出品｜公司研究室

文｜田方 編輯｜曉峰

“IPO常態(tài)化，抽查也常態(tài)化”。

這是近期國內(nèi)某證監(jiān)局召開輔導(dǎo)監(jiān)管工作會(huì)議提出的工作要求。事實(shí)上，自新一輪IPO申報(bào)現(xiàn)場抽查開始后，不少擬IPO企業(yè)紛紛“撤單”。以科創(chuàng)板為例，2021年以來就有26家主動(dòng)“撤單”。據(jù)了解，這些企業(yè)普遍涉及股權(quán)代持、核心技術(shù)、財(cái)務(wù)問題、關(guān)聯(lián)交易、存貨等共性問題。

不過，公司研究室查閱了多家公司招股說明書發(fā)現(xiàn)，除了上述問題外，欠繳員工社保與住房公積金也是擬上市公司普遍存在的現(xiàn)象。據(jù)公司研究室不完全統(tǒng)計(jì)，10年來至少有46家企業(yè)IPO時(shí)存在欠繳員工社保問題，行業(yè)分布很廣，比如汽車、電子、養(yǎng)殖、食品等。可見，欠繳員工社保已成A股IPO的一個(gè)痼疾。

按理說，凡是能申報(bào)IPO的企業(yè)，總體上應(yīng)該是業(yè)內(nèi)數(shù)得上號的優(yōu)秀公司，但就是這些擬上市公司，竟然還存在員工社保繳納問題，想一想，這都是一種悲哀。尤其是2018年11月底28家部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域嚴(yán)重失信企業(yè)及其有關(guān)人員實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》后，依然有20家公司在繳納社保與公積金上存在問題，就更值得深思。

這些企業(yè)中，有海底撈、藍(lán)月亮這樣赴港股上市的內(nèi)地明星，也有吉利汽車這樣回歸A股的行業(yè)巨頭，更多的是像江西百勝智能科技股份有限公司（以下簡稱“百勝智能”）這樣的中小企業(yè)。

時(shí)間：2011年6月30日—2021年3月20日

數(shù)據(jù)來源：IPO招股說明書 公司研究室統(tǒng)計(jì)整理

赴港上市企業(yè)也欠繳：

海底撈及時(shí)補(bǔ)繳，藍(lán)月亮敷衍塞責(zé)

赴港上市公司近年不少，但因欠繳社保引發(fā)熱議的主要是海底撈與藍(lán)月亮。

信息來源：招股說明書 公司研究室統(tǒng)計(jì)整理

提起海底撈，國內(nèi)幾乎無人不知。而且海底撈對員工的人性化管理也是名聲在外，竟然也會(huì)欠繳員工社保。2018年5月，海底撈準(zhǔn)備赴港上市，招股書發(fā)布后讓很多人大跌眼鏡。

在招股書中，海底撈坦承未為部分員工繳納全部社會(huì)保險(xiǎn)金及住房公積金。好在海底撈及時(shí)對2015-2017年的社保及住房公積金的欠繳金額分別作出補(bǔ)繳2360萬元、3620萬元及2820萬元，共計(jì)8800萬元。

與海底撈上市前的亡羊補(bǔ)牢相比，藍(lán)月亮的表現(xiàn)可謂大相徑庭。

招股書顯示，截至2017年、2018年及2019年12月31日止，藍(lán)月亮各年未繳住房公積金分別約為人民幣733萬元、431萬元和12萬元。三年累計(jì)少繳公積金人民幣1176萬元。針對以上情況，藍(lán)月亮表示，公司清楚未繳公積金的法律后果及潛在懲罰。

由于在最后實(shí)際可行日期，藍(lán)月亮公司并無收到主管機(jī)關(guān)的任何支付罰款通知或催繳，而且也并無接到員工的任何重大投訴。因此，在正式IPO時(shí)，藍(lán)月亮法律顧問認(rèn)為，基于住房公積金繳費(fèi)的現(xiàn)行政策，藍(lán)月亮被要求支付尚未支付的住房公積金或因沒有為其全體員工繳納住房公積金而被處罰的機(jī)會(huì)極微。

