近日，愛奇藝旗下消費信貸產品“小芽貸”推出一項新用戶激勵活動，用戶通過平臺首次成功借款即可獲贈30天愛奇藝黃金VIP會員。這一“借錢送會員”的營銷策略引發廣泛關注，既吸引有短期資金需求的用戶，又為其視頻會員業務導流，形成雙向引流效應。

活動推出后，用戶評價呈現兩極分化。部分用戶認為，贈送會員能抵消部分借款成本，尤其適合短期周轉需求；但也有用戶質疑，此類活動可能誘導非理性借貸，尤其對年輕群體或信用意識薄弱者存在隱患。

借貸利率近36%

此項活動并不是愛奇藝第一次推出借款送會員，該活動于2023年6月30日啟動，原計劃持續至2024年6月29日。

愛奇藝“錢包”進入小芽貸頁面顯示，年化利率（單利）2.88%起，1000元用一天僅需0.08元，首次領用額度還贈送1個月愛奇藝黃金VIP會員。

小芽貸作為愛奇藝運營的消費信貸產品，主打“純信用、無抵押”的借款模式，最高額度達20萬元，日息最低0.02%，最快5分鐘到賬，支持最長36期分期還款。部分用戶反饋，其申請流程簡便，甚至存在“秒批”案例，例如某用戶稱其“征信有當前逾期”仍獲批5400元并秒到賬。

有用戶反饋，用戶于2024年10月12日在愛奇藝平臺借錢服務里面，借了小芽貸8100元，每月還款813.74元，以IRR計算，該筆借款利率達36%。用戶表示，這筆貸款包含擔保費等費用。小芽貸與傳統銀行貸款（4%-6%）相比，小芽貸利率較高，與同類產品（如借唄日利率0.02%-0.06%）相比，黑貓投訴顯示，大量用戶投訴其綜合成本更高。

WEMONEY研究室在實際體驗中發現，申請 “小芽貸” 獲得 2500 元額度時，年利率（單利）顯示為35.99%，借款成功會贈送 1 個月會員，與宣傳的最低 2.88% 相差甚遠。

WEMONEY研究室從用戶了解到，小芽貸存在收取高額擔保費或保險費的情況。有用戶投訴借款7500元需支付每月100多元的擔保費，且未提前明確告知。擔保費通常按貸款金額的百分比收取，行業標準年化費率約為 2%-5%。小芽貸收取此類費用，實際借貸成本接近36%。

對此，WEMONEY研究室致電其客服，客服表示收費嚴格按國家監管規定，逾期還款所有息費成本按年化利率計算最高不超過 36%，但對于借款人來說，這一較高的利率水平仍然意味著不小的還款壓力。在當前金融市場中，消費者在選擇貸款產品時，利率往往是一個重要的考量因素。

和多家網貸平臺合作

小芽貸與多家持牌金融機構有著緊密的合作關系，共同為用戶提供貸款服務。其合作的放款機構包括百信銀行、南京銀行、華瑞銀行、蘇銀凱基消費金融、還有部分網貸平臺等。

但在小芽貸的宣傳頁面顯示，小芽貸是愛奇藝旗下信貸服務平臺，頭部持牌機構放款。而部分網貸平臺并不是持牌機構。WEMONEY研究室從多位用戶處了解到，這些網貸平臺的利率幾近36%。

小芽貸的推廣營銷活動雖然吸引了大量用戶，但其高利率、隱性收費和合作金融機構的合規性問題也引發了廣泛爭議。

2019年，愛奇藝宣布推出信貸服務平臺“小芽貸”，通過與中信百信銀行、新網銀行合作，提供信貸全流程服務。

作為中國三大網絡視頻平臺，騰訊視頻、愛奇藝與優酷并不缺乏流量，但缺乏流量變現的渠道。金融業務能夠幫助視頻平臺在流量紅利見頂，獲客成本高漲的背景下，分擔一部分壓力。而且它們布局金融業務有著先天優勢，通過對海量用戶數據的分析，能夠得出面向用戶所屬的群體，從而設計出最合適的金融產品，大大降低了獲客成本。

關于此類貸款問題，WEMONEY研究室在溝通函中對愛奇藝提出疑問，截至發稿并未回復。

針對小芽貸貸款問題，WEMONEY研究室咨詢了律師，律師表示應確定放貸機構是否屬于經金融監管部門批準設立的金融機構，愛奇藝小芽貸若屬于經金融監管部門批準設立的金融機構，則貸款年利率法律保護上限為24%，年利率超出24%屬于高利貸，法律不予保護。若消費者被強制下款，則屬于違法放貸。面對遇威脅、被評論老賴等暴力催收行為，此時消費者應保留所有與網貸平臺相關的證據，包括借款合同、短信通知、銀行轉賬記錄等，然后可以通過報警方式尋求公安機關幫助。

數據顯示，愛奇藝發布了2024年三季度財報，公司第三季度總收入為72億元（約合10億美元），同比下降10%。公司第三季度營業利潤為2.389億元，同比下降68%，營業利潤率為3%；而2023年同期為7.467億元，營業利潤率9%。

從具體業務來看，其中，會員服務收入為44億元，同比下降13%，主要原因是內容較少；在線廣告服務收入為13億元，同比下降20%，主要原因是品牌廣告業務的減少，但部分被效果廣告業務的增長所抵消。其他收入為人民幣7.288億元，同比下降8%。而主要得益于易貨交易的增長，愛奇藝內容發行收入同比增長52%至8.14億元。成本費用方面，愛奇藝第三季度內容成本為40億元，同比下降5%，主要系當季電影供應減少；銷售和管理費用為9.1億元，同比下降7%，主要系營銷支出減少。研發費用為4.5億元，同比持平。

在金融監管趨嚴的背景下，助貸平臺如何在合規與盈利之間找到平衡，將成為行業穩健發展的關鍵。對于用戶而言，選擇貸款產品時需仔細閱讀合同條款，避免陷入高成本陷阱。

愛奇藝此次“借貸+會員”聯動，折射出視頻平臺在用戶增長放緩背景下的流量焦慮。通過金融產品反哺核心業務，既能提高用戶黏性，又能拓展收入來源。但此類模式也面臨監管壓力，需平衡商業創新與消費者權益保護。