出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

汽車金融服務(wù)是汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈上重要的一環(huán)，對刺激汽車消費、加速行業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)價值鏈重塑具有重要的推動作用。近來，汽車金融領(lǐng)域的政策不斷規(guī)范和完善。

2月19日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《汽車金融公司監(jiān)管評級辦法》（簡稱《評級辦法》），提出強化分類監(jiān)管，對風(fēng)險較大的汽車金融公司限制開展高風(fēng)險業(yè)務(wù)。

《評級辦法》從總體上對汽車金融公司監(jiān)管評級工作進行規(guī)范，明確了監(jiān)管評級要素與方法，設(shè)置公司治理、資本管理、風(fēng)險管理、專業(yè)服務(wù)能力、消費者權(quán)益保護和信息科技管理等6項評級要素，分別賦予10%、10%、35%、20%、15%和10%的分值權(quán)重，并對評分原則進行規(guī)定。

汽車金融公司監(jiān)管評級按照初評、復(fù)評、審核、反饋監(jiān)管評級結(jié)果等環(huán)節(jié)進行。監(jiān)管評級結(jié)果從優(yōu)到劣分為1-5級和S級，監(jiān)管評級結(jié)果數(shù)值越大表明機構(gòu)風(fēng)險越大，需給予更高程度的監(jiān)管關(guān)注。

事實上，2023年7月，國家金融監(jiān)管總局就修訂發(fā)布了《汽車金融公司管理辦法》，擴大了汽車金融公司業(yè)務(wù)范圍，增加售后回租、汽車附加品融資、汽車售后服務(wù)商貸款等業(yè)務(wù)。

隨著《評價辦法》發(fā)布，監(jiān)管將綜合評價不同業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和潛在風(fēng)險情況，將不同的監(jiān)管評級結(jié)果作為汽車金融公司業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管的審慎性依據(jù)，對于風(fēng)險較大的汽車金融公司，限制開展高風(fēng)險業(yè)務(wù)，利于有效控制對外業(yè)務(wù)風(fēng)險。

汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈的參與包括有：零部件供應(yīng)商、整車廠商、汽車經(jīng)銷商、消費者和金融服務(wù)提供商(商業(yè)銀行、保險公司、汽車金融公司、融資租賃公司、整車廠財務(wù)公司、金融租賃公司、其他信貸公司)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，汽車金融行業(yè)規(guī)模從2016年的1萬億增長至2022年的2.6萬億，預(yù)計2025年將達到5萬億。

汽車金融公司作為主要的汽車產(chǎn)業(yè)金融支持力量，成立近20年來，機構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都得到快速增長，為促進汽車銷售、暢通汽車產(chǎn)業(yè)鏈和支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟發(fā)揮積極作用。目前行業(yè)整體發(fā)展相對平穩(wěn)，資產(chǎn)規(guī)模趨于穩(wěn)定，各家機構(gòu)在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控策略、運營管理和發(fā)展戰(zhàn)略等方面開始呈現(xiàn)差異化特征。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022）》顯示，截至2022年年末，全國25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達到9891.95億元；零售貸款余額為7852.58億元，同比略降3.51%；庫存批發(fā)貸款余額為1126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅29.45%。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，作為稀缺金融機構(gòu)資源，汽車金融公司僅分布在全國12個城市 ，其中北京市、上海市最多，均為7家，占據(jù)了半數(shù)以上的汽車金融公司;天津和安徽各擁有2家汽車金融公司，是京滬之外唯二擁有汽車金融公司數(shù)量超過1家的城市。

金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，制定汽車金融公司監(jiān)管評級規(guī)則，充分反映當(dāng)前汽車金融公司經(jīng)營特點、風(fēng)險特征和監(jiān)管重點，強化監(jiān)管評級結(jié)果運用，引導(dǎo)汽車金融公司專注主業(yè)，圍繞服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)和汽車消費，提升專業(yè)金融服務(wù)能力，是十分必要的。

