近日，江蘇銀行發布了蘇銀凱基消金最新業績。

截至2024年12月末。蘇銀凱基消金總資產截至2024年12月末，蘇銀凱基消金總資產513.59億元，較上年末增長32.87%，總負債460.65億元，資產負債率89.69%。2024年蘇銀凱基消金實現利潤總額6.98億元，凈利潤5.28億元同比增長35.73%。

2021年至2024年，蘇銀凱基消金總資產從129.09億元飆升至513.59億元，年復合增長率超60%，4年增長近4倍；凈利潤從0.17億元增長至5.28億元，增幅近30倍。截至2024年末，蘇銀凱基消金貸款余額突破400億元。

蘇銀凱基消金自開業以來發展勢頭兇猛，這離不開股東的支持，江蘇銀行（持股56.44%）提供低成本資金與客戶資源，2023年助其獲得超900億元金融機構授信。臺灣凱基銀行（持股37.63%）則貢獻消費金融經驗，推動產品設計與風控技術升級。

蘇銀凱基消費金融在江蘇銀行零售板塊中具有重要的戰略地位，能夠在場景、客群等領域與母行形成優勢互補。蘇銀凱基消金承接母行長尾客群，2024年共同出資貸款余額7.56億元，風險共擔比例70%。2024年江蘇銀行集團凈利潤318.43億元中，蘇銀凱基消金貢獻占比達1.66%。借助消金牌照突破城商行地域限制，助力母行實現全國性消費場景覆蓋。

截至2024年末，蘇銀凱基消金總資產規模位列持牌消金行業第10位，凈利潤排名同步進入前十。2025年一季度，其資產總額突破600億元，增速持續領跑行業。

目前，蘇銀凱基消金的業務以線上為主，產品為現金貸產品“Su貸”以及消費分期產品“Su花”。在直貸建設方面，蘇銀凱基自營產品“蘇銀消金-Su貸”已搭建完成，通過APP、小程序、H5或API合作的方式進行獲客。目前已上線攜程、哈啰、愛奇藝、江蘇銀行等平臺，實現公司自營產品與多平臺的對接，完成全鏈路獲客體系。

蘇銀凱基消金成功發行2024年第一期金融債券，據金融債券募集說明書及信用狀況評估報告披露，在平臺合作方面，公司已接入如螞蟻、美團、京東、滴滴、度小滿等十余家主流平臺。蘇銀凱基平臺合作類業務主要為分潤模式，分潤模式下公司按照實收利息的一定比例向平臺支付服務費用，服務費率約為利息收入的20%-30%之間。截至2023年末，其互聯網渠道貸款余額占比達94.74%。

這反映出蘇銀凱基消金對外部平臺渠道的依賴程度較高，而自營獲客能力不足。這也是行業共性難題。隨著消費金融市場競爭加劇，蘇銀凱基能否依托股東生態持續保持高速增長，將成為觀察城商行系消金公司發展路徑的重要樣本。（姜林燕/文）