近年赴港上市的公司中，采取類似辦法規(guī)避補(bǔ)繳社保的企業(yè)還有山東鳳祥。此外，2019年赴港上市的遠(yuǎn)大住工，在招股書中對欠繳社保及住房公積金的問題也有所提及。2016年、2017年及2018年前9月，遠(yuǎn)大住工預(yù)計(jì)社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金供款的欠款金額分別為1050萬元、1440萬元、1180萬元。

A股欠繳企業(yè)不乏明星：良品鋪?zhàn)忧防U超3000萬，新特電氣近三成員工未繳公積金

A股IPO過程中，擬上市企業(yè)欠繳社保與住房公積金的現(xiàn)象比比皆是。比如，銷售零食的良品鋪?zhàn)?，以制造國產(chǎn)汽車聞名的吉利汽車，都存在這類問題。

信息來源：招股說明書 公司研究室統(tǒng)計(jì)整理

事實(shí)上，那些首次進(jìn)行招股書預(yù)披露的企業(yè)中，就有不少企業(yè)存在欠繳。

2020年12月7日，新華都特種電氣股份有限公司（以下簡稱“新特電氣”）向深圳證券交易所遞交首次公開發(fā)行A股招股書。招股書顯示，2017-2020年上半年，新特電氣的員工總?cè)藬?shù)分別為371人、362人、365人和364人，其中，未繳納社保人數(shù)分別36人、56人、46人、38人，未繳納社保人數(shù)所占全公司總?cè)藬?shù)的比例分別為9.70%、15.46%、12.60%、10.43%，公司未繳納社保的人數(shù)較多。

與此同時(shí)，新特電氣未繳納住房公積金人數(shù)分別為121人、126人、131人和63人，未繳納公積金人數(shù)所占全公司總?cè)藬?shù)的比例分別為32.61%、35.89%、34.80%和17.30%。也就是說，近年來新特電氣公司有三成的員工未繳納住房公積金。

圖片來源：招股書

那些IPO已過會(huì)尚未上市的企業(yè)中，也有存在欠繳現(xiàn)象的。比如，去年下半年過會(huì)的江蘇長齡液壓、無錫振華，今年3月剛剛過會(huì)的百勝智能、匠心家居。

百勝智能的招股書顯示，截至2020年6月30日，百勝智能及其子公司未為員工繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)險(xiǎn)、工傷險(xiǎn)、生育險(xiǎn)、公積金分別為86人、60人、51人、50人、51人、55人。百勝智能表示公司有67人參加了被征地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)，33人參加了新型農(nóng)村醫(yī)療保險(xiǎn)。但排除該部分原因后，百勝智能依舊存在未為部分員工購買社保和公積金。而報(bào)告期2017年-2019年的員工購買社保和公積金具體情況并沒有披露。

數(shù)據(jù)來源：招股說明書、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

2017年良品鋪?zhàn)又\求在A股上市后，開始逐步規(guī)范社保、公積金的繳納。據(jù)良品鋪?zhàn)訙y算，2015年至2018年上半年公司應(yīng)補(bǔ)繳的社保公積金金額分別為1369.91萬元、1067.82萬元、460.66萬元、248.78萬元，占同期利潤總額的比例分別為18.28%、6.66%、2.42%、1.54%。截至2018年上半年，良品鋪?zhàn)庸餐锨飞绫９e金總額超過3100萬元。

欠繳理由千奇百怪：人員流動(dòng)性強(qiáng)成擋箭牌，員工不愿繳納是常見借口

信息來源：招股書及公開信息

公司研究室統(tǒng)計(jì)整理

面對監(jiān)管問詢，對于欠繳社保問題，那些闖關(guān)IPO的企業(yè)找出的理由真是五花八門。

海底撈一邊及時(shí)補(bǔ)繳社保欠費(fèi)，一邊甩“鍋”，提出三個(gè)理由：一是大量的勞動(dòng)力和相對較高的流動(dòng)性；二是缺乏經(jīng)驗(yàn)的人力資源人員對相關(guān)法律法規(guī)并無完全理解；三是許多員工不愿繳納。

