一、宏觀行業(yè)

政府采購(gòu)將給予國(guó)貨20%價(jià)格評(píng)審優(yōu)惠

財(cái)政部研究起草了《關(guān)于政府采購(gòu)領(lǐng)域本國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施政策有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，5日向社會(huì)公開征求意見。其中提出，在政府采購(gòu)活動(dòng)中，給予本國(guó)產(chǎn)品相對(duì)于非本國(guó)產(chǎn)品20%的價(jià)格評(píng)審優(yōu)惠。根據(jù)《征求意見稿》，本國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)適用于貨物，但不包括其中的土地、建筑物及構(gòu)筑物，文物和陳列品，圖書和檔案，特種動(dòng)植物，農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)品，礦與礦物，電力、城市燃?xì)狻⒄羝蜔崴⑺称贰嬃虾蜔煵菰希瑹o(wú)形資產(chǎn)。《征求意見稿》明確了政府采購(gòu)領(lǐng)域本國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。一是產(chǎn)品在中國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)，即在中國(guó)關(guān)境內(nèi)實(shí)現(xiàn)從原材料、組件到產(chǎn)品的屬性改變，不包括貼牌、簡(jiǎn)單包裝等。二是產(chǎn)品的中國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)組件成本達(dá)到規(guī)定比例要求，具體比例分產(chǎn)品確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整。三是在滿足前述條件的基礎(chǔ)上，對(duì)特定產(chǎn)品還要求其關(guān)鍵組件在中國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)、關(guān)鍵工序在中國(guó)境內(nèi)完成。

比特幣明年底有望漲至20萬(wàn)美元？

在歷史性地突破10萬(wàn)美元里程碑后，比特幣價(jià)格大幅跳水。但這并不足以打壓加密貨幣多頭們的看漲熱情。渣打銀行日前表示，比特幣突破10萬(wàn)美元只是其更廣泛反彈的起點(diǎn)，明年該加密貨幣的價(jià)格有望再翻一番，理由是機(jī)構(gòu)資金有望大量流入。渣打銀行數(shù)字資產(chǎn)研究全球主管杰夫·肯德里克（Geoff Kendrick）重申了到2025年底比特幣價(jià)格將漲至20萬(wàn)美元的預(yù)期。此前，他準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)到比特幣將漲至六位數(shù)。“如果美國(guó)退休基金、全球主權(quán)財(cái)富基金或潛在的美國(guó)戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金更快地接受比特幣，我們將變得更加樂(lè)觀。” 肯德里克在周四發(fā)表的一份報(bào)告中寫道。肯德里克最初在2023年就預(yù)測(cè)比特幣將升至10萬(wàn)美元，主要是基于監(jiān)管變化和波動(dòng)性下降將促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者資金流入的預(yù)期。隨著MicroStrategy——持有最多比特幣的上市公司——和比特幣交易所交易基金（ETF）的需求增加，這種趨勢(shì)將持續(xù)至2025年。

玄學(xué)炒股無(wú)厘頭炒作“蛇”

近期的A股總體處于盤整狀態(tài)，但“玄學(xué)炒股”之風(fēng)漸起。最新的“玄學(xué)”炒作就是炒“蛇”，炒作蛇年概念。就蛇年概念股的組成來(lái)說(shuō)，堪稱千奇百怪。比如，“蛇”字不夠，“龍”、“蟒”來(lái)湊。如川發(fā)龍蟒就是蛇年概念的重要成員。畢竟“蛇”是小龍，所以蛇年概念股的炒作，就把“龍”、“蟒”拿來(lái)炒作一番，同類的還有龍柏集團(tuán)股票。又比如，蛇年概念股的主力成員桂發(fā)祥，因?yàn)橹鳡I(yíng)麻花似蛇形，所以成了蛇年概念股的成員。漳州發(fā)展則是因?yàn)檎闹莘Q為“蛇城”，產(chǎn)蛇，所以作為漳州企業(yè)的漳州發(fā)展也就納入了蛇年概念股。更離譜的是，在蛇年概念股的炒作中，有的公司董事長(zhǎng)生肖屬蛇，相關(guān)公司股票在炒“蛇”熱中也受到市場(chǎng)的連帶炒作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在12月2日的漲停股中，不少公司董事長(zhǎng)屬蛇，而在整個(gè)A股市場(chǎng)上有超過(guò)450家公司的董事長(zhǎng)屬蛇，這些個(gè)股在12月2日平均漲幅超過(guò)2%，上漲公司數(shù)量占比超過(guò)八成，其中有20家公司漲停。

