出品｜派財經

文｜辛有吉  編｜派公子 

被關進小黑屋的滴滴，終于在2023年見到了曙光。

1月16日，滴滴出行官方微博宣布：一年多來，我公司認真配合國家網絡安全審查，嚴肅對待審查中發現的安全問題，進行了全面整改。經報網絡安全審查辦公室同意，即日起恢復“滴滴出行”的新用戶注冊。后續，公司將采取有效措施，切實保障平臺設施安全和大數據安全，維護國家網絡安全。

這標志著，自2021年7月被監管嚴厲處罰長達一年半之后，滴滴終于獲得了喘息。但網約車市場今時已不同往日，在滴滴“缺席”的這段時間，部分市場份額已經被友商蠶食，老股東們虧到懷疑人生，新業務遭受連累無法前進……然而，回顧不算久遠的滴滴事件，一番沖動已讓其付出了應有的代價，解禁后滴滴雖面臨變局，但機會猶存。

01、冒險上市 監管出手

事情還要從滴滴低調赴美上市說起。沒有敲鐘、沒有宣傳，2021年6月30日，滴滴出行靜悄悄地登錄美股，滴滴給出的理由是：“上市不是終點，而是新征程的開啟”。

但在上市僅僅兩天之后，網信中國一則《網絡安全審查辦公室關于對“滴滴出行”啟動網絡安全審查的公告》阻斷了滴滴邁向新征程的步伐。公告稱，將對“滴滴出行”實施網絡安全審查，審查期間“滴滴出行”停止新用戶注冊。

2021年7月7日晚間，滴滴官網下架滴滴出行App，徹底無法下載。

為了防止此類事件的再度發生，2021年7 月 10 日，關于加強中概股監管、完善國外上市相關安全管理的新政策出臺，政策要求：掌握超過 100 萬用戶個人信息的運營者赴國外上市，必須要申報網絡安全審查。

隨后，滴滴旗下“滴滴出行”等26款App被下架。半個月后，網信辦聯合公安部、國家安全部、自然資源部、交通運輸部、稅務總局、市場監管總局等七部門進駐滴滴審查網絡安全。

2022年7月21日，國家互聯網信息辦公室依據《網絡安全法》等法律法規，對滴滴處人民幣80.26億元罰款，對滴滴全球股份有限公司董事長兼CEO程維、總裁柳青各處人民幣100萬元罰款。有業內人士解釋，監管這只靴子終于落地了。

國家互聯網信息辦公室有關負責人在答記者問時表示，經查明，滴滴公司共存在16項違法事實，包括違法收集用戶手機相冊中的截圖信息、以明文形式存儲司機身份證號信息、在未明確告知乘客情況下分析乘客出行意圖信息、未準確、清晰說明用戶設備信息等19項個人信息處理目的等等。

上述處罰措施，讓滴滴承受不小的壓力，平臺最為核心的司機和用戶出現流失，據易觀千帆數據顯示，滴滴APP的月活躍用戶從2021年7月的6000多萬，跌至去年12月的3000萬左右。另有行業統計數據顯示，滴滴APP下架一年后，平臺的活躍司機數量也流失近千萬。

不過，這一現狀也并非皆因整改所致，疫情及經濟大環境不景氣等也是影響滴滴司機數量和平臺月活數的關鍵因素之一。

02、滴滴失去的563天

在滴滴被關禁閉的563天里，網約車江湖又掀起了新的腥風血雨。

在滴滴處罰的消息公布之后，早已覬覦市場蛋糕許久的網約車玩家們就迅速行動了起來，誓要從滴滴身上剜下一塊肉來，這其中既包括老對手美團、高德、曹操、T3，也有新玩家騰訊、華為和抖音。

最先開始行動的，當屬T3出行。在一份被披露出的內部信中，T3出行高層表示“市場留給我們的窗口期只有40天”，要求內部部門開始拿出“007”的覺悟。為了抓住這一窗口期，T3出行從2021年7月開始內部定下計劃，表明要連開15城，目標日均單量突破百萬，牢固樹立中國網約車第二地位。

除了拉新紅包、司乘補貼等常規手段，T3出行還發力雙微一抖、小紅書等社交媒體瘋狂安利，“為人民出行服務”系列廣告霸屏分眾電梯媒體，目的就是要盡可能在短暫的窗口期內占據更多的市場份額。

“內部動員”的效果從2021年8月得到體現。T3出行8月日均單量約為120萬-150萬，而2020年底該平臺日均單量還僅有70萬-80萬單。內部資料顯示，T3出行的目標是在2021年年底前將全線業務日均訂單量提高至300萬份，并將業務范圍擴展到全國48座城市。