汽車金融公司監(jiān)管評級辦法

第一章 總則

第一條為全面評價汽車金融公司（以下簡稱汽金公司）的經(jīng)營管理和風(fēng)險狀況，合理配置監(jiān)管資源，有效實施分類監(jiān)管，促進汽金公司穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展，逐步提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《汽車金融公司管理辦法》（國家金融監(jiān)督管理總局令2023年第1號，以下簡稱《管理辦法》）等有關(guān)法律、部門規(guī)章的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的開業(yè)滿一個完整會計年度以上的汽金公司法人機構(gòu)的監(jiān)管評級，監(jiān)管機構(gòu)可以依據(jù)本辦法對當(dāng)年新設(shè)立的汽金公司進行試評級。

第三條 汽金公司監(jiān)管評級是指監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況以及其他相關(guān)信息，按照本辦法對汽金公司的整體狀況作出評價判斷的監(jiān)管過程，是實施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。

第四條本辦法所稱分類監(jiān)管是指監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)汽金公司監(jiān)管評級結(jié)果，參考汽金公司季度風(fēng)險分級和公司治理監(jiān)管評估情況，對不同評級級別的汽金公司在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。

第五條汽金公司的監(jiān)管評級工作由國家金融監(jiān)督管理總局及各級派出機構(gòu)按照依法合規(guī)、客觀公正、全面審慎的原則組織實施。

第二章 評級要素

第六條汽金公司的監(jiān)管評級要素包括公司治理、資本管理、風(fēng)險管理、專業(yè)服務(wù)能力、消費者權(quán)益保護、信息科技管理等六個部分。汽金公司監(jiān)管評級指標(biāo)由定量和定性兩類評級指標(biāo)組成。

第七條汽金公司監(jiān)管評級結(jié)果的滿分為100分，各部分的分值權(quán)重分別為公司治理（10%）、資本管理（10%）、風(fēng)險管理（35%）、專業(yè)服務(wù)能力（20%）、消費者權(quán)益保護（15%）、信息科技管理（10%）。評級指標(biāo)得分由監(jiān)管人員按照評分標(biāo)準(zhǔn)評估后結(jié)合專業(yè)判斷確定；評級要素得分為各評級指標(biāo)按照指標(biāo)權(quán)重匯總形成；評級綜合得分按照各評級要素權(quán)重匯總形成。在評級綜合得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)評級調(diào)整事項對評級級別和檔次進行調(diào)整，形成監(jiān)管評級結(jié)果。

第三章 組織實施

第八條汽金公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。年度評級工作原則上應(yīng)當(dāng)于每年3月底前完成。

第九條汽金公司監(jiān)管評級按照初評、復(fù)評、審核、反饋監(jiān)管評級結(jié)果等環(huán)節(jié)進行。

第十條 國家金融監(jiān)督管理總局根據(jù)汽金公司風(fēng)險特征和監(jiān)管重點，可以于每年開展監(jiān)管評級工作前對相關(guān)評級指標(biāo)和評價要點進行適當(dāng)調(diào)整。

第十一條國家金融監(jiān)督管理總局及各級派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)、全面、深入收集與汽金公司評級相關(guān)的內(nèi)外部信息，充分反映汽金公司的公司治理、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營等情況。相關(guān)信息包括但不限于：市場準(zhǔn)入信息，非現(xiàn)場監(jiān)管信息，現(xiàn)場檢查報告，公司治理、數(shù)據(jù)治理、案件管理、防范非法集資等專項監(jiān)管信息，汽金公司有關(guān)經(jīng)營管理文件、審計報告、信訪和違法舉報信息及其他重要內(nèi)外部信息等。

第十二條國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構(gòu)按照本辦法規(guī)定的評分標(biāo)準(zhǔn)和評分方法，根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況，對汽金公司進行監(jiān)管評級初評和復(fù)評。初評由國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構(gòu)負(fù)責(zé)組織實施，對每一項評級指標(biāo)的分析判斷應(yīng)當(dāng)理由充分、分析深入、判斷合理。復(fù)評由國家金融監(jiān)督管理總局省級派出機構(gòu)擬定具體程序并組織實施。初評與復(fù)評應(yīng)當(dāng)遵循評級尺度統(tǒng)一、客觀準(zhǔn)確和公平公正等原則，復(fù)評結(jié)果對初評結(jié)果有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說明調(diào)整理由。

