本文系基于公開資料撰寫，僅作為信息交流之用，不構成任何投資建議。

出品/公司研究室基金組

文/雪巖

在基金圈，易方達基金公司是大咖級別的頭部公司。

截至2023年3月7日收盤，易方達基金公司資產規模高達15330億元。在股票型、混合型、指數型、債券型、QDII、貨幣型這六大類產品中，以近5年業績表現看，除了股票型外，其余5類易方達均跑贏同類平均業績。

截至2023年3月6日收盤，這家公司股票型基金規模為2185億，近5年平均收益為25.86%，同類平均為40.26%。對于市場名氣頗大的易方達公司而言，這個差距有點大。

近日，易方達公司又推出一批新產品。公開信息顯示，執掌這些新產品的基金經理分別是：劉樹榮、伍臣東、張湛、黃亦磊、李劍鋒。其中，李劍鋒剛入職147天，黃亦磊擔任基金經理僅1年出頭，在管規模僅3.36億。對他們，這次不做關注，這里重點分析一下另外3位。公開信息顯示，劉樹榮、伍臣東、張湛這次新發產品，全都是ETF基金。很多基民都在關心，執掌這些新品的基金經理們過往業績如何，他們的管理靠譜嗎？

01、劉樹榮：近2年成績4正17負，1只代表作跑輸同類17.3%

從簡歷看，劉樹榮是一位經濟學碩士，據悉，他有13年證券從業經歷，曾任招商銀行資產托管部基金會計，易方達基金管理有限公司核算部基金核算專員、指數與量化投資部運作支持專員，基金經理助理。

現任易方達基金管理有限公司易方達深證100交易型開放式指數證券投資基金等產品基金經理(自2017年7月18日起任職)。目前，其在管規模高達467.64億，顯然，其在公司基金經理隊伍中的地位可想而知。

這次，劉樹榮新發的產品是易方達中證長江保護主題ETF聯接發起式A/C。

從其在管產品來看，代表作有2只，1只是易方達中證100ETF，在管規模64.22億，任職時間5年又234天。

這是劉樹榮擔任基金經理后管理的第一只產品。截至2023年3月7日，劉樹榮在這只產品上任期收益為57.9%，同類平均為75.2%，同期滬深300指數為32.07%。顯然，他的成績跑贏了比較基準，卻跑輸了同行，與同類平均收益相差17.3%。

劉樹榮在管的另一只代表作是易方達創業板ETF，這只產品規模高達206億。不過，這只產品有兩位基金經理，另一位是成曦。

截至2023年3月7日，劉樹榮在這只產品上任期收益為44.91%，同類平均為50.78%，同期滬深300指數為10.41%。顯然，他的成績依舊跑贏了比較基準，但還是跑輸了同行，與同類平均收益相差5.87%。

天天基金網數據顯示，截至2023年3月7日，從近2年以來成績看，劉樹榮現任21只產品中，僅4只翻紅，其中易方達中證萬得并購重組(LOF)收益最高7.30%；

剩下17只產品收益全部為負，最大虧損為22.55%，正是前述的易方達中證100ETF。

02、伍臣東：近1年11只產品僅1只翻紅，1只代表作跑輸同類14.13%

從簡歷看，伍臣東也是一位經濟學碩士。曾任易方達基金管理有限公司研究支持專員，易方達基金管理有限公司指數研究員。2021年7月5日至2021年10月20日任易方達中證科創創業50交易型開放式指數證券投資基金的基金經理助理。2021年10月20日擔任易方達中證科創創業50交易型開放式指數證券投資基金基金經理。

雖然擔任基金經理時間剛剛1年出頭，但伍臣東的現任資產規模卻高達119.71億。與其任職時間相仿的黃亦磊，在管規模僅3.36億。顯然，伍臣東在公司內部受到了重用。

天天基金網數據顯示，截至2023年3月7日，從近1年來的成績看，伍臣東在管的11只產品中，僅易方達中證港股通醫藥衛生綜合ETF業績為正，收益16.89%。其余10只收益皆負，其中，5只虧損超過10%，虧損最多的是易方達中證智能電動汽車ETF，虧損幅度為13.34%。

從伍臣東在管產品來看，代表作有2只，1只是易方達中證科創創業50ETF，在管規模61.58億，任職時間1年又139天。

這是伍臣東擔任基金經理后管理的第一只產品，另一位管理人為成曦。

截至2023年3月7日，他在這只產品上任期收益為-29.54%，同類平均為-15.37%，同期滬深300指數為-17.54%。顯然，伍臣東的成績不僅跑輸了比較基準，更跑輸了同行，與同類平均收益相差14.13%。

伍臣東在管的另一只代表作是易方達中證上海環交所碳中和ETF，這只產品規模23.05億。不過，這只產品也有兩位基金經理，另一位是龐亞平。

截至2023年3月7日，伍臣東在這只產品上任期收益為-13.60%，同類平均為-5.45%，同期滬深300指數為-7.02%。顯然，他的成績同時跑輸了比較基準與同行，其中，跑輸了同類平均收益8.15%。

公司研究室注意到，伍臣東這次要發的兩只新產品正是易方達中證上海環交所碳中和ETF聯接A/C。如上所述，其在管的易方達中證上海環交所碳中和ETF業績表現不盡人意，不清楚基民會如何對待這兩只新產品的申購。

03、張湛：近2年5只產品全線皆墨，1只代表作跑輸同行28.64%

從簡歷看，張湛是一位理學碩士，據說有11年證券從業年限。曾任易方達基金管理有限公司投資發展部數量化投資研究員、指數與量化投資部量化研究員、指數及增強投資部投資經理。擔任基金經理時間將近3年，現任資產規模116.7億元。目前，張湛在發的新產品是易方達中證信息安全主題ETF(562920)。

從張湛在管產品來看，除了1只QDII，其余皆為指數型股票基金，其中多只ETF或ETF聯接。從直觀印象看，張湛現任基金產品多為高科技相關主題ETF。不過，從其近幾年業績看，表現得不是很好。

具體而言，其在管的19只產品中，近一年業績翻紅的僅1只，易方達中證云計算ETF，收益為10.77%。其余18只業績全部為負，虧損幅度最大的是易方達中證芯片產業ETF，跌幅為21.16%。

以2年周期看，其在管的5只產品全線皆墨，易方達中證生物科技主題ETF，跌幅高達31.49%。

從張湛在管產品來看，代表作有2只，1只是易方達中證人工智能主題ETF，在管規模13.79億，任職時間2年又357天。

這是張湛擔任基金經理后管理的第一只產品。截至2023年3月7日，他在這只產品上任期收益為-19.89%，同類平均為4.45%，同期滬深300指數為-10.59%。顯然，他的成績同時跑輸了同行與比較基準，其中，跑輸了同類平均收益24.34%。

張湛在管的另一只代表作是易方達中證生物科技主題ETF，這只產品規模15.72億。截至2023年3月7日，其在這只產品上任期收益為-39.82%，同類平均為-11.18%，同期滬深300指數為-25.99%。顯然，張湛的成績既跑輸了比較基準，也跑輸了同類，與同類平均收益相差28.64%。