文心/文

近日，有用戶表示，在“小花錢包”借款，借了一筆5000元的貸款，結果錢剛到賬，銀行就提示被扣除298元的費用。

“小花錢包”暗含各類“隱形收費”令人防不勝防，該用戶致電“小花錢包”客服，客服表示這是因為借款人在借款時勾選了會員權益。

小花錢包小程序顯示，小花錢包年化利率（單利）7.3%起，借1000元日息低至0.2元。WEMONEY研究室發現，在這樣的宣傳包裝下，擔保費、融資管理費、高價會員費等費用層層疊加，各類隱性收費項目悄悄推高借款人實際成本。

“小花錢包”在用戶體驗方面存在嚴重問題。在黑貓投訴平臺上，關于小花錢包的投訴多達34000多條，問題集中在貸款利率高達36%以及收取會員費等。

1.高價會員費

張先生于2024年10月在小花錢包借款，通過小花錢包導流至“易得花”平臺借款5000元，還款賬單顯示，首月除需支付473.79元利息外，竟還需支付794.49元的擔保服務費。雖然后續月份擔保服務費逐月遞減，但總計1118.88元的擔保服務費已遠超673.48元的總利息，疊加后綜合年化利率飆升至35.85%。

WEMONEY研究室在體驗“小花錢包”借款流程時發現，平臺在放款環節以“降息”為誘餌，誘導用戶開通每月的高價會員服務。用戶勾選會員費后，頁面顯示的綜合年化成本有所降低，但實際上，會員費并未計入費率計算中，而這種收費設計往往會被資金需求迫切的借款人所忽視。

WEMONEY研究室嘗試在小花錢包借款18000元，頁面默認開通888元“權益包”，借款12個月，借款綜合年化成本24%。WEMONEY研究室嘗試關閉888元“權益包”后，頁面顯示：借款12個月，綜合年化成本35.99%。

完成借款初審后，在立即借款頁面，默認借款額度為授信全部，默認勾選888元尊享權益包，頁面下方顯示綜合年化成本24%（單利）。如果取消勾選888元的尊享權益包，頁面下方顯示綜合年化成本35.99%（單利）。

根據小花錢包APP披露的“權益詳情”顯示，權益包價格分為98元、198元、298元、428元、598元、888元。

以888元的權益包為例，頁面顯示共有七項特權：1）降息特權享6.6折息費；2）永久提額特權享最高可提800元；3）借款審核提速80%；4）借款通過率提升60%；5）優先放款通道；6）優享低息、優先提額、專屬客服、短信提醒；7）贈送價值3417生活權益1月（話費充值立減5元，視頻會員15元購等18項權益）。

購買會員前后，借款人的成本真的降低了嗎？

WEMONEY研究室嘗試借款7000元，尊享權益包價格變為428元/月，如果勾選權益包，每個月還款661.91元，借款利率變為24%。如果加上每個月的會員費，則每個月需還款1089.91元，以IRR計算該筆借款的年化費率132%。如果不勾選權益包，則每個月還703.16元，以IRR計算該筆借款的年化費率36%。

可以看出，這筆會員費拉升了借款人的綜合借貸成本。

2.背靠中信產業基金

公開資料顯示，小花錢包隸屬于小花網絡科技(深圳)有限公司（簡稱“小花錢包”）。工商資料顯示，小花錢包成立于2015年6月19日，注冊資本1000萬人民幣，法定代表人羅向陽，唯一股東為曉花(上海)互聯網科技有限公司（簡稱“曉花科技”）。

工商資料顯示，曉花科技共12個股東，第一大股東為西藏山南信商投資管理有限公司持股25.14%，背后唯一股東為中信產業基金。第二大股東為西藏泓杉投資管理中心(有限合伙)持股20%，背后控股股東為中騰信（持股69.01%）。

工商資料顯示，曉花科技董事長、總經理分別由黃爽、羅向陽擔任。企查查數據顯示，黃爽還擔任灃邦融資租賃(上海)有限公司、灃邦融資租賃(天津)有限公司、大灃車(天津)信息科技有限公司等公司的董事長。羅向陽還擔任深圳中聿信非融資性擔保有限公司、上海騰花科技有限公司、上海錦旻汽車租賃有限公司等公司的法定代表人。

百科資料顯示，黃爽，武漢大學國際金融和英美文學雙學士，印第安納大學工商管理碩士。曾任陸金所執委，百度副總裁，現任中信產業基金合伙人，統管消費金融事務。

公開資料顯示，中騰信曾是一家互聯網金融平臺，旗下曾運營網絡借貸信息中介平臺（P2P）麻袋財富，退出網絡借貸信息中介（P2P）業務后向專注獲客與風控的金融科技服務商轉型。中騰信官網顯示，中騰信股東為中信產業基金。

“小花錢包”實力卻不容小覷，合作的資金方包括大興安嶺銀行、湖南三湘銀行、蘇商銀行、華瑞銀行、海爾消金、小米消金、長銀消費金融等十余家持牌機構，手握重慶大誠融資擔保牌照。

“小花錢包”也曾嘗試拿下網絡小貸牌照。

重慶地方金融監管局公布了轄區內小額貸款公司名錄顯示，截至2025年2月28日，重慶市共有222家小貸公司，其中網絡小貸公司40家。然而，有4家網絡小貸公司被暫停了網貸業務資格，分別是重慶兩江新區寶升小額貸款股份有限公司、重慶樂視小額貸款有限公司、重慶市南岸區永道小額貸款有限責任公司以及重慶信喜小額貸款有限公司。

重慶信喜小貸成立于2017年，注冊資本5000萬美元，最初是知名P2P公司“挖財”旗下的小額貸款公司。

但2024年5月，其法人和監事變更為陳潔、王曉偉。雖然工商登記顯示其唯一股東為通寶香港有限公司，但深入挖掘發現，信喜小貸總經理陳潔、監事王曉偉等核心團隊，和小花錢包關聯企業緊密捆綁。王曉偉同時擔任曉花科技、小花網絡科技等小花錢包運營主體的監事，而且企業聯系方式高度一致。

牽動消費金融從業人士神經的“助貸新規”，在今年4月份正式落地。新規則下的出路在哪里？

互聯網助貸新規發布之后，各家金融機構和助貸平臺都在對24%+資產進行整改，其中，24%+會員權益是一個主要的整改方向。但是24%+權益模式能走多遠呢？業內人士告訴WEMONEY研究室，行業普遍認為權益模式很難持續，因為市場上的權益大部分幾乎沒價值。有價值的權益產品有成本，不用通過借貸模式去捆綁銷售，沒價值的權益產品消費者自然不滿意其使用體驗，客訴也就在所難免。最核心的是機構做24%資產的風控能力，在資產久期中控制風險波動。