第十三條 國家金融監(jiān)督管理總局對監(jiān)管評級復(fù)評結(jié)果進行審核，確定被評級汽金公司的監(jiān)管評級最終結(jié)果，并將監(jiān)管評級最終結(jié)果反饋各省級派出機構(gòu)。

第十四條國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將汽金公司的監(jiān)管評級最終結(jié)果以及存在的主要風(fēng)險和問題，通過監(jiān)管會談、審慎監(jiān)管會議、監(jiān)管意見書等方式向汽金公司通報，并在通報中提出相應(yīng)整改要求。

汽金公司在收到監(jiān)管機構(gòu)的評級結(jié)果通報后，應(yīng)當(dāng)及時將有關(guān)情況通報汽金公司董事會和高級管理層，并通報汽金公司所屬汽車集團及主要股東，通報內(nèi)容包括但不限于：評級結(jié)果、監(jiān)管機構(gòu)反饋的主要問題、整改要求等。

第十五條汽金公司應(yīng)當(dāng)確保其提供的數(shù)據(jù)及其他資料真實、準(zhǔn)確、完整，如存在隱瞞重大事項或者報送、提供的信息和資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，視情節(jié)輕重下調(diào)其監(jiān)管評級，情節(jié)嚴(yán)重的可以依照相關(guān)規(guī)定采取審慎監(jiān)管措施。

第四章 評級結(jié)果與運用

第十六條汽金公司的監(jiān)管評級結(jié)果從優(yōu)到劣分為1—5級和S級，其中1—3級進一步細分為A、B兩個檔次。汽金公司出現(xiàn)重大風(fēng)險的，直接劃分為5級。處于重組、被接管、實施市場退出等情況的汽金公司經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級，不參加當(dāng)年監(jiān)管評級。

第十七條汽金公司的監(jiān)管評級結(jié)果全面反映汽金公司經(jīng)營狀況、專業(yè)服務(wù)能力、風(fēng)險管理能力和風(fēng)險程度。

監(jiān)管評級為1級的汽金公司經(jīng)營狀況持續(xù)良好，公司治理架構(gòu)健全、機制完善，風(fēng)險管理能力強，內(nèi)部控制有效，所屬汽車集團或主要股東抗風(fēng)險能力突出且對汽金公司經(jīng)營給予有力支持。汽金公司可能存在一些輕微問題，但能夠通過公司內(nèi)部“三道防線”及時發(fā)現(xiàn)并解決。

監(jiān)管評級為2級的汽金公司經(jīng)營狀況穩(wěn)健，風(fēng)險管理能力較強，所屬汽車集團或主要股東經(jīng)營情況良好，對汽金公司經(jīng)營能夠給予必要支持。汽金公司存在一些較輕問題，但能夠在監(jiān)管提示后在日常經(jīng)營中予以糾偏解決。

監(jiān)管評級為3級的汽金公司存在一些明顯弱點，風(fēng)險管理能力有待加強，所屬汽車集團或主要股東經(jīng)營存在一些劣變跡象，或者雖經(jīng)營狀況基本正常，但對汽金公司經(jīng)營支持力度不足或存在干涉汽金公司經(jīng)營管理的行為。汽金公司存在的弱點如不及時糾正，很容易導(dǎo)致經(jīng)營狀況進一步惡化，應(yīng)當(dāng)給予監(jiān)管關(guān)注并進行早期干預(yù)。

監(jiān)管評級為4級的汽金公司經(jīng)營狀況惡化，公司治理和風(fēng)險管理存在明顯缺陷，部分風(fēng)險問題突出，所屬汽車集團經(jīng)營情況顯著惡化或出現(xiàn)流動性緊張的情況。需及時采取監(jiān)管措施以改善經(jīng)營狀況、降低風(fēng)險水平，否則可能引發(fā)重大風(fēng)險。