二、公司

5天4個(gè)漲停的大智慧迎來(lái)股東減持

12月5日，湘財(cái)股份晚間公告，該公司持有2.54億股大智慧股份，占其總股本的12.66%，位居大智慧第二大股東，該公司擬減持所持有的大智慧股份，交易價(jià)格根據(jù)大智慧二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格確定，即不低于9元/股。對(duì)于減持大智慧股份的數(shù)量，湘財(cái)股份僅表示，不超過(guò)該公司持有的大智慧股票數(shù)量，即減持?jǐn)?shù)量可以小于或等于所持有的數(shù)量。近日，作為金融科技股，大智慧5天內(nèi)收獲4次漲停，截至12月5日，大智慧漲停收盤，報(bào)12.96元/股，今年以來(lái)漲幅達(dá)到75.61%。若以12月5日收盤價(jià)計(jì)算，湘財(cái)股份所持2.54億股大智慧市值約32.92億元。

毛戈平成年內(nèi)港股IPO“凍資王”

12月5日，國(guó)內(nèi)高端美妝集團(tuán)毛戈平的港股新股公開發(fā)售宣告截止，捷利交易寶數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日晚6點(diǎn)，毛戈平此次的孖展總額達(dá)到了1738.14億港元，超越了華潤(rùn)飲料的1323.9億港元，成為了目前的年內(nèi)港股新股“凍資王”，并相當(dāng)于獲得了826倍的公開發(fā)售超額認(rèn)購(gòu)。與此同時(shí)，憑借826倍的孖展認(rèn)購(gòu)，毛戈平也一舉超越了11月28日上市的九源基因，暫時(shí)位列今年港股新股的第五位。根據(jù)數(shù)據(jù)，今年港股上市的新股中，網(wǎng)上發(fā)行有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)排名前四的包括：晶科電子股份5678倍、優(yōu)博控股2503倍、元續(xù)科技2481倍、卡羅特1347倍。

毛戈平的火熱招股，也給各家券商的孖展業(yè)務(wù)帶來(lái)了難得的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。富途透露，此次毛戈平在富途平臺(tái)上的總認(rèn)購(gòu)額達(dá)到905億港元，創(chuàng)其歷史上新股認(rèn)購(gòu)額最高紀(jì)錄，為全港券商最高。

山東礦機(jī)辟謠擋不住股價(jià)8漲停

12月6日，山東礦機(jī)盤中漲停，已連收8個(gè)漲停板。10月25日公司發(fā)布的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，前三季度公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.08億元，同比下降20.94%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.10億元，同比下降47.21%。山東礦機(jī)為何被青睞？原因之一或許是被打上了“機(jī)器人”概念標(biāo)簽。不過(guò)，在12月4日上午與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)，山東礦機(jī)方面并未確認(rèn)。山東礦機(jī)相關(guān)人士表示：“目前，公司有自己生產(chǎn)的機(jī)械臂，在焊接生產(chǎn)線上應(yīng)用了這種工業(yè)機(jī)器人，但不是市場(chǎng)上所說(shuō)的人形機(jī)器人。”近期，人形機(jī)器人概念火熱。12月5日開盤后，人形機(jī)器人概念異動(dòng)拉升，偉創(chuàng)電氣（688698.SH）、埃夫特（688165.SH）、均普智能（688306.SH）、奮達(dá)科技（002681.SZ）、麥迪科技（603990.SH）、柯力傳感（603662.SH）等多股漲停。

三、基金

外資重新看好中國(guó)資產(chǎn)？

12月5日，瑞銀資產(chǎn)管理在最新發(fā)布的“The Red Thread”報(bào)告稱，中國(guó)股市的投資機(jī)遇非常樂(lè)觀。

“中國(guó)股市眾多優(yōu)質(zhì)公司的估值非常有吸引力，我們尤其看好在國(guó)外市場(chǎng)占有率不斷增長(zhǎng)的公司。”瑞銀資產(chǎn)管理中國(guó)股票主管施斌說(shuō)。

