2019年芒果超媒旗下芒果TV上線現金貸產品“芒小貸”（現更名為“芒哩好貸”），今年6月芒果超媒將其轉讓給控股股東芒果傳媒。僅兩年時間，芒果超媒的金融夢折戟。

雖然“分了家”，但芒果TV依然是芒哩好貸的第一流量入口，芒哩依附于芒果TV生態放貸。近日，部分用戶向WEMONEY研究室表示，在芒果TV的芒哩好貸借款，其利率接近36%，并收取高額的服務費、擔保費等。

芒哩借貸利率近36%

江西的余女士是芒果TV的用戶，她于今年5月從芒果錢包的芒哩好貸中借款30000元，每期還款2400多元，12期連本帶利共需還款35676.64元，借款頁面顯示綜合年化利率為34%。余女士還了6期后感覺利息太高了，便提前結清了剩余借款。

余女士回憶道，借款前芒哩好貸并未明示貸款利率，她發現這筆借款的利息之所以這么高，是因為其中包含高額的服務費。

余女士的貸款合同顯示，這筆借款是由甘肅銀行發放，貸款利率為6.8%。擔保公司北京中保國信融資擔保有限公司（簡稱：中保國信擔保），收取了0.195%的擔保費和4501.69元的服務費。芒哩好貸放貸主體是湖南快樂通寶小額貸款有限公司（簡稱“快樂通寶小貸”），天眼查顯示，快樂通寶小貸和中保國信擔保為關聯公司。

另一名河北用戶小李也表示，芒哩好貸的服務費太高了，而且還向大學生發放貸款。

今年3月，即將大學畢業的小李面臨資金周轉困難，向芒哩好貸借4500元，6期共還款4953.62元，貸款合同顯示借貸利率為24%。隨后4月份又從芒哩好貸借款1441元，6期共還1578.66元，貸款合同顯示借貸利率24%。

小李表示，界面顯示的貸款利率不包含擔保費，實則這兩筆借款由深圳市中裔信息工程融資擔保有限公司（簡稱“中裔融資擔保”）分別收取了擔保費，以至于這兩筆借款的實際借款利率遠遠高出24%，根據貸款合同以IRR計算利率分別為34%、32%。天眼查顯示，中裔融資擔保和快樂通寶小貸為關聯公司。

監管曾多次通報了助貸平臺在和金融機構合作時，通過收取擔保費、服務費等隱性費用推升借貸成本的典型案例，芒哩好貸依然收取高額的隱性費用。

未按規定標明借款利率

小李認為，芒哩違規向大學生放貸，而且利率過高加重了學生還貸款的壓力。他多次向客服表明自己是大學生，要求減少利息。但客服拒絕了其申請。小李害怕影響個人征信，于是按照原定的利息全部還完貸款。

今年3月，銀保監會辦公廳、中央網信辦秘書局、教育部辦公廳、公安部辦公廳、人民銀行辦公廳近期聯合印發《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》，堅決遏制互聯網平臺精準“收割”大學生現象，切實維護學生合法權益。

通知發布后，派財經針對現在市場上運作的18款互聯網消費貸款產品進行借款測試，被測試的幾家持牌金融機構，清一色地拒絕了借款申請，18家平臺最終能成功借到款者寥寥。測試中，今日頭條、百度、攜程、拉卡拉、分期樂等絕大多數借款產品在授信階段，就直接拒絕了學生的借款申請。而已經拿到了授信額度的，進一步操作時卻突然中斷，無法進行下去。

小李表示，雖然芒哩讓用戶簽署了非學生承諾函，但其審核不嚴格，在監管下發通知后，還能二次借款。

此外，小李和余女士均表示，芒哩好貸并未在借貸頁面明示貸款利率。

WEMONEY研究室以用戶的身份注冊了芒果TV和芒哩APP，在芒果錢包、芒哩APP頁面均未展示具體年化利率，僅顯示綜合年化利率低至7.2%。發起提現申請后，借款頁面才顯示綜合年化利率為34%，其中收取了擔保費。

3月，央行官網發布2021年第3號公告提出，為維護貸款市場競爭秩序，保護金融消費者合法權益，所有貸款產品均應明示年化利率，并鼓勵民間借貸參照執行。

目前絕大部分正規機構的貸款產品都已按央行要求標注了年化利率，支付寶借唄、微粒貸、美團生活費等還同時展示了日利率和年利率。

芒哩的產品顯示“年化利率7.2%起”，一般來說只有最優質的的客戶才能享受到最低利率。黑貓投訴多位用戶表示，能真正享受到芒哩最低利率的客戶很少，投訴利率過高的用戶卻很多。

芒果超媒剝離小貸公司

芒果超媒為芒果系的上市主體。芒果超媒的主營業務包括新媒體平臺運營、新媒體互動娛樂內容制作和媒體零售等，其最重要的主營業務之一是以芒果TV為核心的互聯網視頻業務。

芒果TV在蘋果商店的安裝量高達58萬次，在安卓應用市場高達上億次，手握頂級流量，芒果超媒也曾想跨界金融實現流量變現。

快樂通寶小貸成立于2017年11月。芒果超媒曾在2017年財報中提到，快樂通寶小貸要切入供應商、消費用戶信貸及汽車、保險分期等消費金融業務。未來快樂通寶小貸將成為芒果超媒新的利潤增長點，并于2019年在芒果TV上線現金貸等金融業務，布局消費金融。

芒果超媒曾對現金貸業務寄予厚望，2019年財報顯示，芒哩系統當期增加內部開發支出0.16億元，占了快樂通寶小貸2019年營收的4成，可見其對金融業務未來的重視。對芒哩系統的開發，也導致快樂通寶小貸2019年虧損19.52萬元。到了2020年，快樂通寶小貸營業收入4057萬元，凈利潤352.9萬元。雖然實現盈利，但相比同年芒果超媒19.82億元的凈利潤，不足掛齒。

今年6月，芒果超媒將類金融資產快樂通寶小貸以3.04億的價格出讓給控股股東芒果傳媒，移出合并報表后，不再新增對類金融包括增資、借款、擔保等形式的資金投入。

其在2021年半年報中解釋，剝離一方面是按監管要求順勢而為，另一方面反映出公司集中精力抓好互聯網視頻生態業務，同時亦保證了定增的順利實施。

芒哩APP顯示，其是湖南廣電（芒果傳媒）旗下全資子公司，唯一一家有國資背景的。芒果傳媒是國有企業，由湖南廣電100%控股，可以看作是湖南廣電的媒體平臺。

剝離后，快樂通寶小貸和芒果超媒成為兄弟公司，但芒哩依舊沒有脫離芒果TV，仍內嵌于其生態中，芒果TV依然是芒哩主流引流入口。2021年8月芒果TV月度活躍用戶數達2.5億，青春和女性是芒果TV用戶的最大特質，年輕用戶群體比較容易接受信用生活消費，是消費金融的主力人群。

芒果超媒雖然不再涉足金融，但其芒果TV用戶依然是芒哩的主要用戶，現在其背靠湖南廣電，更應該合規運營，而不是內耗芒果品牌。（WEMONEY研究室 林小林/文）