧波銀行和鄭州銀行的凈利差在2%以上，分別為2.43%、2.01%、2.00%，而重慶銀行、西安銀行和廈門銀行凈利差相對偏低，分別在1.39%、1.31%和1.20%。

17家城商行2023年財報數據，來源：Wind

從資產質量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩定。其中，鄭州銀行、蘭州銀行、貴陽銀行、西安銀行和重慶銀行的不良貸款率相對較高，分別為1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。

而杭州銀行、廈門銀行、寧波銀行、成都銀行的不良貸款率相對較低，分別為0.76%、0.76%、0.76%和0.68%。其中，蘭州銀行、貴陽銀行、西安銀行的不良貸款率出現上漲，分別較上年增長0.02個百分點、0.14個百分點、0.1個百分點。

值得一提的是，2023年17家城商行中，有10家城商行房地產貸款出現增長，7家下滑。其中，齊魯銀行、青島銀行、成都銀行、長沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、蘇州銀行、杭州銀行、寧波銀行和貴陽銀行出現增長，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、廈門銀行、重慶銀行、鄭州銀行、南京銀行下滑。

從撥備覆蓋率來看，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、寧波銀行和廈門銀行的撥備覆蓋率在400%以上，依次分別為561.42%、522.77%、504.29%、461.04%和412.89%，而青島銀行、北京銀行、蘭州銀行、西安銀行和鄭州銀行的撥備覆蓋率相對較低，分別為225.96%、216.78%、197.51%、197.07%和174.87%。

從加權凈資產收益率（ROE）來看，有12家銀行在10%以上，其中，成都銀行、杭州銀行、寧波銀行位列前三，分別為18.78%、15.57%和15.08%。而貴陽銀行、北京銀行、西安銀行、蘭州銀行和鄭州銀行均在10%以下。

從分紅來看，17家城商行中，僅鄭州銀行一家未分紅，其余16家均實施分紅。其中，江蘇銀行、北京銀行、上海銀行分紅金額相對最高，分別為86.25億元、67.66億元、65.35億元，而西安銀行分紅最低，為2.49億元。

從現金分紅比例（分紅金額/凈利潤）來看，蘭州銀行比例最高，達到39.42%，蘇州銀行、廈門銀行、西安銀行、青島銀行、南京銀行和江蘇銀行的分紅率也在30%以上，其余銀行的分紅率均低于30%。

整體來看，城商行的分紅金額較上年有所提高。16家城商行2023年度分紅總金額合計470.11億元，同比增長9.25%。

3、一季度利潤增速15增2降

安永發布的報告顯示，2024年一季度42家A股上市銀行凈利潤同比降低0.81%，較上年同期下滑4.03個百分點。其中，大型銀行增速下降2.19%，較上年同期下降4.61%個百分點。

在大型銀行和全國性股份制銀行營收同比下降的背景下，城商行和農商行營收今年一季度同比上年同期上升了5.61%和4.74%。

聚焦到A股17家城商行，2024年一季度，有14家營收實現正增長，3家出現負增長。

其中，青島銀行、江蘇銀行、長沙銀行分別實現營業收入36.89億元、209.99億元、65.61億元，同比增長19.28%、11.72%、7.89%。這三家銀行位列17家城商行營收增速前三。

而上海銀行、蘭州銀行、貴陽銀行分別實現營業收入130.94億元、19.73億元、36.45億元，同比增長-0.92%、-1.33%和-2.51%。

17家城商行2024年一季度財報數據，來源：Wind

在歸母凈利潤方面，2024年一季度，有15家銀行實現正增長，2家出現負增長。

其中，杭州銀行、青島銀行、齊魯銀行實現歸母凈利潤51.33億元、10.81億元、11.78億元，同比增長21.11%、18.74%、15.98%。這三家銀行位列17家城商行利潤增速前三。

而貴陽銀行、鄭州銀行分別實現歸母凈利潤5.46億元、15.48億元和9.67億元，同比增長-3.65%、-18.75%。

截至2024年一季度末，17家A股上市城商行中，不良貸款率在1.5%以上的城商行有三家，分別為貴陽銀行、蘭州銀行和鄭州銀行；不良貸款率在1%以下的城商行有7家，分別為成都銀行、廈門銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行。