出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

近日，多名用戶向WEMONEY研究室反映，在桔多多APP借款，下款前必須購買幾百元的會員，否則無法下款。用戶質疑會員費就是變相的服務費，抬高了用戶的借貸利息，有的借貸年化利率超36%。

桔多多是桔子數科旗下的分期電商平臺，其前身是桔子分期，早期以校園貸起家，除了商品分期外，還有自營借貸產品“桔子借款”。桔子分期在2020年更名為“桔多多”，目前在第三方投訴平臺黑貓投訴上“桔多多商城”與“桔子分期”關鍵詞下投訴超5000件，反饋問題包括會員費、利息、催收等。

01強制收取會員費，不買無法借款

山西的鹿先生因近期資金周轉困難，從桔多多APP借款，在獲取3000元額度后，APP顯示必須購買399元（原價699元）的會員，否則無法借款。鹿先生開通了399元的會員，桔多多下款3000元，分三期每期還款1040.26元，以IRR計算這筆借款的年化利率為24%。

但鹿先生表示，桔多多強制收取用戶會員費，這種行為導致用戶的實際借款本金減少，提高了用戶的借款成本，會員費實為變相砍頭息。

以除去399元的會員費剩下2601元為借款本金，IRR計算年化利率為116%。按照民間借貸的紅線4倍LPR來看，該筆借款利率已遠超紅線。

鹿先生表示，下款前有借款合同，但是借款后需要向桔多多客服申請才能查看借款合同。此外，如果他想再次借款，需要額外購買399元的尊享卡提升額度。

WEMONEY研究室以用戶身份注冊桔多多APP，完成身份認證、個人信息、聯系人信息、單位信息、人體識別后獲得3000元額度。

WEMONEY研究室嘗試借款3000元，還款詳情列表顯示，綜合年化利率為24%，每期連本帶息還款283.68元，12期共還3404.16元。如果減去會員費399元，以實際本金2601元計算，年化利率為48%。

列表還釋義其利息構成，包括實際提供資金的資金方收取的利息和手續費(如有)、擔保服務的擔保公司收取的擔保費用(如有)、咨詢服務費(如有)等在內的全部綜合資金成本，除上述費用外，本平臺不向客戶收取任何額外費用。

這筆借款相關協議中包含了貸款合同、擔保合同。協議顯示桔多多與數十家金融機構有合作，包括蘭州銀行、渤海信托、藍海銀行、山東信托、北銀消費金融、紫金農商行、中信消費金融、天津華北小貸、哈密天山村鎮銀行、藍海銀行、青海銀行、中原消費金融、金美信消費金融、齊商銀行、武漢眾邦銀行。其中6家金融機構在借款協議中顯示貸款年化利率，中信消費金融10.84%、中原消費金融17.15%、藍海銀行8.5%起、北銀消費金融11.3%起、哈密天山村鎮銀行7.5%、蘭州銀行8.5%起。

由此來看，金融機構的借款利率在8.5%-24%區間，但加上融資擔保費后，綜合費率攀升。

擔保合同顯示，“明東華融擔保”（天津明東華融資擔保有限責任公司）相關授權書，由中世普惠融資擔保（福建）有限公司、中裔信息工程融資擔保有限公司擔保，未顯示擔保費率。天眼查顯示，桔子數科持有華北創業小貸公司10%股權，而明東華融擔保是華北創業的關聯公司。

02會員最長有效期為一年，或為變相砍頭息

鹿先生表示，提交借款申請后，平臺會誘導用戶開通會員，否則無法下款。他認為，會員卡更像是提前收取的“砍頭息”。

另一位用戶曾先生表示，自己在2021年4月曾開通桔多多會員，但在今年1月份再次借款卻被拒了。WEMONEY研究室發現桔多多會員是有期限的，其會員說明顯示，桔多多會員卡權益周期有月卡、半年卡、年卡、至尊卡，有效期分別為30天、180天、360天、180天，但會員提額權益僅為30天。曾先生的卡為年卡，按照日期顯示并沒有過期，但是為何無法再次借款？

曾先生表示，自己已經借過一次款，如果想要再次借款必須再次購買會員提額，因為桔多多會員的各種限制，用戶每次借款實際上都被迫購買會員權益。曾先生和其他用戶質疑這種模式實際上為變相砍頭息。

桔多多是分期商城，但從其投訴情況來看，借錢業務是其主營業務。雖然平臺顯示的借貸年化利率為24%，但由于用戶需要購買價格高昂的會員，導致綜合年化成本遠遠高于36%。

桔多多前身是桔子分期，早期以校園貸起家，桔多多運營主體遼寧自貿試驗區（營口片區）桔子數字科技有限公司（以下簡稱“桔子數科”）旗下北京桔子分期電子商務有限公司，也正式更名為北京桔多多電子商務有限公司（以下簡稱“桔多多電子商務”）。

桔子數科第一大股東為大連桔多多科技有限公司（以下簡稱“大連桔多多”），其對桔子數科持股比例為84%。

業內人士表示，桔多多是通過第三方擔保進行助貸。增信助貸模式目前依然是金融機構控制風險慣用的方式，但這無疑會促使助貸平臺提高收費標準，最終導致借款人綜合融資成本上升。

這一亂象多次引起監管的點名關注。2021年7月，銀保監會消保局局長郭武平曾表示，一些大型互聯網平臺通過導客引流，要收6%、7%，再加上一些提供風險緩釋措施的市場主體收取6%、7%，三方面加起來綜合融資成本就到了20%左右。監管同時表態要加大對大型互聯網平臺等市場主體收費方面的監管力度，以實現減費讓利。

桔多多不僅通過擔保費抬升了借款費率，甚至利用會員等名義額外收取費用，致使用戶年化利率超過了36%。

2020年12月，桔多多因存在侵害用戶權益行為被工信部點名，2021年1月，因未按照要求完成整改，桔多多又被進行下架。而桔多多目前的做法仍有損害到用戶的權益。