就在上周，人民網“領導留言板”，銀保監會回復：“針對部分小額貸款公司在網絡小額貸款業務中存在的問題，組織各地方金融監管部門開展專項整治和清理規范，全面叫停新設網絡小額貸款從業機構” 。

消息一出，行業熱議，也可以從另一個角度來看這個事，那就是在此之前已經全面叫停了。只是現在的這個答復把這個事實給說出來了而已。

先看一下全國小貸行業總體數據：

截至2022年6月末，全國共有小額貸款公司6150家，相比年初下降303家；從業人員59733人，相比年初下降4046人；貸款余額9258億元，上半年減少156億元。

2022年6月廣東、浙江、江蘇、四川、上海小貸集中地等小貸余額紛紛下降；傳統的小貸重地——重慶，小貸機構數相比年初下降4家至245家，貸款余額卻逆勢增長74億至2581億，規模為全國地區之首。

12家注冊資本50億以上的小貸公司中，7家都在重慶。

網絡小貸行業為何停發，監管操作難在哪

試想，如果監管不通過行政通知正式下發等手段進行叫停新增網絡小貸從業機構的，那說明這個領域的監管處理并沒那么容易。

作為與銀行錯位發展，解決信貸市場“最后一公里的小貸行業，本應是助力實體經濟的重要一環，十余年的發展迎來的卻是收縮，至今小貸行業都沒有推出自身的行業法規，也就是“上位法”，問題在哪兒？

我們先分析一下小貸監管歷史，從小額貸款許可經營以來其實就缺少明確法律法規，截止今天相關的制度只有“意見、草案和征求意見稿”，并沒有完整體系的一套監管法規。

首先，最早關于小貸公司經營的規章制度是《關于小額貸款公司試點的指導意見》，2008年5月4日，中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會聯合發布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》。

當時的開立要求是有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。全部為實收貨幣資本。

申請業務許可，應向省級政府主管部門提出正式申請，獲批后可去工商領取營業執照。此外，還需向當地公安機關、銀監會派出機構和央行分支機構報備。

需要注意的是，《意見》規定，凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關機構）負責對小額貸款公司的監督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省市范圍內開展組建小額貸款公司試點。

之后在2010年后全國各地也相繼啟動了互聯網特色小貸經營試點，小貸行業自此組成了“傳統小貸+網絡小貸”的格局。

當時，多省份把小貸公司變更審批權下放到各地市，屬地化管理實際上整體來說監管門檻還是比較低的。多年后的《地方金融監督管理條例（草案）》秉承了相同的監管思路。

2019年，P2P開始清退轉型，當年11月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治領導小組辦公室聯合印發《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點資格》，也就是83號文，給存量P2P轉型網絡小貸提供了一個出路，對于打算區域經營的注冊資本提升到了5000萬元，擬全國經營的注冊資本不低于10億。

直到2021年12月31日，央行發布關于《地方金融監督管理條例（征求意見稿）》公開征求意見的通知。按照“中央統一規則、地方實施監管，誰審批、誰監管、誰擔責”的原則，意見稿將小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方AMC等地方金融組織納入統一監管框架。

其中規定，地方金融組織應當堅持服務本地原則，在批準的區域范圍內經營業務，原則上不得跨省級行政區域開展業務。地方金融組織跨省開展業務的規則由國務院或授權國務院金融監督管理部門制定。

這些規定進一步收緊了互聯網貸款業務的資金供給和展業范圍，存量的兩百多家網絡小貸牌照在法律條款上被閹割經營范圍。

而在2020年11月3日，銀保監會與央行聯合發布了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，這可能是最接近小貸行業“上位法”的一份文件了，行業另一種說法叫做“網貸滅霸法案草案”，也是導致螞蟻上市沒成功的重要原因。

《草案》將絕大部分網絡小貸公司的經營范圍限制在了注冊地所屬省級行政區域，“個別”網絡小貸公司只有在經過銀保監會批準后才可以跨省經營，且提高了網絡小貸公司注冊資本門檻至10億元，跨省經營的網絡小貸公司注冊資本則不低于50億元。

霎那間，網絡小貸公司要被閹割成地方小貸，想經營全國業務得銀保監會認定，原則上不得跨省并且經營，門檻一下提升到了10個億的注冊資本金，比十幾年前的《試點指導意見》的要求提升了200倍。

監管體制上說，地方網絡小貸歸地方管，跨省網絡小貸歸銀保監管，后者平常都是管銀行的，所以監管門檻監管尺度都會更大。

與此同時，按照要求，法規施行之日起1年內要達到各項規定的要求。監管將重新審批網絡小貸牌照。還對對外融資和放款邊界做了限制。

在既生瑜何生亮的背景下，網絡小貸牌照再發就沒意思了，所以停止發牌也就情理之中了。

存量網絡小貸何去何從？

“網貸滅霸法案草案”非常嚇人，不然螞蟻也不會縮水萬億市值。目前是有十多家互聯網平臺巨頭的網絡小貸有實力增資滿足50億的全國展業標準。

其他百十來家還呈觀望態度。雖然心怯怯，但畢竟這還是《草案》，并沒有正式出臺，大家生存的窗口期依舊，該全國經營還是全國經營，當然大家的心還是糾著的，畢竟一個文件就可以決定網絡小貸行業大多數玩家的生死存亡。

此前多次傳出正式版即將出臺，但因疫情影響和平臺經濟承壓以及其他各種因素影響下，目前《草案》應該是延期落地，畢竟現在過度打擊存量，影響最大的就是商業發展和羸弱的個人信貸數據。

「消費金融頻道」認為，跨省經營的網絡小貸公司注冊資本則不低于50億元，或有松動可能。同時所有網絡小額貸款業務經營資質大概率需要重新審批。雖然主要的判定標準還是由銀保監最后決定。

高標準才會留下有實力的玩家，但是畢竟頭部機構是少數，你看到現在也就十幾家增資到位。經濟恢復尚需時間，松動也是大批中小網絡小貸機構的心聲。

畢竟很多銀行的注冊資本金才20億，像梅州客商銀行，溫州民商銀行，無錫錫商銀行，安徽新安銀行，江西裕民銀行，遼寧振興銀行，威海藍海銀行。

對跨省經營的網絡小貸的注冊資本要求不低于50億元，遠遠高于對商業銀行的要求。

目前根據《商業銀行法》第十三條，設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。

對全國性商業銀行的注冊資本的注冊要求也不過就是10億元，對村鎮銀行的要求更低。但是現在《草案》對一家普普通通的網絡小貸公司要求是如此的高標準，相對而言是有一點點苛刻。

為什么這幾家機構不去成立商業銀行或者村鎮銀行？他們不是不想，是很難做到。

實際上，成立的十來家民營銀行頭部平臺他們都有參與。美團的億聯銀行、度小滿的百信銀行、樂信的裕民銀行、360的金城銀行。

一個是體量，如果自認為能比肩上述平臺的公司可以去嘗試。一個是時機，民營銀行也好開放銀行也罷，監管心里都是有總數的，不會無止盡像發小貸那樣“批發”。沒在有能力的時候趕上時機和有能力的時候錯過時機就先別想了。

最后，我們理解監管也是為了規范小額貸款公司網絡小額貸款業務，防范網絡小額貸款業務風險，保障小額貸款公司及客戶的合法權益，促進網絡小額貸款業務規范健康發展。

我們呼吁統一監管，期待正式的《地方金融監督管理條例》和《網絡小額貸款業務管理辦法》的出臺，維護從業機構的合法權益、保護從業機構的合規信貸資產，留給羸弱的行業一個活路。