自疫情影響以來，城商行的日子就不太好過。

近期，部分城商行公布2021年業績，「消費金融頻道」發現，城商行之間的業績也呈現兩極分化，早期順利走通“更名-跨區域擴張-上市”道路的城商行，部分已經跨過萬億銀行門檻，而錯過跑馬圈地階段的城商行，由于沉疴舊疾，甚至出現負增長。

隨著監管的加劇，早期異地展業以及通過互聯網展業的城商行展業之路被堵死，高息攬儲后，貸款放給誰以及怎么放成為城商行新一輪業務重點。

營收利潤負增長

近期，遼沈銀行披露了2021年度報告，營業收入和凈利潤均出現負增長的情況，不良率也居高不下。

2021年，遼沈銀行實現營業收入-4.74億元，實現歸屬于母公司的凈利潤-11.9億元。截至報告期末，資產總額為2250.13億元，負債總額為2061.75億元，不良貸款率為6.02%，撥備覆蓋率為600.13%。

對于出現這種情況，遼沈銀行表示，這主要是息差倒掛導致，后續將改善息差，力爭用一至兩年時間全面化解流動性風險、用三年時間實現扭虧為盈、用三年時間修復資產負債表。

傳統認知中，錢存放的時間越長，收益應該越高，但息差倒掛的現象相反，錢存放時間長，收益反而低。遼沈銀行正是遇到這種情況，高息攬儲后，發放貸款規模以及盈利未能實現增長。

財報數據來看2021年遼沈銀行吸收存款1936.29億元，發放貸款和墊款總額僅為214.47億元。僅為存款的1成，實屬罕見。

即使發放貸款如此之低，遼沈銀行的不良率高達6.02%。目前上市城商行的不良貸款率在0.77%-1.85%之間，而遼沈銀行6.02%的不良率明顯高于這個區間，高不良率代表著其盈利能力和風險控制能力都存在欠缺。

此外，遼沈銀行高撥備率也并不是什么好事，雖然撥備率越高代表著銀行抵御風險的能力越強，但也意味著盈利的空間越小。目前幾家上市城商的平均撥備覆蓋率為156.58%-567.71%之間，遼沈銀行600.13%在這個區間之上。

遼沈銀行目前的窘境歷史淵源占很大一部分。2021年初，遼寧省政府常務會議上通過了合并遼寧省內12家相關城市商業銀行。該年6月，遼沈銀行正式開業。

成立后的遼沈銀行繼續合并吸收省內城商行，包括營口沿海銀行、遼陽銀行，并承接營口沿海銀行、遼陽銀行清產核資后的有效資產、全部負債、業務、所有網點和員工。雖然此舉能夠迅速壯大遼沈銀行，但由于早期這些城商行不規范經營帶來的大量不良資產等歷史問題，也要遼沈銀行一并擦屁股。

同樣合并重組不久的四川銀行，雖然資產總量上不及遼沈銀行，但在整個業務基本面上先一步站穩腳跟。

2021年，四川銀行實現營業收入35.10億元，歸屬于母公司股東的凈利潤6.20億元，實現雙增長。

此外，四川銀行2021年資產總額為1848.20億元，發放貸款和墊款總額1015.43億元，負債總額1535.50億元，吸收存款1324.22億元，不良貸款率為1.59%，撥備覆蓋率為319.93%，整個公司處于穩定向好的態勢。 

城商行的出路在哪里

隨著監管條例下發對城商行放貸約束、疫情影響、大行業務下沉三座大山的持續推進，城商行不僅要面對攬儲壓力，還要解決高息攬儲的資金，如何穩健放貸出去的壓力。

2020年10月，央行就《中華人民共和國商業銀行法（修改建議稿）》公開征求意見，在業務經營規則中提到，城市商業銀行、農村商業銀行、村鎮銀行等區域性商業銀行應當在住所地范圍內依法開展經營活動，未經批準，不得跨區域展業。

3個月后，銀保監會辦公廳、人民銀行辦公廳聯合印發了《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》，要求地方性法人商業銀行要堅守發展定位，確保通過互聯網開展的存款業務，立足于服務已設立機構所在區域的客戶。

僅上條通知過后一個月，銀保監會下發《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》，該通知明確提出地方法人銀行不得跨注冊轄區開展互聯網貸款業務。這條規定直接讓大部分借助互聯網異地開拓市場、獲取新客源的城商行，不得不斬斷伸長的觸手。

4個月內，城商行賺快錢的捷徑被堵死。此前在城商行零售業績快速提升的重要方式就是通過對接網絡助貸平臺，這種模式下不需要開發復雜的產品，僅提供資金，就可以快速大量的異地客戶。這種方式最大的弊端就是風險的傳染，加劇地區間資金流向的不平衡，同質化競爭也十分嚴重，不符合監管對城商行的定位。

此外，對于有權限跨區展業的商業銀行，監管也對貸款出資比例做出了限制。《進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》要求，商業銀行與合作機構共同出資發放互聯網貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。該項規定下，商業銀行的網絡聯合貸擴張速度也得到了一定的限制。

大行業務下沉也是城商行面對的壓力之一，目前隨著疫情的持續，諸如建行等把零售業務作為自身的轉型方向，不斷擴張自身企業貸和個人消費貸的規模。

大行資金成本更低，在產品利率上更有優勢，如果城商行不能夠開發出更多元的產品、提升治理結構和管理水平，那么生存空間將被進一步壓縮。

監管多條規定發出后，多數城商行并沒有放棄跨區展業這塊香餑餑，采取了曲線求國的方式。主要通過入股消費金融公司或者直接收購股權來獲得跨區展業的資格，北京銀行、寧波銀行、江蘇銀行、上海銀行均已拿到消費金融牌照，此外，還有大量其他城商行在申請中。

我國目前僅有30張消費金融牌照，未來審批也不會放開，因此能獲得消費金融牌照跨區展業的城商行畢竟是少數，多數城商行面對的是盤活所在區域內的信貸資源，在完善風控系統的同時，不僅要制定合適的商業模式、因地制宜，還要完善風險管理，走出差異化競爭的路線。