出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

申請2年半之久后，上海銀行理財子公司獲批籌建。近日，上海銀行獲準籌建理財子公司——上銀理財有限責任公司。上海銀行是理財產(chǎn)品規(guī)模最大的城商行，此外，上銀理財30億的注冊資金也排在目前城商行系理財子公司之首。

在上海銀行的零售業(yè)務中，個人消費貸業(yè)務曾是該行的王牌。不過，隨著政策和市場環(huán)境等影響，該行個人消費貸規(guī)模出現(xiàn)下降，且不良率攀升。

上海銀行零售業(yè)務亟需尋找新的支撐，理財子公司是否會成為新的突破口？

理財規(guī)模居城商行之首

在2019年1月，上海銀行曾發(fā)布公告，擬出資30億元全資設立理財子公司。

2年半之后，上海銀行才拿到批文。近日，上海銀行收到監(jiān)管批復，獲準籌建理財子公司——上銀理財有限責任公司。

而目前已有29家銀行理財子公司獲批籌建，包括國有大行6家、股份行11家、城商行7家、農(nóng)商行1家、中外合資4家，其中21家已開業(yè)運營。

城商行系理財子公司中，寧銀理財、杭銀理財、徽銀理財、蘇銀理財、南銀理財和青銀理財六家理財子公司于2019年、2020年內(nèi)相繼開業(yè)。

上海銀行是第七家獲批籌建理財子公司的城商行，同時也是城商行中理財規(guī)模最大的城商行。

數(shù)據(jù)顯示，上海銀行近3年資管業(yè)務平均復合增長率達18%，2021年6月末存續(xù)非保本理財產(chǎn)品規(guī)模超4100億元，繼續(xù)保持城商行第一；過去3年間累計為客戶創(chuàng)造收益超300億元。

另外，上銀理財30億元的擬注冊資本也是已獲批的城商行理財子中最高的。上述六家理財子初期注冊資本均在20億以內(nèi)。

理財子公司的獲批籌建也給上海銀行零售業(yè)務帶來了新的想象空間。在上海銀行的零售業(yè)務中，個人消費貸業(yè)務曾是該行的王牌。不過，隨著政策和市場環(huán)境等影響，該行個人消費貸規(guī)模出現(xiàn)下降趨勢。

上海銀行零售業(yè)務亟需尋找新的突破點。

零售王牌“消費貸”失色

上海銀行是城商行中的“消費貸之王”。該行2019年末的消費貸規(guī)模1750.59億元，在城商行中規(guī)模最大，這一數(shù)據(jù)甚至超過同期“零售之王”招行的消費貸規(guī)模。

2015年時，上海銀行的消費貸余額為120.77億元。從2016年開始，上海銀行的消費貸規(guī)模一路猛增。到了2019年末，其消費貸余額已經(jīng)達到了1750.59億元，5年時間增長了1349.52%。

然而，2020年末，上海銀行消費貸款余額降至1581.09億元，占個人貸款和墊款比例也跌至50%以下，為45.45%，較上年末下降9.01個百分點。

與此同時，2020年末該行個人消費貸款不良率升至1.87%，2019年為1.15%，增長較為明顯。

對于個人消費貸業(yè)務的變化，上海銀行在年報中解釋稱：一方面疫情疊加宏觀經(jīng)濟低位運行，居民消費需求受到抑制，另一方面把握消費信貸市場由增量轉向存量市場的發(fā)展趨勢、遵循監(jiān)管導向，主動調(diào)優(yōu)信貸和客群結構。

上海銀行在2020年年報中披露，零售業(yè)務從財富管理、消費金融、養(yǎng)老金融和基礎零售四個重點方向突破。

在消費金融業(yè)務中，上海銀行寄希望于房貸和汽車金融。上海銀行稱，消費金融致力于優(yōu)化資產(chǎn)結構，升級房貸產(chǎn)品，持續(xù)深耕汽車金融服務領域，強化消費場景建設。

理財子公司仍面臨挑戰(zhàn)

在財富管理業(yè)務規(guī)劃上，上海銀行表示，財富管理升級線上主動經(jīng)營策略，搭建財富管理綜合平臺。

可以看到，理財業(yè)務是上海銀行零售業(yè)務發(fā)力的一大方向。

不過，目前獨立運營的理財子公司存在諸多挑戰(zhàn)。

從實踐來看，資管文化與信貸文化沖突是銀行理財子公司面臨的主要挑戰(zhàn)之一。銀行理財子公司脫胎于銀行，獨立之后在延續(xù)母行相關資源優(yōu)勢作為自身優(yōu)勢的同時，也受到根深蒂固的銀行信貸文化的掣肘。

同時，理財子公司如何與母行協(xié)調(diào)也是一大挑戰(zhàn)。

“大家往往認為，客戶、渠道、資產(chǎn)等都是銀行理財子公司獨特的優(yōu)勢。但是我們認為，這些優(yōu)勢目前都還是表面的。能否真正轉化為未來理財子公司的實際競爭力？我覺得挑戰(zhàn)更大。”上海銀行副行長、上銀基金董事長汪明在接受媒體采訪時談到，理財對接的零售客戶往往在一個銀行的零售業(yè)務條線集中進行管理，在一個行內(nèi)可能也需要協(xié)同，如果協(xié)同不好，優(yōu)勢就很難顯現(xiàn)出來。

此外，對于數(shù)據(jù)的挖掘，汪明指出，在數(shù)字化經(jīng)營方面，銀行有大量的客戶數(shù)據(jù)，但很多數(shù)據(jù)還只是“睡”在系統(tǒng)里。關鍵是如何對數(shù)據(jù)精準的挖掘和應用，比如利用數(shù)據(jù)去豐富客戶分層分類的維度，做好產(chǎn)品推送，從而更加突出數(shù)字化轉型。

對于理財子公司的定位，上海銀行表示，上銀理財將秉承母行“精品銀行”的定位，打造面向城市居民的智慧型理財專家。