北京時間11月17日，中國領(lǐng)先的新消費數(shù)字科技服務(wù)商樂信（NASDAQ：LX）發(fā)布2022年三季度未經(jīng)審計財務(wù)業(yè)績：在國內(nèi)疫情多點散發(fā)、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇承壓背景下，取得超預(yù)期的業(yè)績增長，交易額達(dá)到562億元（人民幣，下同），超出此前530億的預(yù)期，環(huán)比增長14%；在貸余額946億元，環(huán)比上升9%；營收27億元，環(huán)比增長12%；利潤（Non-GAAP EBIT）4.1億元，環(huán)比增長59%。

各項業(yè)績指標(biāo)顯示，樂信延續(xù)了快速變好的發(fā)展態(tài)勢。資產(chǎn)質(zhì)量方面，三季度，90+逾期率2.66%；入催率依舊保持了持續(xù)下降的趨勢；30天回收率始終保持在90%以上，趨勢穩(wěn)定向好。這主要得益于數(shù)據(jù)和模型能力持續(xù)推動風(fēng)控水平提升，來自新客和存量用戶的資產(chǎn)質(zhì)量都進(jìn)一步提高。

資金方面，得益于優(yōu)質(zhì)客群的增加、資產(chǎn)質(zhì)量的進(jìn)一步提升，樂信助力金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)最具消費潛力人群的價值持續(xù)受到認(rèn)可，金融合作伙伴朋友圈持續(xù)擴(kuò)大：樂信助貸資金成本三季度環(huán)比下降20bp，融資成功率三季度比一季度提升超20個百分點，已累計與140多個金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作。

截至三季度末，樂信用戶數(shù)達(dá)1.84億，同比增長19%，連續(xù)13個季度保持同比兩位數(shù)增速；授信用戶數(shù)3947萬，同比增長11%。

樂信CEO肖文杰表示：“三季度業(yè)績表現(xiàn)快速向好，主要源于我們堅持資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)先的經(jīng)營策略。本季度，我們接入了更多外部數(shù)據(jù)源，更新了底層交易風(fēng)險模型，與外部機(jī)構(gòu)聯(lián)合構(gòu)建了數(shù)十個獲客模型，多措并舉加強(qiáng)對優(yōu)質(zhì)用戶的風(fēng)險識別能力。同時，持續(xù)深耕存量用戶的精細(xì)化運營，降本增效，提高運營效率。展望未來，我們將會持續(xù)加強(qiáng)底層能力建設(shè)，推進(jìn)精細(xì)化運營，做好降本增效工作，提升公司盈利能力。我們對底層能力的投入已經(jīng)初顯成效，相信明年還會持續(xù)受益于此，能力提升將持續(xù)釋放效益。四季度，我們預(yù)期將延續(xù)當(dāng)前增長的發(fā)展態(tài)勢，促成借款額將保持三季度的水平。”

基于對樂信戰(zhàn)略和長期發(fā)展的信心，公司宣布在此前企業(yè)回購的基礎(chǔ)上，再追加新一輪回購計劃，根據(jù)該計劃，公司將在未來12個月購買不超過2000萬美元的公司股票存托憑證（ADS）。財報披露，截至三季度末，樂信已進(jìn)行企業(yè)回購約2000萬ADS，共約4400萬美元。

智慧商業(yè)引擎迭代升級 持續(xù)夯實客群優(yōu)勢

今年以來，樂信持續(xù)提高獲客質(zhì)量，推進(jìn)優(yōu)質(zhì)存量用戶的精細(xì)化運營，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，客群優(yōu)勢持續(xù)夯實。

獲客方面，三季度，樂信強(qiáng)化了線上投放能力的建設(shè)，接入更多外部數(shù)據(jù)源，擴(kuò)大合作機(jī)構(gòu)RTA聯(lián)合建模，構(gòu)建超過30個獲客模型。存量用戶精細(xì)化運營方面，樂信接入更多外部數(shù)據(jù)源，結(jié)合積累多年的內(nèi)部數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)豐富度提升30%；加強(qiáng)了對直連央行征信數(shù)據(jù)的深度挖掘和應(yīng)用，并衍生近40萬風(fēng)險識別維度；構(gòu)建了新的底層交易風(fēng)險模型，識別精度提升10%；對客群進(jìn)行了價值分層，為優(yōu)質(zhì)用戶提供更優(yōu)的額度和定價，結(jié)合更精準(zhǔn)的運營策略，不斷提升用戶生命周期總價值。得益于上述舉措，樂信資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，三季度，優(yōu)質(zhì)人群占比超過80%；9月和6月相比，新客人均貢獻(xiàn)提升31%；存量優(yōu)質(zhì)客群的人均貢獻(xiàn)三季度環(huán)比提升44%。

上述經(jīng)營成果的取得，離不開數(shù)據(jù)和技術(shù)等底層能力的建設(shè)和持續(xù)的研發(fā)投入。三季度，樂信技術(shù)研發(fā)投入達(dá)1.4億元，同比增長7%，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。