隨著全球市場(chǎng)趨向難以預(yù)測(cè)，分散投資再次成為投資實(shí)踐的核心原則。瑞銀資產(chǎn)管理全球投資總監(jiān)巴里·吉爾在評(píng)論全球分散投資的趨勢(shì)以及中國(guó)在投資組合中的作用時(shí)稱：“中國(guó)是我的首選，這是目前全球最便宜的股票市場(chǎng)。無(wú)論是政策刺激還是企業(yè)的資本配置決策等，中國(guó)從許多方面都有潛力給投資者帶來(lái)驚喜。”

瑞銀資產(chǎn)管理亞洲固定收益投資組合主管桂林認(rèn)為，中國(guó)的美元高收益信貸已躋身年初至今表現(xiàn)最佳的固定收益資產(chǎn)類別之列。過(guò)去四年間，亞洲及中國(guó)美元高收益?zhèn)袌?chǎng)經(jīng)歷重大的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，債券市場(chǎng)已比以往更加多元化。

報(bào)告稱，中國(guó)跨越了轉(zhuǎn)型之路上最具挑戰(zhàn)性的時(shí)期，除財(cái)政及貨幣政策，中國(guó)著力為消費(fèi)者、投資者及企業(yè)提供保障性支持的相關(guān)措施也有助于市場(chǎng)恢復(fù)信心。通過(guò)降低房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并提高制造業(yè)及出口行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)在經(jīng)濟(jì)模式的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型方面已取得重大進(jìn)展。

另外，富時(shí)羅素官微5日發(fā)文稱，2021年3月，富時(shí)羅素宣布自2021年11月起，于36個(gè)月內(nèi)分階段將中國(guó)政府債券（CGB）納入其旗艦指數(shù)“世界國(guó)債指數(shù)”（WGBI）。逐步納入的過(guò)程已于2024年10月完成，所有符合納入標(biāo)準(zhǔn)的中國(guó)政府債券此后將納入該指數(shù)。隨著債券發(fā)行和貨幣變化重塑市場(chǎng)，中國(guó)現(xiàn)已超越日本，成為富時(shí)世界國(guó)債指數(shù)的第二大市場(chǎng)。

值得注意的是，華爾街交易員正通過(guò)大額看漲期權(quán)“布局A股”。

據(jù)期權(quán)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，周一，有超過(guò)20萬(wàn)份Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X Shares(代碼為CHAU)看漲期權(quán)被買入。按每份約2.64美元的合約平均價(jià)格計(jì)算，該筆交易總計(jì)斥資了5500萬(wàn)美元。

該期權(quán)允許持有者在明年5月中旬之前的任何時(shí)候以每份15美元的價(jià)格購(gòu)買2000萬(wàn)份該ETF。

據(jù)悉，該ETF兩倍做多于滬深300指數(shù)。該ETF的期權(quán)交易量一般較少，突然涌現(xiàn)20萬(wàn)份的單日大筆交易非常罕見，因此引起了市場(chǎng)關(guān)注。

除此之外，華爾街交易員還買入了另一只更具杠桿性(三倍做多)的ETF看漲期權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，上周五有超過(guò)98000份于2026年1月到期、行權(quán)價(jià)在27美元的Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares ETF(YINN)看漲期權(quán)成交。本周一，YINN看漲期權(quán)再度成交38000份。該ETF三倍做多于富時(shí)中國(guó)指數(shù)。

有分析人士指出，中國(guó)股票ETF在美股市場(chǎng)遭遇大幅資金流出后，突然涌現(xiàn)大量看漲期權(quán)，或許預(yù)示著外資對(duì)中國(guó)資產(chǎn)情緒的再度轉(zhuǎn)變，值得投資者重點(diǎn)留意。

在過(guò)去幾個(gè)月，外資對(duì)中國(guó)股票ETF的配置趨勢(shì)變動(dòng)較大。今年10月份，外資流入中國(guó)股票ETF金額一度創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄，但在11月份又出現(xiàn)了大幅流出。（信息源：證券時(shí)報(bào)）