文|文心 編|劉雙霞

近日，快手旗下自營借錢平臺“省心借”正式上線，并逐步向用戶開放。這一平臺的推出，標志著快手在金融業(yè)務(wù)布局上邁出了重要一步。

快手正在測試自營借貸平臺“省心借”，部分用戶的APP中已可以看到這個產(chǎn)品。這款產(chǎn)品明確標注為“快手旗下借錢自營平臺”，其年化利率為6.1%至24%，較此前快手平臺上第三方機構(gòu)的貸款利率有明顯降低。此舉被視為快手對監(jiān)管要求的積極響應，同時也展示了其希望在未來金融業(yè)務(wù)中分得一杯羹的戰(zhàn)略意圖。

1.業(yè)務(wù)布局：從導流到自營，快手金融的進化之路

快手金融業(yè)務(wù)在兩年前就已謀篇布局。相關(guān)資料顯示，其金融業(yè)務(wù)于2023年前后正式啟動，初始模式以導流業(yè)務(wù)為主，包括API導流和貸超業(yè)務(wù)。

盡管起步較晚，但快手在牌照獲取上步伐迅速。2023年，快手通過收購相繼獲得了網(wǎng)絡(luò)小貸、保險經(jīng)紀和預付卡支付三張金融牌照。

快手的產(chǎn)品線已經(jīng)涵蓋了“快手省心借”（自營現(xiàn)金貸）、“快手月付”（消費分期）以及為第三方機構(gòu)提供的導流服務(wù)，形成了與其他互聯(lián)網(wǎng)大廠相似的金融產(chǎn)品架構(gòu)。

快手此前的金融業(yè)務(wù)通過快手借錢展開，主要以導流為主，與多家第三方貸款服務(wù)商合作，為用戶提供借貸渠道。在快手借錢頁面，有360借條、洋錢罐、拍拍貸、好分期、小輝付等借貸產(chǎn)品，最高可借額度均為20萬元，頁面提示稱產(chǎn)品均由正規(guī)機構(gòu)提供，快手僅提供信息展示。“省心借”上線后，意味著快手消金業(yè)務(wù)已涵蓋導流和助貸。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧告訴WEMONEY研究室，“通過提供自營貸款服務(wù)，快手可以減少對第三方高息導流的依賴，降低用戶的借款成本，增強用戶體驗和忠誠度；年化利率設(shè)定在6.1%-24%，有助于吸引更多用戶使用其金融服務(wù)，同時保持合理的利潤空間。不過這一布局也面臨挑戰(zhàn)，包括如何有效控制信貸風險、保證資金流動性以及應對監(jiān)管要求等。”

2.戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向：合規(guī)壓力與流量變現(xiàn)的雙重驅(qū)動

快手選擇此時推出自營貸款業(yè)務(wù)，背后有著深層次的戰(zhàn)略考量。

此前，快手借錢平臺上的部分貸款產(chǎn)品年化利率最高可達36%，遠高于目前“省心借”24%的上限。這種高定價策略與快手用戶資質(zhì)相對下沉密切相關(guān)。

然而，隨著近期助貸新規(guī)的發(fā)布，高定價助貸業(yè)務(wù)風口逐漸收緊，24%成為主流合規(guī)紅線。監(jiān)管環(huán)境的變化使得快手不得不調(diào)整其業(yè)務(wù)模式。

“省心借”的上線，一方面是應對監(jiān)管要求的舉措，另一方面也是快手將流量變現(xiàn)最大化的必然選擇。2022年，快手僅支付渠道手續(xù)費就高達28.19億元，其中向騰訊支付了15.52億元，這一巨額成本也促使快手加快金融布局。

快手開展金融業(yè)務(wù)有著天然的優(yōu)勢。2023年第一季度數(shù)據(jù)顯示，快手應用平均日活躍用戶達4.08億，月活躍用戶高達7.12億，這構(gòu)成了其龐大的潛在用戶基礎(chǔ)。

同時，快手用戶群體較為下沉，對高利率信貸產(chǎn)品的接受程度相對較高，這為金融業(yè)務(wù)提供了良好的土壤。2022年，快手高級副總裁王劍偉曾提到，快手App上每周觀看財經(jīng)相關(guān)內(nèi)容的用戶流量高達1.6億次，其金融廣告轉(zhuǎn)化率是一般用戶的19倍。

然而快手的金融業(yè)務(wù)也面臨諸多挑戰(zhàn)。起步晚是其中之一，抖音等競爭對手早已在金融領(lǐng)域布局多年。此外，快手獲得的支付牌照為預付卡牌照，非互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，做自營月付產(chǎn)品存在合規(guī)瑕疵。

目前快手劣勢在于金融品牌認知弱、用戶金融行為習慣尚未養(yǎng)成、合規(guī)與風控經(jīng)驗不足；優(yōu)勢則體現(xiàn)在場景真實、用戶黏性強、數(shù)據(jù)豐富，尤其在直播打賞、電商分期等垂直場景具備差異化潛力。

未來，快手可能會繼續(xù)完善其金融牌照布局。目前快手小貸注冊資本僅為5億元，與其他互聯(lián)網(wǎng)公司相比規(guī)模較小。字節(jié)跳動旗下的中融小貸注冊資本高達190億元，美團的三快小貸注冊資本也達到了75億元。

監(jiān)管環(huán)境日益收緊，快手未來需要持續(xù)強化風控能力，做好客群精準分層。但其未來能否真正“省心”，取決于它能否在合規(guī)框架內(nèi)找到適合自己的金融發(fā)展之路。