一、行業宏觀

杭州和西安宣布全面取消住房限購

5月9日，浙江杭州和陜西西安兩大城市宣布全面取消住房限購。

這次杭州樓市新政有三個關鍵：一是全面取消住房限購；二是首套房資格和貸款利率更易獲得；三是優化積分落戶政策。《通知》提出，在杭州市取得合法產權住房的非本市戶籍人員，可申請落戶。

西安同日發布的10條穩樓市新政，包括全面取消住房限購措施，多孩家庭公積金貸款最高額度提高至現有額度的1.2倍，支持“以舊換新”購房模式，允許企事業單位、社會主體購買二手房以及居民家庭登記選房后的剩余新房等。

在不少業內人士看來，無論是杭州還是西安，出臺的樓市優化政策都是史無前例的，目的在于激發更多的潛在需求。預計5月份開始，各地將迎來一波空前大的政策寬松潮，特別是二線城市，限購政策調整節奏或將加快，同時核心城市降低首付比例、降低房貸利率、降低交易稅費等政策也具備調整預期。

中原地產首席分析師張大偉表示，持續兩年多的房地產調整已經逐漸接近底部，隨著房價回調，不同能級城市都已經出現了高性價比房源，市場成交量有所企穩。

4月全國乘用車零售153.2萬輛同比下降5.7%

乘聯會：4月全國乘用車市場零售153.2萬輛，同比下降5.7%，環比下降9.4%。4月新能源乘用車批發銷量達到78.5萬輛，同比增長30.0%，環比下降3.7%。4月新能源車市場零售67.4萬輛，同比增長28.3%，環比下降5.7%。

4月自主品牌零售88萬輛，同比增長11%，環比下降5%。當月自主品牌國內零售份額為57.4%，同比增長9個百分點；2024年自主品牌累計份額56%，相對于去年同期增加6.3個百分點。4月自主品牌批發市場份額64.1%，較去年同期增長7.9個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統車企轉型升級表現優異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等傳統車企品牌份額提升明顯。

4月主流合資品牌零售45萬輛，同比下降26%，環比下降9%。4月德系品牌零售份額19%，同比下降2.2個百分點，日系品牌零售份額15.2%，同比下降3.6個百分點。美系品牌市場零售份額達到5.9%，同比下降2.6個百分點。

4月豪華車零售20萬輛，同比下降12%，環比下降24%。4月的豪華品牌零售份額13.2%，同比下降0.9個百分點，傳統豪華車市場需求并不很強。

港股漲瘋了！港股通紅利稅或將減免？

5月10日，下午開盤之后，港股暴漲，恒生指數大漲超2%，國企指數漲超2.4%，恒生科技走勢疲軟，午后翻紅，此前一度跌超1%，走勢出現了分化。

彭博引述知情人士表示，中國考慮減免內地個人投資者通過港股通投資港股，在取得股息紅利時所需繳納的20%所得稅，以避免兩地重復征稅的情況。若相關計劃得以實施，料有助進一步改善港股流動性，吸引公司赴港籌集資金。

中金稱，直接減免規模相對有限，但有助于提振情緒。過去三年期間，全部港股通標的的累計分紅總額年均約在1.8萬億港元左右。進而計算港股通投資者在每只股票的持倉占比以及20%的港股通紅利稅收標準，經過測算，港股通機制每年所征收的紅利稅收總額大概在450億港元左右。假設內地個人投資者在港股通的投資占比約為1/4，預計本次潛在調整每年所帶來的直接稅收減免大概在100億港元上下。如果將公募基金也納入在內，那么可能帶來的稅收減免可能擴大到200億港元左右。不過，考慮到今年以來港股市場主板日均成交額大約在1000億港元，此次潛在調整所帶來的短期直接減免規模或有限，但或從情緒層面帶來提振。

二、公司

知名私募瑞豐達資產爆雷

5月9日下午，一則20—50億規模私募“瑞豐達資產跑路”的傳聞在資管圈流傳。券商中國記者多方求證后發現，相關傳聞基本屬實。

據悉，涉事私募全稱為浙江瑞豐達資產管理有限公司，目前該私募產品已無法贖回，公司實控人已失聯，部分投資人已經報案。根據相關信息進一步調查顯示，瑞豐達產品存在多層嵌套，資金下投多家私募，底層投向和嘉天健（834274.NQ）等多只新三板股票，從操作上看疑似高位接盤。

券商中國記者今日上午在瑞豐達上海辦公地發現，部分公司Logo已被損毀，現場有多位投資人前來協商。

此外，據第一財經最新消息，上海浦東分局經偵支隊已于今日中午抵達現場，查封瑞豐達辦公處。浦東分局經偵支隊要求現場維權的投資者去支隊窗口遞交相關材料，目前尚未立案，在進行初步審查后的60天內決定是否立案。

錳礦價格一個月飆升超60%，哪些公司受益？

近期錳礦價格持續上漲，一個月內漲價超過六成，引起相關上市公司股價大漲。其中南方錳業、湘潭電化等擁有錳礦的公司在這波股價上漲中領先。

我國錳行業的龍頭是南方錳業，南方錳業目前擁有錳礦資源量1.1億噸（權益量9141萬噸），品味 23.5%，儲量8494萬噸（權益量 7468 萬噸），品味 20.0%。該公司前身廣西大錳錳業2009年在南非開發投資PALING錳礦山，該公司在南非共擁有6處錳礦采礦權。