樂信智慧商業(yè)引擎在三季度持續(xù)迭代升級，系統(tǒng)能力建設(shè)和AI應(yīng)用方面均取得顯著成效。系統(tǒng)能力方面，建立了用戶全生命周期模型體系，搭建了指標(biāo)異動告警和智能歸因系統(tǒng)，還將核心業(yè)務(wù)場景的敏捷實驗覆蓋度提高到100%，極大地提升了公司決策、運營效率。AI應(yīng)用方面，樂信加強(qiáng)了行為序列、圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、語義識別等深度學(xué)習(xí)的探索應(yīng)用，從更多維度識別用戶風(fēng)險，對新客的風(fēng)險識別能力提升20%；基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)、聯(lián)合建模的系列營銷模型，讓新老客的營銷轉(zhuǎn)化提升35%以上。

不斷夯實的技術(shù)能力，為樂信贏得更多合作伙伴信任。三季度，樂信加速發(fā)力To Bank金融數(shù)科業(yè)務(wù)，已落地多家銀行，打造標(biāo)桿案例。通過為金融機(jī)構(gòu)提供多項科技和數(shù)字化服務(wù)，幫助機(jī)構(gòu)加速數(shù)字化升級，提升信貸核心能力，得到合作伙伴一致認(rèn)可。

憑借杰出的技術(shù)能力以及創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)生態(tài)，三季度，樂信獲頒有金融界“奧斯卡”之稱的《亞洲銀行家》中國區(qū)“2022年度中國最佳數(shù)字貸款服務(wù)”和國際類“2022年度最佳數(shù)字商業(yè)模式”兩項大獎。這是樂信連續(xù)第四年獲得《亞洲銀行家》獎項，今年再次獲得突破，成為唯一同時斬獲《亞洲銀行家》國內(nèi)、國際兩項大獎的金融科技公司。

場景優(yōu)勢持續(xù)鞏固 業(yè)務(wù)生態(tài)協(xié)同增強(qiáng)

今年以來，樂信聚焦場景類業(yè)務(wù)的服務(wù)提升和品類擴(kuò)張，取得顯著成效。三季度，場景類業(yè)務(wù)GMV達(dá)12億元，同比增加37%。分期樂商城在聚焦優(yōu)勢品類的同時，進(jìn)一步擴(kuò)大品類陣營，滿足年輕用戶的消費升級需求。三季度，分期樂商城通過升級用戶體驗、加大貨品供給、確保價格優(yōu)勢、提升物流時效及退換貨體驗等舉措，進(jìn)一步鞏固3C數(shù)碼的品類優(yōu)勢，在行業(yè)增長放緩的背景下，該品類GMV季度內(nèi)同比增長超過95%；蘋果、華為、小米、iQOO等主流手機(jī)品牌的年度旗艦新品均在分期樂商城進(jìn)行首發(fā)銷售，新品銷售實現(xiàn)超過110%的同比增長，分期樂商城成為更多智能數(shù)碼和家電品牌的主要銷售平臺。此外，三季度，分期樂商城進(jìn)一步擴(kuò)大品類陣營，新增合作商戶353家，涵蓋奢侈品、高級化妝品、酒品等品類，滿足用戶不同人生階段的消費升級需求。

高頻、高粘性的消費場景為樂信助貸業(yè)務(wù)持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)用戶，交易上相互促動。在剛剛過去的雙11購物狂歡節(jié)中，分期樂商城從10月24日至11月12日累計成交額同比增長97%，成交單數(shù)、成交用戶數(shù)分別同比增長94%和70%；受分期樂電商場景帶動，全場景分期消費產(chǎn)品樂花卡交易額同比增長15%，交易用戶ARPU值同比增加30%。

樂信的客群和場景優(yōu)勢、數(shù)據(jù)和技術(shù)底層能力，和業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，正組成一個循環(huán)增強(qiáng)的路徑。高頻、高粘性的電商業(yè)務(wù)搭建了獨具特色的消費場景，持續(xù)為消費金融主業(yè)提供優(yōu)質(zhì)客群；而消費金融主業(yè)積累下來的技術(shù)和風(fēng)控能力，又可以輸出給銀行、商戶等合作伙伴，支持金融數(shù)科等新業(yè)務(wù)的發(fā)展；這反過來又可以吸引更多資金和場景接入，開啟新一輪循環(huán)。樂信獨有的業(yè)務(wù)生態(tài)互相協(xié)同，既讓樂信發(fā)展出多元的非金融業(yè)務(wù)，也能夠更穩(wěn)健地應(yīng)對復(fù)雜多變的外部環(huán)境。

三季度，樂信積極履行企業(yè)社會責(zé)任，持續(xù)推進(jìn)“小店煙火計劃”，緩解個體戶、小微、小小微企業(yè)資金困難，以科技服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，以普惠幫助新市民、中小微企業(yè)群體。季度內(nèi)，樂信面向小微企業(yè)信用借款額達(dá)54億。

此外，樂信還在四季度升級其消費者權(quán)益保護(hù)舉措，推出“5S守護(hù)體系”，充分利用AI科技，在數(shù)據(jù)安全（Security）、反欺詐保護(hù)（Safeguard）、規(guī)范服務(wù)（Standard）、智能客服（Service）、打擊金融黑產(chǎn)（Strike）等方面全面加強(qiáng)，為消費者搭建起全方位的守護(hù)體系。