出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

截至目前，17家A股上市城商行的三季報已全部披露完畢。

據WEMONEY研究室梳理，2024年前三季度，17家上市城商行合計實現營業收入3837.36億元，同比增長3.93%；合計實現歸母凈利潤1599.79億元，同比增長6.67%。業績增速要明顯超過國有行和股份行。

從營收來看，17家城商行中，有13家正增長，4家負增長。其中，西安銀行同比增9.69%居首；從盈利來看，有14家正增長，3家負增長。其中，杭州銀行同比增18.63%居首。

從資產質量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩定。其中，有7家城商行的不良貸款率在1%以下，成都銀行最低，僅為0.66%。在撥備覆蓋率方面，有15家城商行在200%以上，其中，杭州銀行最高，達到543.25%。

截至2024年三季度末，17家城商行資產規模合計26.65萬億，較上年末增長9.40%；存款總額為15.61萬億，較上年末增長10.40%；貸款總額為13.36萬億，較上年末增長10.50%。

1、凈息差整體承壓，營收13升4降

從營收來看，17家城商行13升4降。杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、成都銀行、青島銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長沙銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行、南京銀行、上海銀行實現正增長，而廈門銀行、貴陽銀行、鄭州銀行和蘭州銀行出現下降。

其中，西安銀行、青島銀行、南京銀行、寧波銀行和江蘇銀行分別實現營業收入55.29億元、104.86億元、385.58億元、507.53億元和623.03億元，同比增長9.69%、8.14%、8.03%、7.45%和6.18%，分別位列營收增長第一名至第五名。

17家上市城商行2024年三季報數據，來源：Wind

當然，在營收絕對金額方面，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、上海銀行和南京銀行依然排名前五，分別實現623.03億元、517.59億元、507.53億元、395.42億元和385.58億元，同比增長6.18%、4.06%、7.45%、0.68%和8.03%。

從凈利潤來看，2024年上半年，17家城商行14升3降，杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行、蘇州銀行、成都銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、長沙銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行、上海銀行和蘭州銀行實現正增長，而貴陽銀行、廈門銀行和鄭州銀行出現下降。

其中，杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行、蘇州銀行和成都銀行分別實現歸母凈利潤138.70億元、34.42億元、34.55億元、41.79億元和90.38億元，同比增長18.63%、17.19%、15.60%、111.09%和10.81%，分別位列歸母凈利潤增長第一名至第五名。

在絕對凈利潤方面，江蘇銀行、寧波銀行、北京銀行、上海銀行和南京銀行依然排名前五，分別實現歸母凈利潤282.35億元、207.07億元、206.18億元、175.87億元和166.63億元，同比增長10.06%、7.02%、1.90%、1.40%和9.02%。

值得一提的是，在2024年三季度末，寧波銀行凈利潤超越北京銀行排名第二，而在半年報時，寧波銀行還排在第三位。

從凈息差來看，鄭州銀行、長沙銀行、寧波銀行、貴陽銀行和青島銀行的凈息差排名前五，分別為2.32%、2.01%、1.85%、1.80%、1.75%。而重慶銀行、杭州銀行、南京銀行、上海銀行、廈門銀行的凈息差排名靠后，分別為1.39%、1.38%、1.23%、1.13%、1.06%。

整體來看，17家城商行的凈息差，除鄭州銀行、西安銀行微增以外，其余均較上年末有所下滑，其中，南京銀行降幅較大，三季度凈息差較上年末下降0.81個百分點。

從資產規模來看，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行和南京銀行，依然位列城商行前五，分別為4.03萬億、3.86萬億、3.23萬億、3.07萬億、2.55萬億，北京銀行繼續領跑，總資產超4萬億。

截至2024年三季度末，17家城商行資產規模合計26.65萬億，較上年末增長9.40%；存款總額為15.61萬億，較上年末增長10.40%；貸款總額為13.36萬億，較上年末增長10.50%。