西部黃金主要產品為標準金、電解金屬錳和錳礦石，有2座錳礦（儲量 1209 萬噸）， 分別為百源豐和蒙新天霸，平均品位 31%。公司預計2026年錳礦產能增至109萬噸。

湘潭電化楠木沖錳礦目前保有錳礦石資源儲量19.41萬噸，平均品位15.12%。愛屯錳礦查明錳礦石資源量為200萬噸以上，其中氧化錳礦石平均品位23.41%，碳酸錳礦石資源量平均品位13.97%。愛屯錳礦目前已完成前期的評審備案、開發利用方案等相關工作。

紅星發展孫公司貴州省松桃紅星電化礦業有限責任公司、萬山鵬程礦業有限責任公司分別有一座碳酸錳礦山，兩座錳礦山總產能約25萬噸/年，2023年度產量為11.42萬噸；2024年度，兩座礦山分別在進行儲量核實以及安全生產許可證辦理工作。

特斯拉股價為何又異動了？這次與美國司法部的調查傳聞有關

周三美股開盤后，美國電動車、AI和機器人公司特斯拉一度下跌超3%。股價異動的原因，依然與給該公司帶來不少關注（和麻煩）的輔助駕駛功能Autopilot、FSD有關。臨開盤前不久，有媒體援引多名知情人士發布消息稱，美國司法部的檢察官正在調查特斯拉公司，是否在宣傳Autopilot、FSD時誤導消費者和投資者，從而構成電信或證券欺詐。對于特斯拉的輔助駕駛系統，除了美國道路交通監管部門外，在一旁虎視眈眈的還有美國司法部、美國證券交易委員會等一堆各類監管機構。

在這起調查中，焦點將集中在特斯拉公司以及CEO馬斯克的宣傳，是否越過了法律的紅線。調查人員正在研究特斯拉是否涉嫌誤導消費者，從而構成電信詐騙；而欺騙投資者則有可能構成證券欺詐。舉例而言，在一個至今仍掛在特斯拉網站上的視頻中，公司表示“需要人坐在駕駛座上只是因為法律原因，他什么也不用做，車子是自動駕駛的。”

一名特斯拉的工程師也曾在2022年的一起Autopilot 致命事故庭審中作證，表示公司在2016年發布的視頻旨在展示FSD技術的潛力，但并沒有準確展示這項技術在當時的實際能力。

三、基金

“頂流”基金經理加倉這些股票

近日，不少上市公司因回購事項披露前十大流通股東，謝治宇、傅鵬博、張坤、胡昕煒、楊銳文、林英睿等知名基金經理調倉動作浮出水面，引起市場關注。

加倉大消費

5月9日，伊利股份發布的公告顯示，截至4月29日，基金經理張坤管理的易方達藍籌精選加倉該公司200萬股，最新持倉達5700萬股。

預制菜公司千味央廚獲得兩位知名基金經理布局。該公司日前發布的公告顯示，截至4月26日，謝治宇管理的興全合潤混合新進102.14萬股，而胡昕煒管理的匯添富消費行業混合也新進買入70萬股。

興證全球基金的另一位“名將”任相棟也有動作，他管理的興全合泰加倉包裝印刷公司裕同科技34.59萬股；喬遷管理的興全商業模式優選則新進181.98萬股公牛集團。

另外，知名基金經理林英睿對王府井持續減持，他管理的廣發睿毅領先和廣發價值領先二季度合計減持約278萬股，這兩只產品在今年一季度也曾減倉超700萬股。林英睿在2022年下半年新進這家公司以來，其在2023年以增持為主，巔峰時期的持倉超過4000萬股，但該公司去年全年大跌超40%。

被稱作“交銀三劍客”之一的楊浩也小幅減持一家倉儲物流公司，5月9日宏川智慧公告顯示，截至4月26日，楊浩管理的交銀新生活力減倉該公司73.5萬股。

科技賽道備受關注

近日，半導體集成電路芯片公司睿創微納發布公告顯示，截至4月22日，楊銳文管理的景順長城電子信息產業新進562.40萬股，而他管理的景順長城新能源產業、景順長城成長龍頭一年持有還持倉該公司約1170萬股，他多個季度以來對該公司積極布局。

謝治宇管理的興全合潤混合今年二季度加倉174.82萬股易點天下，而其對易點天下的最新持倉接近1000萬股。謝治宇管理的三只產品曾在2023年四季度新進該公司，合計持倉超3000萬股。

此外，基金經理劉慧影管理的諾安優化配置混合增持超6萬股光學光電子公司茂萊光學。

減持新能源

近日，硅料龍頭公司通威股份發布公告顯示，傅鵬博管理的睿遠成長價值退出該公司前十大流通股東，其在今年一季度末持有4210萬股，合計市值超10億元，而二季度以來至少減倉了近2000萬股。

除了對通威股份的減持之外，電池公司新宙邦也被傅鵬博大手筆減倉。根據相關公告，截至5月6日，睿遠成長價值持有該公司905.87萬股，較一季度末的1262萬股減持了超350萬股。

同樣從前十大流通股東名單消失的還有陳皓，他管理的易方達科翔、易方達新經濟均退出汽車連接器概念股徠木股份的前十大流通股東，而他掌舵的易方達品質動能三年持有也減倉了70萬股，這三只產品至少減持了約500萬股。