北京時間5月24日，中國領先的新消費數字科技服務商樂信（NASDAQ：LX）發布2024年一季度未經審計財務業績。樂信堅持風險和數據雙輪驅動，審慎經營、平衡規模與質量，實現穩健發展：一季度利潤（Non-GAAP EBIT）2.82億元，營收32.4億元，同比增長8.7%。

規模方面，交易額580億元；管理在貸余額1215.1億元，同比增長13.5%；用戶數2.15億，同比增長10.8%。

資產質量方面，上線Low&Grow新客風險管理體系、加強存量風險資產處置和回收力度，努力降低宏觀環境和行業風險周期影響。季度內，新增客戶的資產質量逐步好轉，新客授信通過率提升超過30%，用信的好客戶濃度從1月的24%提升至3月的40%，新增客戶資產早期風險指標FPD30呈持續下降趨勢。

資金合作方面，季度內引入多家全國性大型金融機構，其資金占比進一步提升，帶動資金成本環比下降34個bp，再創歷史新低。5月，公司發行了首單國際3A評級ABS，未來將進一步推動資金成本持續下降。

樂信CEO肖文杰表示，“一季度，我們通過嚴控風險、分客群精細化運營、發力生態業務、降低資金成本等四項措施，審慎經營、夯實底層能力，在宏觀經濟和行業挑戰背景下，實現了穩健的發展。展望二季度，我們將繼續秉持審慎經營原則，風險管理優先，持續提升盈利能力，實現更高質量發展。”

生態業務發展：助力消費增長，推動金融普惠

一季度，樂信旗下分期樂商城、樂信普惠等生態業務穩健發展，共同助力消費增長、推動金融普惠。

季度內，分期樂商城超450個品牌銷售額同比增加超50%。圍繞90后、95后等優質高成長消費人群的需求，分期樂商城優化商品供應鏈，在商戶引進和品類運營上重點打造潮流分期體驗，激發年輕消費者消費潛力，用實際行動助力消費增長。3C數碼等優勢品類上，分期樂商城持續鞏固蘋果T1和華為L1最高級別授權，保持稀缺貨源、首批貨源的優勢。五一期間，新上市的華為Pura 70在商城上銷量比上一代產品華為P60增長534%。優勢品類之外，針對當下年輕人盛行的City walk、城市微旅行，分期樂商城完善戶外、露營、騎行等場景的品類建設，季度內戶外鞋服、文體競技類目銷售額分別同比增長108%和554%；針對國潮、新中式等年輕人青睞的時尚趨勢，進一步擴大優質國產品牌引進，上線“國潮正當時”等系列運營活動，季度內多個新潮國產品牌銷售額實現翻倍增長。

季度內，樂信普惠業務深入低線城市產業帶、加強優質客群經營，上線了服務優質小微客群的產品樂周轉，為風險更低、資金周轉需求強烈的優質小微客群提供額度更大、息費更低的金融服務。相比較一二線城市，低線城市金融服務仍然不足，金融最后一公里仍需更多金融創新形態疏通。樂信普惠通過覆蓋30個省市自治區、超2000名線下直營獲客團隊，深入低線城市產業帶，重點服務好產業小微、個體工商戶、優質工薪等客群，季度內，樂信普惠為各類客群鏈接貸款金額近40億元，助力地方經濟和普惠金融發展。

今年4月，借樂信成為中國國家擊劍隊官方合作伙伴的契機，公司推出“相信鋒芒·助力拼搏”計劃，在普惠金融、拉動消費等方面繼續加碼：計劃鏈接超200億元資金助力地方特色產業小微小小微發展；推出“十億免息筑夢金”助力剛畢業的年輕人追求夢想；聯手分期樂商城的商戶打造多個月銷售破千萬的商品品類，挖掘年輕消費者潛在消費需求、拉動消費增長。

夯實底層能力，金融新質生產力驅動業務數智化發展

財報顯示，一季度樂信研發投入1.3億元。季度內，樂信進一步夯實數據、風控等底層能力，通過大模型、AI等新技術在數字金融全鏈條的應用，構筑金融新質生產力，驅動企業向數據驅動、智能決策的數智化方向發展。

數據能力方面，一季度，樂信自研大模型加速與業務結合落地，提高工作效率和客戶體驗。業務交互層面，季度內引入大模型實時意圖識別技術，通過公司多年積累的客服和銷售場景數據，學習訓練并提高客戶意圖識別大模型的精確度，在客服和電銷場景上為客戶量身打造個性化解決方案，大幅提升客戶滿意度。生產力提升層面，大模型在研發代碼輔助場景中深入應用，累計輸出代碼改進建議4萬多條，助力研發提效40%。風控核心層面，通過持續訓練，大模型自動分析和識別用戶所在行業、還款意愿等信息的能力提升，準確率超70%，有效助力分客群精細化運營。

風控能力方面，季度內通過開發自動化負向處置工具，策略產出效率從周級縮短至小時級、策略迭代效率從月級縮短至周級，尾部資產處置效率和質量明顯提升。對于新增資產，落地Low&Grow新客風險管理體系、通過投放定價試驗和建立因果推斷模型，增強頭部客群offer競爭力；對于已流失或未轉化的優質潛在客戶，有針對性地進行re-offer召回，提升優質資產占比。通過針對存量、新增資產的風控措施，一季度樂信新增客戶的資產質量逐步改善，新客授信通過率提升超過30%，用信的好客戶濃度從1月的24%提升至3月的40%；新增客戶資產早期風險指標FPD30呈持續下降趨勢。

消費者權益保護方面，季度內樂信通過多項公司級項目持續提升客戶服務質效：持續加強消保制度建設和落實，完善消保評審機制，加強消保事前、事中、事后全流程管控能力；利用大數據和AI技術深挖客戶服務難點、痛點，聯動業務體系共同改善服務品質；打通底層數據，重構客服系統，提升客服效率和體驗。季度內樂信通過警企聯動，協助多地警方破獲反催收組織案件，打擊金融黑產。近日，國家金融監督管理總局發布《關于警惕涉金融領域“代理維權”風險的提示》，再次表態非法代理維權等金融黑產對金融安全和社會穩定造成嚴重損害。未來樂信將繼續配合監管機構、警方等，持續打擊金融黑產、保護金融消費者權益。