一、宏觀行業(yè)

證監(jiān)會：拉長離職人員入股禁止期

證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，規(guī)定拉長離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。擴大對離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍。將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。中介機構(gòu)要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監(jiān)會對有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

金融機構(gòu)涉刑案件管理辦法出臺

為進一步規(guī)范和加強金融機構(gòu)涉刑案件管理工作，建立責(zé)任明確、協(xié)調(diào)高效的工作機制，依法、及時、穩(wěn)妥處置案件，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國保險法》等法律法規(guī)，國家金融監(jiān)督管理總局制定并印發(fā)《金融機構(gòu)涉刑案件管理辦法》，其中提出，有下列情形之一的案件，屬于重大案件：（一）涉案業(yè)務(wù)余額等值人民幣一億元（含）以上的；（二）自案件確認(rèn)后至案件審結(jié)期間任一時點，風(fēng)險敞口金額（指涉案金額扣除已回收的現(xiàn)金或者等同現(xiàn)金的資產(chǎn)）等值人民幣五千萬元（含）以上，且占案發(fā)法人機構(gòu)凈資產(chǎn)百分之十（含）以上的；（三）性質(zhì)惡劣、引發(fā)重大負(fù)面輿情、造成擠兌或者集中退保以及可能誘發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險等具有重大社會不良影響的；（四）金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)認(rèn)定的其他屬于重大案件的情形。

央行：降準(zhǔn)有空間，利率下行面臨約束

9月5日，在國新辦舉行的“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，央行副行長陸磊表示，今年以來，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，特別是強化逆周期調(diào)節(jié)。央行將繼續(xù)堅持支持性的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，引導(dǎo)銀行增強貸款增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，發(fā)揮好近期政策利率和貸款市場報價利率下行的帶動作用，以此推動企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。對于外界關(guān)心的降準(zhǔn)降息可能性，央行貨幣政策司司長鄒瀾回應(yīng)稱，是否降準(zhǔn)降息還需觀察經(jīng)濟走勢。年初降準(zhǔn)的政策效果還在持續(xù)顯現(xiàn)，目前金融機構(gòu)的平均法定存款準(zhǔn)備金率大約為7%，還有一定的空間。同時，受銀行存款向資管產(chǎn)品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進一步下行面臨一定的約束。

二、公司

兩大券商巨頭擬籌劃合并

9月5日晚間，兩大頭部券商國泰君安證券、海通證券雙雙公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票9月6日起停牌。按照2023年數(shù)據(jù)測算，合并后新機構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)1.68萬億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級航母”呼之欲出。公告表示，國泰君安證券與海通證券正在籌劃由國泰君安證券通過向海通證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發(fā)行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金。兩家券商均表示，鑒于上述事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請，公司A股股票將于2024年9月6日（星期五）開市時起開始停牌。兩家券商都表示，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，預(yù)計停牌時間不超過25個交易日。

深圳華強近17個交易日累計大漲377%

深圳華強(000062)6日尾盤再度漲停，截至發(fā)稿，該股報41.55元，成交超43億元，成交額位居A股首位。至此，該股近17個交易日已斬獲16個漲停板，累計漲幅達(dá)377%。公司4日晚間提示，近期公司股價短期漲幅較大，明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風(fēng)險。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。公司已連續(xù)多日發(fā)布股票交易異常波動公告，敬請廣大投資者注意二級市場交易風(fēng)險，理性決策，審慎投資。深交所9月4日披露的數(shù)據(jù)顯示，深圳華強8月26日至9月4日累計上漲102.36%，漲幅嚴(yán)重異常。其間獲自然人買入217.63億元，占比95.04%；其中，中小投資者累計買入147.04億元，占比64.21%。機構(gòu)投資者累計買入8.72億元，占比3.81%。

