來源： 消金界

文：黑瑪麗

日前騰訊課堂發(fā)布公告，將于2024年10月1日停止運(yùn)營。網(wǎng)絡(luò)上流傳著一張疑似騰訊課堂負(fù)責(zé)人對此作出的回應(yīng)圖，引發(fā)熱議。

“小紅書”上有大量用戶發(fā)布關(guān)于騰訊課堂的帖子，表達(dá)對其價(jià)值的認(rèn)可

“XXX一紙政策：收緊23歲以下年輕人的消費(fèi)分期貸，把教培和醫(yī)美一起納入監(jiān)管。幾乎所有的消費(fèi)金融公司取消了教培分期業(yè)務(wù)，交易量下降80%。試想，實(shí)際上迫切需要技能培訓(xùn)的年輕人就是有就業(yè)困難收入不高甚至無收入，才選擇再教育的。在金融上得不到支持，對這個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是致命的。”

不論這張回應(yīng)圖是否屬實(shí)，在線教育平臺“受益于消費(fèi)分期，受挫于消費(fèi)分期”卻是事實(shí)。

比如，另一家近期沖上熱搜的中公教育，曾經(jīng)在資本市場風(fēng)光無限，如今三年累計(jì)虧損36.8億元。此前其靠協(xié)議班、學(xué)院貸粉飾業(yè)績，如今大量退費(fèi)，被認(rèn)為是中公教育虧損的主要原因之一。

截圖自澎湃網(wǎng)站

這兩家平臺，都曾是各自領(lǐng)域的佼佼者。騰訊課堂是國內(nèi)最大的在線職業(yè)教育平臺，2021年，上線課程數(shù)近30萬，入駐教育機(jī)構(gòu)超11萬家；中公教育被稱為“考公一哥”，市值一度超過2600億元。

不過，騰訊課堂的關(guān)閉更讓人惋惜。尤其在消費(fèi)金融行業(yè)人士看來，他們真正做到了場景金融，服務(wù)對象也大多是下沉市場客群，是實(shí)施普惠金融的一個典型案例。

“曾經(jīng)他們做了每個機(jī)構(gòu)都想做的事，打通了學(xué)員、商家、金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)造了一個完美的商業(yè)閉環(huán)。”

消金界了解到，在具體的合作中，一方面，騰訊課堂與商家按照不到30%的比例進(jìn)行分成；另一方面，騰訊課堂對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行兜底，并收取一定比例的保證金。

要是這樣運(yùn)營下去，騰訊課堂可謂在商業(yè)價(jià)值與社會價(jià)值之間找到了平衡。然后，此前培訓(xùn)機(jī)構(gòu)接連暴雷，引發(fā)了監(jiān)管與機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。加之消費(fèi)信貸較高投訴量的特征，導(dǎo)致消費(fèi)信貸中教育分期等業(yè)務(wù)被大面積叫停。即便騰訊課堂這樣的典型案例雖然做得很好，也難免被拖累。

當(dāng)前在資產(chǎn)荒的背景下，教育依然被認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)的場景。只是隨著騰訊課堂這類“正規(guī)軍”的退出，銀行、消金等資金方談之色變，如今的教育分期市場，多的是缺乏資質(zhì)的商家和瘋狂的保理資金。整個行業(yè)上演“劣幣驅(qū)逐良幣”，虛假宣傳、誘導(dǎo)分期、違規(guī)收費(fèi)屢見不鮮。

因此在消金界看來，行業(yè)依然在瘋狂擴(kuò)張，但看起來更像是一場現(xiàn)金流賽跑的游戲，不知在風(fēng)險(xiǎn)真正來臨之時，誰能跑得更快。

回到教育分期場景，這一業(yè)務(wù)依然需要巨頭參與進(jìn)來——對于消費(fèi)者來說，即使是消費(fèi)降級，教育依舊是剛需。可能很多人不知道，很多收入微薄或沒有收入的人就是靠消費(fèi)信貸學(xué)習(xí)知識，才改變了自己的命運(yùn)。可在當(dāng)下的市場環(huán)境下，他們能改變自身命運(yùn)的機(jī)會更加渺茫。

可能有人會說， 在政策支持下，當(dāng)前商業(yè)銀行授信的積極主動性明顯加大，利率也是一降再降，動輒“3%-4%的利率”已成常態(tài)。但從金融消費(fèi)者的角度看，帶有政策優(yōu)惠屬性的信貸產(chǎn)品，大多還是面向一二線城市的優(yōu)質(zhì)客群。這些群體往往有穩(wěn)定的工作和收入，一來剛需消費(fèi)的錢不缺，二來更不缺信貸渠道，因此當(dāng)接到狂轟亂炸的電話營銷時，更多的是反感。這樣一來，消費(fèi)信貸在刺激消費(fèi)中，沒有“錦上添花”，更談不上“雪中送碳”。

而對更多的長尾客群來說，在經(jīng)濟(jì)鞏固增強(qiáng)的過程中，“手停口停”的中低收入人群需要更多政策紅利的支持。從金融消費(fèi)者的角度看，這部分客群的消費(fèi)信貸需求更為迫切，不論是剛需消費(fèi)，還是改善消費(fèi)。

中金公司此前的研究數(shù)據(jù)顯示，中國2022年月收入5000元以下的人口累計(jì)13.28億，占14億總?cè)丝诘?4.8%。其中收入不足1000元的有5.4億人，不足500元的有2.1億人。

而要想服務(wù)好這部分客群，需要真正做好消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。同時按照市場風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)而不是“一刀切”，才能平衡機(jī)構(gòu)與用戶的利益。否則機(jī)構(gòu)沒有動力經(jīng)營，也就無法實(shí)現(xiàn)踐行普惠金融的政策目標(biāo)。

另外，應(yīng)該看到，市場污名化消費(fèi)信貸導(dǎo)致正規(guī)供給渠道撤出，影響的還是底層金融消費(fèi)者的基本權(quán)益，最終導(dǎo)致他們可以努力向上的途徑也被掐斷。

騰訊課堂將全面停止運(yùn)營的這一事件，提醒行業(yè)還須持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)業(yè)——如何解決金融服務(wù)的供需不匹配的問題，如何將政策紅利落實(shí)到位，讓最廣大的基層擁有獲得感，這是當(dāng)下消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該擔(dān)負(fù)起的使命。