對社保欠費(fèi)一毛不拔的藍(lán)月亮公司，也給出三種解釋：一是因?yàn)椴糠謫T工不愿繳納住房公積金；二是由于需要完成相關(guān)登記程序而沒有給新員工的入職當(dāng)月繳納住房公積金；三是由于部分員工與以前工作單位公積金關(guān)系尚未終止，公司未能繳納公積金。

新安潔在審查問詢函中回復(fù)稱，截至2019年年底，有774名員工應(yīng)當(dāng)依法繳納社保而未繳納。新安潔給出了各種理由，比如部分員工已參加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)，不愿重復(fù)購買社保；部分員工臨近退休年齡，社保費(fèi)用無法繳費(fèi)滿15年，或者生活困難、認(rèn)為社保增加負(fù)擔(dān)自愿放棄繳納。

剛剛接受深交所二輪問詢的江蘇益客食品集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“益客食品”）稱，部分新員工當(dāng)月入職，尚未辦理完畢繳納手續(xù)；部分退休返聘員工，無需再繳納；發(fā)行人的生產(chǎn)一線員工以農(nóng)村員工為主，該等員工流動(dòng)性較強(qiáng)，對當(dāng)期實(shí)際取得的收入更為重視，故自愿放棄繳納社會(huì)保險(xiǎn)。

相比較而言，新特電氣未給員工繳納住房公積金的理由倒比較實(shí)在，因?yàn)楣窘o員工提供了宿舍。不過，有專家認(rèn)為，這個(gè)理由不符合相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《住房公積金管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，單位應(yīng)當(dāng)按時(shí)、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳。

擬上市公司為何敢欠繳：招股要求中缺乏硬性規(guī)定，心存僥幸者企圖蒙混過關(guān)

像益客食品這樣，以員工“自愿放棄繳納社會(huì)保險(xiǎn)”為由沒有為員工繳納社保的企業(yè)不在少數(shù)。但法律專家認(rèn)為，這種行為存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《勞動(dòng)法》第七十二條的規(guī)定，“用人單位和勞動(dòng)者必須依法參加社會(huì)保險(xiǎn)，繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)”。該條為強(qiáng)制性法律規(guī)定，違反該強(qiáng)制性規(guī)定放棄繳納社保的個(gè)人承諾或協(xié)議無效，用人單位據(jù)此不給員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)的行為也不合法，有可能面臨行政處罰。

此外，企業(yè)如果一旦被強(qiáng)制要求補(bǔ)繳拖欠的社保費(fèi)用，經(jīng)常會(huì)“自欠繳之日起，按日加收萬分之五的滯納金；逾期仍不繳納的，由有關(guān)行政部門處欠繳數(shù)額一倍以上三倍以下的罰款?！?

信息來源：招股書及公開信息

公司研究室統(tǒng)計(jì)整理

但據(jù)公司研究室觀察統(tǒng)計(jì)，欠繳社?，F(xiàn)象自2011年以來10年間在IPO過程中幾乎一直存在。國家早有明文規(guī)定，為什么還有這么多企業(yè)敢于冒險(xiǎn)呢？一位資深投行業(yè)人士坦言，相比出資不實(shí)、股權(quán)架構(gòu)等法律問題，社保問題可以通過補(bǔ)繳、做承諾等方式解決。截至目前，這個(gè)現(xiàn)象尚未得到監(jiān)管應(yīng)有的重視，也讓部分企業(yè)得以心存僥幸，企圖蒙混過關(guān)。

事實(shí)上，早在十年前就有專業(yè)人士提出過治本建議。

2011年，京城最大律所的一位執(zhí)業(yè)律師就曾建議：“監(jiān)管部門可考慮在IPO申報(bào)的《招股書》中和《律師工作報(bào)告》中單獨(dú)設(shè)置一章社會(huì)責(zé)任章節(jié)，要求保薦機(jī)構(gòu)、律師對IPO公司履行為員工繳納社保、住房公積金等維護(hù)職工合法權(quán)益的情況進(jìn)行詳細(xì)核查。公司上市以后，必須嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)操作，將上市公司后續(xù)住房公積金制度執(zhí)行情況、相關(guān)方承諾履行情況作為保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的一項(xiàng)重要內(nèi)容?！?