安達(dá)科技19億收入突然不算數(shù)了

8月29日晚間，安達(dá)科技（830809.BJ）交出上半年業(yè)績答卷，又虧了3.6億。繼2023年巨虧6億后，安達(dá)科技虧損進一步加大，一年半就幾乎虧掉了上市前兩年的利潤。貴州安達(dá)科技曾是一家傳統(tǒng)黃磷企業(yè)，短短三年里轉(zhuǎn)型為鋰電池材料公司，供應(yīng)寧德時代、比亞迪等知名企業(yè)，產(chǎn)值從1億躍升到60億，2022年利潤超8億元，并飛速登陸北交所。但在2023年3月上市后，安達(dá)科技業(yè)績又火速“變臉”巨虧，墜落速度之快令人愕然。2023年已現(xiàn)鋰行業(yè)下行趨勢，募資6.5億元用于擴大產(chǎn)能的安達(dá)科技并未及時掉頭，導(dǎo)致新增產(chǎn)線開工率不足的問題出現(xiàn)，雪上加霜的是，在年報發(fā)布前三天，安達(dá)科技調(diào)減營業(yè)收入19億元，這一操作令投資者對其營業(yè)收入的確認(rèn)方式產(chǎn)生質(zhì)疑，公司陷入財務(wù)造假的輿論漩渦。保薦機構(gòu)也受到相應(yīng)的處罰，今年8月，由于安達(dá)科技上市后業(yè)績“變臉”，公司的保薦機構(gòu)中信證券及項目保薦代表人陳健健、趙倩也被北交所出具了警示函。　

三、基金

首批中證A500ETF來了！

9月5日，華泰柏瑞基金、摩根資產(chǎn)管理、富國基金、招商基金、泰康基金、嘉實基金、景順長城基金、國泰基金、南方基金、銀華基金共計十家基金公司集體上報了首批中證A500ETF。

據(jù)悉，中證A500ETF跟蹤中證A500指數(shù)，該指數(shù)是由中證指數(shù)公司推出的新指數(shù)，將于2024年9月23日正式發(fā)布。它將從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券作為樣本，以反映各行業(yè)最具代表性上市公司的整體表現(xiàn)。

具體看，中證A500指數(shù)行業(yè)分布較為均衡，納入了新興領(lǐng)域龍頭。其中，該指數(shù)在工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)權(quán)重合計約50%。同時，該指數(shù)納入了互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便于境內(nèi)外中長期資金配置A股資產(chǎn)。截至2024年7月，中證A500指數(shù)樣本總市值約40萬億元，市值中位數(shù)約320億元，覆蓋了全部35個中證二級行業(yè)及92個三級行業(yè)。

今年3月初，首批10只中證A50ETF相繼成立，涉及易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、富國基金、平安基金、銀華基金、摩根資產(chǎn)管理、工銀瑞信基金、大成基金和華寶基金。隨著各路資金不斷涌入，中證A50ETF規(guī)模迅速增長。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，10只中證A50ETF總規(guī)模已突破300億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，中證A500指數(shù)的推出，有望對標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)，旨在提供全面的市場表征工具和投資標(biāo)的。

摩根資產(chǎn)管理中國總經(jīng)理王瓊慧表示，以中證A50、中證A500為代表的“A系列”指數(shù)正開啟境內(nèi)外中長期資金配置A股的新篇章。中證A500指數(shù)緊扣新“國九條”推動指數(shù)化投資發(fā)展的相關(guān)要求，豐富寬基指數(shù)選擇。相較于其它主流寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)聚焦中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段的投資機會，廣泛覆蓋了具有成長潛力的公司，且兼具ESG和互聯(lián)互通特色，有望成為中國經(jīng)濟和A股的新風(fēng)向標(biāo)。

華泰柏瑞基金指數(shù)投資部副總監(jiān)譚弘翔認(rèn)為，由于采用了行業(yè)均衡處理，中證A500在行業(yè)分布上更趨近于中證全指，相對于傳統(tǒng)寬基指數(shù)而言，對A股市場有更強的整體表征能力，行業(yè)暴露偏離幅度更小。

“從具體數(shù)據(jù)來看，中證A500指數(shù)在11個中證一級行業(yè)的權(quán)重分布與中證全指之間的平均絕對偏離度最低，僅為0.32%，而滬深300、中證500和中證800的平均絕對偏離度分別為2.52%、1.92%和1.50%。即使改為以中信行業(yè)分類計算，中證A500指數(shù)在29個中信一級行業(yè)的權(quán)重分布與中證全指之間的平均絕對偏離度也僅有0.64%，低于滬深300、中證500和中證800指數(shù)的1.08%、1.01%和0.66%。”譚弘翔稱。