2021年暑假期間，高德出行率先宣布啟動“暑期免傭季”，和100多家網約車平臺展開合作，通過高額補貼拉攏客戶；美團打車則原地復活，在北京、上海、南京等30多個城市大規模招募司機。

不止如此，資本市場也是暗流涌動，2021年9月，曹操出行宣布融資38億元；一個月后，背靠一汽、騰訊、阿里、蘇寧等巨頭的T3出行完成77億元A輪融資，這是18年以來，國內網約車企業最大的一筆融資。

幾乎同一時間，哈啰出行也完成了融資簽約，投資機構包括螞蟻集團和阿里巴巴等知名互聯網企業，涉及金額約19億人民幣；由控股股東廣州汽車工業集團出資3.5億元，旗下的如祺出行也開展規模約為10億元融資。

僅2021年，網約車行業就發生16起融資事件，融資金額超120億。

在各大平臺抓緊時間窗口快速推進網約車業務時，滴滴迅速感受到了壓力，并開始對存量用戶進行補貼等優惠操作，但市場還是不可避免地被對手攻占。據媒體報道，2019年7月，滴滴的國內日單量在2400萬單左右，高德日單量70萬單，美團為40~50萬單；2021年8月，滴滴日均單量約在 2000萬左右，高德約在500 萬，美團大約為120 萬。

與此同時，一向被視為滴滴流量來源的騰訊，也開始考慮其他選項。2021年7月，滴滴被勒令下架后，許多用戶注意到，微信九宮格的滴滴小程序悄然消失；一個月后，微信以“限時推廣”的方式，將如祺出行小程序的入口調整至九宮格顯眼位置。

不久后，滴滴小程序重新出現在九宮格。但與此同時，騰訊開始加碼聚合網約車，2022年3月開始走出大灣區，截至當年7月已經覆蓋全國超過100座城市。

同樣入局網約車市場的還有抖音和華為，去年12月，抖音交通出行類目小程序開放申請受到關注，T3出行等先后入駐；華為則更多是出于賣車和完善花瓣地圖的考慮入局網約車。但無論是哪一種情況，滴滴的流量被分流將成為板上釘釘的事情。

03、滴滴贏面仍存

不過，滴滴也并非全是壞消息。

根據易觀等多家機構的數據顯示，滴滴出行的市場份額從最高的90%下滑到70%之后，似乎卻進入了一段較長的平穩期。無論競爭對手們怎樣增加讓利措施，想要再從滴滴出行的口中奪走殘食似乎變得越來越難。

滴滴財報顯示，2021年三季度，滴滴國內出行訂單量為23.6億單，相較第二季度的25.7億單減少了2.1億單，日均減少233萬單。也就是說，其他出行玩家砸錢獲客這2、3個月時間里，每天共計只分走了滴滴233萬單的市場份額，而滴滴每天的訂單量為2561萬，高出一個數量級。

到了2021年第四季度，競爭對手們分走的訂單量也在同步減少。滴滴第四季度國內出行訂單量為23.07億單，相較第三季度減少4900萬單，日均53萬單，而滴滴每天的訂單量為2508萬。

這一點，也在競爭對手們的補貼政策上得到了體現。2022年，T3出行表示網約車行業的競爭焦點已經從燒錢補貼為主的價格戰轉變為以安全合規和優質體驗為主導的運營模式之爭，暗示該平臺不會繼續燒錢換增長。

與此同時，自2022年4月份以來，曹操出行已經取消了傭金返點政策，向司機一律收取20%的流水作為傭金。美團打車、如褀出行等多個平臺都降低甚至直接取消了早晚高峰接單補貼。

但另一方面，滴滴不管是總體實力上，還是用戶認知上，都擁有著絕對優勢，如果滴滴想從其他玩家手中奪回市場占有率，只需趁此時機開啟補貼大戰即可，畢竟，截至2021年底，滴滴賬面上的現金、現金等價物和限制性現金總額還有439.8億元，即便是交上80億元的罰款后，滴滴仍然彈藥充足。

綜合來看，滴滴在長達1年半的整改期間里，雖然交了巨額罰款、聲譽嚴重受損、新用戶無法注冊、換機老用戶自然蒸發，同時，騰訊、華為和抖音的網約車業務也已經開始在市場收割流量，但磨刀霍霍的新老對手們現在還沒有對滴滴造成致命性的傷害。

經過此次洗心革面的整改，重出江湖的滴滴將迎來了逆風翻盤的機會，新老對手們的窗口期可能也將隨之關閉了。