「鐳射財(cái)經(jīng)」獨(dú)家獲悉，試水金融業(yè)務(wù)三年后，哈啰出行打算收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，完善自身信貸業(yè)務(wù)布局。作為當(dāng)前出行服務(wù)領(lǐng)域活躍用戶規(guī)模最大的平臺(tái)企業(yè)，哈啰對(duì)金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略考量也在變化。

知情人士透露，哈啰雖然有意布局網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，做大助貸業(yè)務(wù)，但管理層對(duì)收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)小貸仍持猶豫態(tài)度。“主要擔(dān)心金融業(yè)務(wù)動(dòng)作過(guò)大，影響哈啰上市。”

針對(duì)哈啰收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照及金融業(yè)務(wù)布局，「鐳射財(cái)經(jīng)」向哈啰相關(guān)人士求證，對(duì)方表示：“暫時(shí)不方便講。”

去年7月，哈啰取消了赴美上市計(jì)劃，并撤回此前提交的IPO申請(qǐng)。但哈啰稱，后續(xù)會(huì)根據(jù)監(jiān)管要求和資本市場(chǎng)環(huán)境，適時(shí)推進(jìn)IPO事宜。這也意味著，哈啰仍會(huì)繼續(xù)推進(jìn)上市計(jì)劃，對(duì)金融業(yè)務(wù)的規(guī)劃可能會(huì)更加謹(jǐn)慎。

從哈啰的金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀看，已經(jīng)初步具備了大型平臺(tái)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)模型，業(yè)務(wù)涵蓋信貸、保險(xiǎn)、信用卡等領(lǐng)域。不過(guò)與其他早期平臺(tái)企業(yè)相比，哈啰的金融牌照布局仍存短板，今年才收購(gòu)一張保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照四川億安保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，信貸業(yè)務(wù)尚無(wú)關(guān)聯(lián)牌照。

由于缺乏牌照，哈啰的信貸業(yè)務(wù)以助貸模式開展，為金融機(jī)構(gòu)提供獲客和風(fēng)險(xiǎn)初篩，哈啰從中賺取分潤(rùn)。具體來(lái)看，哈啰的助貸業(yè)務(wù)分兩部分構(gòu)成，一個(gè)是助貸版塊，包括消費(fèi)金融助貸產(chǎn)品臻有錢和車抵貸產(chǎn)品；一個(gè)是貸超版塊。

臻有錢是哈啰于2019年先行試水的助貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)模式采取了獲客助貸和風(fēng)控助貸。平臺(tái)用戶提交申請(qǐng)信息，哈啰依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，為用戶匹配金融產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)初篩后再導(dǎo)給合作的金融機(jī)構(gòu)作授信審批。

在風(fēng)險(xiǎn)初篩環(huán)節(jié)，臻有錢收集的用戶信息包含個(gè)人身份信息、學(xué)歷、月薪、居住地、聯(lián)系人。值得注意的是，臻有錢要求申請(qǐng)人必須填寫兩個(gè)聯(lián)系人的信息。

據(jù)了解，臻有錢合作的金融機(jī)構(gòu)主要為銀行、消費(fèi)金融公司，包括唯品富邦消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、百信銀行、億聯(lián)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

車抵貸產(chǎn)品是由哈啰聯(lián)合易鑫、平安銀行等合作方推出的專屬貸款產(chǎn)品；貸超則承接平臺(tái)的拒量業(yè)務(wù)，流量導(dǎo)給天美貸、人品借款、隨時(shí)貸等現(xiàn)金貸平臺(tái)。

在無(wú)牌情況下，哈啰通過(guò)助貸和貸超模式實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，能給平臺(tái)帶來(lái)多元業(yè)務(wù)創(chuàng)收。共享單車戰(zhàn)事落幕，哈啰成為贏家，海量活躍用戶為助貸業(yè)務(wù)提供流量支撐。

今年，哈啰的日活躍用戶數(shù)已超過(guò)滴滴，位居出行服務(wù)行業(yè)第一。數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)用戶超5億的哈啰，今年三季度App季均日活躍用戶數(shù)達(dá)到1000.7萬(wàn)，已超越滴滴APP。另外，哈啰APP的日活用戶數(shù)量峰值高達(dá)1500萬(wàn)。

除了流量?jī)?yōu)勢(shì)，哈啰的場(chǎng)景生態(tài)變得更加豐富多元，形成一個(gè)大型生活服務(wù)平臺(tái)，這也為信貸業(yè)務(wù)增加活躍度。目前，哈啰APP內(nèi)有共享單車、共享助力車、兩輪電動(dòng)車、打車、順風(fēng)車、小哈換電、租車、酒店民宿、送貨、寵物、火車票、金融等服務(wù)。

盡管流量占優(yōu)，無(wú)牌展業(yè)的瓶頸和風(fēng)險(xiǎn)，以及金融科技整治帶來(lái)的合規(guī)壓力，依然是橫在哈啰面前的難題。

首先，助貸持牌大勢(shì)已定，哈啰想開展自營(yíng)或者擴(kuò)張信貸業(yè)務(wù)，必須邁過(guò)牌照的坎。

在助貸從業(yè)者看來(lái)，金融產(chǎn)品營(yíng)銷新規(guī)等征求意見稿對(duì)非持牌的助貸、貸超影響最大，上游渠道按照政策指導(dǎo)要求助貸或貸超必須持牌，若想在廣告投放、App上架和渠道接入環(huán)節(jié)不被卡住，持牌是最穩(wěn)妥的做法。另外，在調(diào)用征信、風(fēng)控建模上，有了牌照之后也會(huì)更加便利。

其次，征信業(yè)務(wù)管理辦法出臺(tái)，助貸征信斷直連整改提速，以往助貸風(fēng)控初篩直連金融機(jī)構(gòu)的模式難以為繼。在接口和信息斷直連模式下，助貸平臺(tái)收集的身份信息、行為數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、信用評(píng)分等要素，必須經(jīng)征信機(jī)構(gòu)接口傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)。

這將倒逼哈啰改變現(xiàn)有助貸業(yè)務(wù)模型。根據(jù)哈啰臻有錢現(xiàn)行的信息共享協(xié)議，哈啰將用戶的相關(guān)個(gè)人信息加密后，與合作的金融機(jī)構(gòu)共享，也就是說(shuō)哈啰把用戶實(shí)名信息直接傳輸給合作金融機(jī)構(gòu)，該模式仍處于征信直連狀態(tài)。

金融對(duì)于哈啰而言，盡管業(yè)務(wù)占比較小，但仍是多元化生態(tài)的重要一環(huán)。隨著哈啰本地生活服務(wù)戰(zhàn)略推進(jìn)，多元化業(yè)務(wù)收入占比逐步提升，并在今年實(shí)現(xiàn)了新業(yè)務(wù)收入占比超過(guò)共享單車。在扭虧的壓力下，哈啰可能會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張金融業(yè)務(wù)，為公司貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

不過(guò)，哈啰的金融版圖布局恰好趕上金融科技風(fēng)險(xiǎn)整治，版塊估值和前景承壓。在公司上市和政策明朗前，哈啰的金融擴(kuò)張步伐不會(huì)太快。