監(jiān)管評級為5級的汽金公司為高風(fēng)險汽金公司，其經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化，資產(chǎn)質(zhì)量快速劣變，可能或已經(jīng)出現(xiàn)對外債務(wù)逾期，風(fēng)險外溢趨勢明顯，嚴(yán)重影響債權(quán)人利益或金融市場穩(wěn)定，需要采取措施進行風(fēng)險處置或救助。

第十八條 汽金公司的監(jiān)管評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管機構(gòu)制定及調(diào)整監(jiān)管規(guī)劃、配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施和行動的主要依據(jù)。

國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)汽金公司的監(jiān)管評級結(jié)果，深入分析風(fēng)險及其成因，制定汽金公司的綜合監(jiān)管計劃，明確監(jiān)管重點，確定非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查的頻率、范圍，并督促汽金公司對發(fā)現(xiàn)的問題及時整改并上報整改落實情況。

對監(jiān)管評級為1級的汽金公司，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項監(jiān)管指標(biāo)，通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會談和調(diào)研等方式，掌握最新經(jīng)營狀況，適當(dāng)放寬監(jiān)管周期、降低現(xiàn)場檢查頻率，在市場準(zhǔn)入、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點等方面給予支持。

對監(jiān)管評級為2級的汽金公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評級檔次，按照監(jiān)管投入逐步加大的原則，適當(dāng)提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析與現(xiàn)場檢查的頻率、力度，增加與董事會和高級管理層的監(jiān)管會談頻度，及時發(fā)現(xiàn)汽金公司經(jīng)營管理中存在的問題，督促其持續(xù)改善公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。

對監(jiān)管評級為3級的汽金公司，應(yīng)當(dāng)提高現(xiàn)場檢查頻率，加大現(xiàn)場檢查力度，督促改善公司治理機制，加強對董事和高級管理人員履職行為的監(jiān)管，密切跟蹤研判汽金公司及所屬汽車集團經(jīng)營及風(fēng)險狀況，加大對其高風(fēng)險業(yè)務(wù)的監(jiān)管指導(dǎo)，防范風(fēng)險外溢，視情況必要時采取相應(yīng)監(jiān)管措施，積極進行早期干預(yù)。

對監(jiān)管評級為4級的汽金公司，應(yīng)當(dāng)給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，限制其高風(fēng)險業(yè)務(wù)活動，要求其立即采取措施改善經(jīng)營狀況、降低風(fēng)險水平，并區(qū)分問題性質(zhì)依法采取要求所屬汽車集團履行增資等相關(guān)承諾、限制股東權(quán)利、限制分配紅利和其他收入、責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員等措施，必要時暫停部分業(yè)務(wù)，制定恢復(fù)與處置計劃。

對監(jiān)管評級為5級的汽金公司，按照高風(fēng)險非銀機構(gòu)風(fēng)險處置的有關(guān)要求執(zhí)行。

第十九條 國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對汽金公司單項要素評級得分情況的監(jiān)管關(guān)注，結(jié)合評級反映的問題，針對該單項要素依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第二十條 汽金公司監(jiān)管評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為汽金公司業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管的審慎性條件。

監(jiān)管評級為1級、2級的汽金公司，除開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開展《管理辦法》第十九條規(guī)定的專項業(yè)務(wù)。

監(jiān)管評級為3級的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的除汽車附加品貸款和融資租賃、汽車售后回租之外的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

監(jiān)管評級為4級的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車貸款和融資租賃（售后回租除外）業(yè)務(wù)；汽車經(jīng)銷商和汽車售后服務(wù)商庫存采購貸款業(yè)務(wù)；汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務(wù)；與汽車金融相關(guān)的咨詢、代理和服務(wù)。

監(jiān)管評級為5級的汽金公司，在風(fēng)險敞口不擴大的前提下，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務(wù)。

第五章 附則

第二十一條 本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。

第二十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行。