2、非息收入拉動業績增長，8家非息收入占比超30%

從非利息收入占比來看，南京銀行排名第一，為49.13%；其次為上海銀行、杭州銀行、蘇州銀行、江蘇銀行，分別為36.81%、35.87%、35.67%、33.08%。

而蘭州銀行、長沙銀行、成都銀行、貴陽銀行和鄭州銀行的非利息收入占比較低，分別為24.92%、23.54%、21.09%、20.72%和18.31%。整體來看，17家城商行中，有8家城商行的非利息收入占比在30%以上。

17家上市城商行2024年三季報數據，來源：Wind

從投資凈收益占營收的比重來看，南京銀行排名第一，為27.41%；其次為上海銀行、杭州銀行、蘇州銀行、北京銀行和江蘇銀行，分別為26.77%、20.97%、19.25%、19.10%和18.24%。

當然，從投資凈收益金額來看，江蘇銀行的投資凈收益最大，達到113.66億元。其次為上海銀行、南京銀行、北京銀行和寧波銀行，其分別為105.84億元、105.71億元、98.86億元和89.23億元。

從成本收入比來看，前5名分別為廈門銀行、蘇州銀行、寧波銀行、蘭州銀行和青島銀行，分別為38.75%、35.33%、33.43%、30.31%和28.35%。雖然這五家城商行排名靠前，但整體成本收入同比都有所下降。

而西安銀行、成都銀行、重慶銀行、上海銀行和江蘇銀行的成本收入比相對較低，分別為25.18%、24.75%、24.04%、23.43%和20.17%。除西安銀行微降2.15個百分點外，其余變化不大。

3、12家ROE在7%以上，不良率3平3升11降

從加權凈資產收益率（ROE）來看，2024年前三季度，有12家城商行在7%以上，分別為杭州銀行、成都銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、長沙銀行、蘇州銀行、齊魯銀行、重慶銀行、北京銀行、上海銀行和廈門銀行，其加權ROE分別為13.51%、13.16%、12.25%、11.31%、10.88%、9.84%、9.64%、8.97%、8.57%、7.81%、7.79%和7.04%。

而貴陽銀行、青島銀行、西安銀行、鄭州銀行和蘭州銀行的加權凈資產收益率（ROE）在7%以下，其分別為6.81%、6.34%、6.07%、5.14%、4.61%。

17家上市城商行2024年三季報數據，來源：Wind

從資產質量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩定。其中，鄭州銀行、蘭州銀行、西安銀行、貴陽銀行和北京銀行的不良貸款率排名前五，分別為1.86%、1.83%、1.64%、1.57%和1.31%。

而南京銀行、杭州銀行、寧波銀行、廈門銀行和成都銀行的不良貸款率相對較低，分別為0.83%、0.76%、0.76%、0.75%和0.66%。其中，成都銀行不良貸款率最低。

值得注意的是，17家城商行中，蘭州銀行、西安銀行、長沙銀行的不良貸款率較上年末有所升高，分別增長0.1個百分點、0.29個百分點、0.01個百分點。而杭州銀行、寧波銀行、江蘇銀行基本與上年末持平，剩余城商行均較上年末有所下降。

從撥備覆蓋率來看，杭州銀行、成都銀行、蘇州銀行、寧波銀行和廈門銀行的撥備覆蓋率排名前五，依次分別為543.25%、497.40%、473.66%、404.80%和390.16%。而青島銀行、北京銀行、蘭州銀行、西安銀行和鄭州銀行的撥備覆蓋率相對較低，分別為245.71%、209.73%、205.47%、186.30%和166.23%。

值得一提的是，撥備覆蓋率在300%以上的城商行中，除長沙銀行和齊魯銀行微增以外，其余城商行的撥備覆蓋率均較上年末有所下降。

整體來看，2024年前三季度，17家上市城商行業績分化明顯，非息收入占比及存貸款總額持續提升，不良貸款率持續下降，且加權ROE超7%的城商行達到12家。